Доля Уоррена Баффета в Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) достиг порога 10%, требуя от него пройти проверку Федерального резерва, прежде чем он сможет продолжать увеличивать свои инвестиции. Баффет принадлежал 506. 3 миллионам акций (10. 0%) банка по состоянию на 16 марта, согласно сообщению в понедельник в SEC, 504. 3 миллиона из которых контролируются дочерними компаниями его холдинговой компании Berkshire Hathaway Inc. (BRK -A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 , BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Регуляторы обычно стремятся ограничить связи между банками и небанковскими организациями, но в этом случае Баффету может быть разрешено продолжать наращивать свою долю. Во-первых, есть прецедент в Berkshire Hathaway почти 16% акций American Express. Во-вторых, Баффетт не активист, и он сертифицирован, что не наращивал свои инвестиции в Уэллс, чтобы влиять на его управление.

Доля Berkshire стоила 27 долларов. 2 миллиарда в конце 2015 года, согласно ежегодному письму акционера компании. (В то время доля была немного меньше - даже 500 млн. Акций). Стоимость компании для акций составляла 12 долларов США. 7 млрд., Что на 114% больше. Wells Fargo является третьим по величине банком страны по активам.

Федеральная резервная система стремится ограничить контроль над небанковскими акционерами, действующими над банками США, но иногда позволяет пассивным инвесторам принимать 10% и более крупные ставки. Аналогичным образом, Казначейство требует, чтобы инвесторы с большими долями в банках подтверждали в письменной форме, что они не будут активно участвовать в принятии управленческих решений. В подаче в понедельник Баффет подписал заявление, в котором утверждалось, что он не приобрел или не разместил акции Wells Fargo «для целей изменения или влияния на контроль эмитента за ценными бумагами». (См. Также Стиль инвестирования Уоррена Баффета, рассмотренный .)

Баффет исторически был ручным акционером, инвестируя в компании, руководство которых он уважает и доверяет. Акционеры-активисты, напротив, накапливают права голоса в компаниях, чтобы влиять или заменять управление. Учитывая репутацию Баффета как пассивного акционера, регулирующие органы могут дать Омаху Омаху возможность продолжить рост своей доли в Wells Fargo. Он также высоко оценил председателя и генерального директора Джона Штумпфа, в частности, сообщив CNBC в конце февраля, что банк был «потрясающей операцией», и Штумпф сделал «потрясающую работу», указывая на то, что он вряд ли пошатнется в Уэллс Фарго.

Баффет получил разрешение на создание двузначных долей в кредиторах в прошлом. По состоянию на конец 2015 года Berkshire владела 15. 6% American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), оценено около 10 долларов США. 5 миллиардов. Сначала он вложил 300 млн долларов в AmEx в августе 1991 года после «плохой попытки превратить себя в финансовый комплекс с полным спектром услуг», как сказал New York Times четыре года спустя, избивая акции компании. К февралю 1995 года доля Баффета выросла до 1 доллара. 6 миллиардов, или 9. 8% компании. Он согласился следовать рекомендациям о голосовании компании.

Berkshire Hathaway также владеет ставками в US Bancorp (USB USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Goldman Sachs Group Inc. (GS ) > GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и M & T Bank Corp. (MTB MTBM & T Bank Corporation168. 71-0. 03% Создано в Highstock 4. 2. 6 ). 2. 7% акций Goldman - 2 доллара США. 0 млрд и стоить 654 млн долларов на конец 2015 года, а 5,8% акций USB - 4 доллара США. 3 миллиарда и стоить 3 доллара. 2000000000. Berkshire имеет возможность приобрести 700 миллионов акций Bank of America Corp. (BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), стоимостью около $ 11 , 8 миллиардов в конце 2015 года за 5 миллиардов долларов в любое время до сентября 2021 года. Компания заявляет, что планирует реализовать этот вариант непосредственно перед его истечением и, возможно, финансировать покупку, используя свои привилегированные акции BAC на 5 миллиардов долларов, что дает 6%. (См. Также Платежи генерального директора в Top 5 U. S. Banks .) Раскрытие информации: Автор имеет длинную позицию в Bank of America Corp.