Есть две очень веские причины, по которым инвесторы и аналитики рассматривают аспекты компании, не просто глядя на нижнюю строку, или показатель чистой прибыли в последнем отчете о прибылях и убытках. Во-первых, финансовая отчетность подлежит манипуляции. Таким образом, чистая прибыль, указанная в отчете о прибылях и убытках компании (P & L), может быть не совсем точным и надежным показателем. Во-вторых, даже если показатель совершенно точным, он предоставляет очень ограниченную информацию относительно того, является ли компания хорошей инвестицией.
Характер инвестирования - это капиталовложение в инвестиции в ожидании получения приемлемой прибыли от инвестиций в будущем. Нижняя строка отчета о прибылях и убытках компании показывает, является ли компания прибыльной в определенное время или на самом последнем финансовом году; однако он не дает достаточного указания на то, будет ли компания продолжать получать прибыль в будущем или на каком уровне рентабельности. Поэтому это неадекватная цифра для оценки стоимости акций компании в качестве потенциальной инвестиции. Глядя на итоговую цифру компании, она является хорошей отправной точкой для оценки, но хорошо информированный анализ компании выходит далеко за рамки этой отправной точки.
Многие показатели оценки справедливости, которые учитывают инвесторы и аналитики, призваны обеспечить лучшее представление о вероятности того, что компания получит прибыль будущих инвесторов. Факторы, учитываемые при оценке капитала, включают операционную эффективность компании, уровень долга, темпы роста и нормы прибыли на валовом уровне, операционной и чистой прибыли. Инвесторы также рассматривают показатели, которые конкретно исследуют цену акций компании в отношении доходов или активов, таких как отношение цены к прибыли (отношение P / E) и отношение цены к книге (отношение P / B).
При рассмотрении инвестиций в акционерный капитал инвесторы рассматривают компании, использующие различные оценочные показатели, чтобы определить пригодность компании как инвестиции. Кроме того, компании изучаются по сравнению с аналогичными компаниями и в отношении производительности компании по отношению к общей эффективности рынка.
Почему компании объединяются или приобретают другие компании?
Некоторые из причин для M & A включают синергию, диверсификацию, рост, улучшение конкуренции и увеличение мощности цепочки поставок.
Почему некоторые компании платят дивиденды, а другие компании - нет?
Существует несколько причин, по которым корпорация может передавать часть своих доходов в виде дивидендов или реинвестировать все свои доходы обратно в компанию.
, Почему некоторые акции оцениваются в сотни или тысячи долларов, тогда как другие, так же как успешные компании имеют более нормальные цены акций? Например, как может Berkshire Hathaway быть более $ 80 000 / акция, когда акции даже более крупных компаний составляют только
, Ответ можно найти в фондовых расщеплениях - или, скорее, их отсутствие. Подавляющее большинство публичных компаний предпочитают использовать фондовые расщепления, увеличивая количество акций, находящихся в обращении на определенном множителе (например, в два раза в расчете на 2-1) и снижая свою цену акций на тот же фактор. Таким образом, компания может сохранить торговую цену своих акций в разумном ценовом диапазоне.