a:

Финансовые консультанты, управляемые фидуциарной обязанностью, обязаны действовать в интересах своих клиентов в любое время. Это очень важно, потому что он защищает отдельных инвесторов от того, чтобы советник использовал их.

Что такое фидуциарная пошлина?

Фидуциарная обязанность считается наивысшим юридическим обязательством. Это требует, чтобы фидуциарий действовал только в интересах своего клиента, принципала. Фидуциарная пошлина применяется к ряду профессионалов, включая юристов и корпоративных директоров. Эти лица имеют фидуциарную обязанность своим клиентам и акционерам, соответственно.

Фидуциаторы также обязаны избегать конфликтов интересов, которые могут помешать им найти лучший результат для принципала. Это означает избегать ситуаций, когда интересы принципала сталкиваются с личной выгодой фидуциария.

Например, адвокат не должен представлять клиента, который подает иск в компанию, где работает муж адвоката. Чтобы сохранить карьеру своего мужа, у адвоката может возникнуть соблазн сделать меньше, чем ее лучшая работа в преследовании своего работодателя, введя ее в нарушение ее фидуциарной обязанности перед ее клиентом.

Фидуциарная пошлина в финансах

Фидуциарная пошлина в мире финансов и инвестиций невероятно важна, потому что существует так много ситуаций, когда советник может несправедливо выигрывать за счет интересов своего клиента. Однако не все финансовые консультанты подчиняются ограничениям фидуциарной службы. Фактически, только советники, зарегистрированные в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) или аналогичных регуляторах государственных ценных бумаг, имеют фидуциарную пошлину своим клиентам. Поскольку такой тип регистрации не требуется, есть много советников, которые связаны только стандартом соответствия, которым они обязаны только рекомендовать инвестиции, подходящие для своих клиентов, исходя из целей и финансов клиентов.

Пример

Предположим, что вы хотите инвестировать в паевые инвестиционные фонды, но вам нужна помощь в решении вопроса о том, куда положить ваши деньги. У вас есть конкретные инвестиционные цели, но вам нужен финансовый консультант, чтобы указать вам в правильном направлении и помочь вам достичь этих целей. После долгих исследований вы сузите его до советника Джима и советника Джейн. Пока Джим зарегистрирован в SEC и связан фидуциарной обязанностью, Джейн не является.

Оба советника согласны, что существует три взаимных фонда, которые соответствуют вашим потребностям и имеют идентичные прибыли. Одна из них предлагает фирма Джима, одна - Джейн и одна - третьей фирмой. И Джим, и Джейн получают комиссию за любые инвестиции, которые вы делаете в продуктах, предлагаемых их соответствующими фирмами.

Если все три фонда одинаковы во всех отношениях, нет потенциального конфликта интересов, потому что выбор фонда, который платит комиссию одному из советников, не влияет на ваши инвестиции или доходы каким-либо образом.Однако на самом деле три фонда имеют разные коэффициенты расходов: 3%, 2% и 1,5%. Коэффициент расходов - это процентная доля стоимости фонда, которую фирма удерживает каждый год для оплаты операционных и административных расходов, что может быстро увеличиться, если вы сделаете значительные инвестиции.

Если вы используете Джима, ему требуется его фидуциарная обязанность рекомендовать взаимный фонд с самым низким коэффициентом расходов, поскольку все остальные факторы равны. Несмотря на то, что он не получает комиссию, он юридически обязан обеспечить, чтобы вы были направлены на наиболее выгодный вариант.

Однако, поскольку Джейн не ограничена фидуциарной обязанностью, она вполне отвечает своим правам рекомендовать фонд, предлагаемый ее фирмой, несмотря на более высокий коэффициент расходов. Поскольку он соответствует вашим инвестиционным целям, фонд, который платит ей комиссию, технически подходит, несмотря на то, что вы дороже для вас.