Остается ли страх перед другим финансовым кризисом в 3a. м. ? Вы боитесь, что может произойти с вашим пенсионным портфелем, если национальная или глобальная экономика переживает огромный спад, подобный тому, который мы пережили в 2008-09 годах?

Если да, пришло время взглянуть на ваши запасы. Вам нужно выяснить, структурирован ли ваш портфель, чтобы выдержать значительное падение фондового рынка. Если это не так, несколько изменений могут поставить вас в более выгодное положение, чтобы пройти рецессию, без необходимости резко изменить планы выхода на пенсию. (Подробнее см. Управление портфолио для выхода на пенсию в 2016 году .)

Принятие крупного удара

Откат рынка и исправления являются регулярными событиями, а рыночные кризисы, хотя и не являются обычными, - это то, что испытают все, кто инвестирует в пенсионный фонд и через него, говорит сертифицированный финансовый планировщик Гэри Сильверман , основатель Personal Money Planning, зарегистрированного инвестиционного консультанта, предоставляющего услуги финансового планирования и управления инвестициями в Вичита-Фоллсе, штат Техас. Но люди, чьи планы выхода на пенсию были подорваны финансовым кризисом, никогда не были действительно готовы, он говорит: «Говорить, что они были готовы, это было бы похоже на то, что кто-то, кто ездит по стране, не сгибает свой ремень безопасности, пока они не получают в аварии. «

Предположим, что ваш портфель состоит из 60% акций и 40% облигаций и имеет общую сумму в 1 миллион долларов. Это означает, что у вас есть акции на сумму 600 000 долларов и облигации на сумму 400 000 долларов США. Если фондовый рынок набирает 20%, ваш портфель акций на сумму 600 000 долларов будет стоить 480 000 долларов США. Если это займет 30%, ваши акции будут стоить 420 000 долларов США, и если это займет 40%, ваш акции будут стоить $ 360 000.

Эрик Меерманн, сертифицированный финансовый планировщик и менеджер по портфелю с офисом Palisades Hudson Financial Group в Скарсдейле, штат Нью-Йорк, рекомендует рассмотреть вопрос о том, какую часть просадки вы могли бы терпеть, не отказываясь от своей долгосрочной стратегии в событие спада. «Продажа, когда вещи уже опустились, является худшей стратегией, и инвесторы часто становятся жертвами своих эмоций в такие моменты», - сказал он. Наличие плана может помочь вам оставаться рациональным.

Потери бумаги - это только проблема, если вы вынуждены продавать акции, когда они не работают, потому что у вас нет другого способа оплатить ваши счета. Если у вас будет достаточно противоциклических активов, чтобы вытащить медвежий рынок, пока он не восстановится, вы будете в порядке.

Контрциклические активы

«Лица, находящиеся в отставке или близкие к отставке, не должны иметь распределение акций в своем портфеле, которое настолько велико, что может привести к 20-40% -ному потере их общего портфеля в условиях кризиса», - говорит Эндрю Маршалл, независимый финансовый планировщик в Сан-Диего.Одним из способов смягчить влияние потрясений на фондовом рынке является значительное выделение казначейских облигаций, возможно, путем инвестирования в iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), который за последние 10 лет составляет 120%, в том числе 33 % в 2008 году, советует Маршалл.

Меир Манделл, специалист по финансовым услугам в New York Life в Бруклине, N. Y., говорит, что высокосортные облигации, государственный долг и аннуитеты с фиксированным доходом представляют собой некоторые активы, которые обычно выполняются в экономике вниз. Он предлагает следовать 100 минус ваше возрастное правило, в котором говорится, что, например, если вам 61, вы должны выделить только 39% своего портфеля для акций.

Меерман говорит, что для того, чтобы быть хорошо диверсифицированным, ваш портфель должен иметь не только сочетание акций и облигаций, но и сочетание самих акций. Он рекомендует паевые фонды и биржевые фонды (ETF) для достижения широкой диверсификации по низкой цене и предпочитает эту стратегию за счет размещения отдельных акций. Он также говорит, что вы должны сосредоточиться на проведении различных видов акций, таких как крупные капитализационные запасы США, акции малых компаний США и акции международной компании.

Далее, добавляет Меерман, во времена кризиса он может помочь получить активы, которые не сильно коррелируют с фондовым рынком, такие как энергетика и недвижимость. Поскольку эти активы, как правило, лучше работают в периоды высокой инфляции, вы должны надолго выделить для них небольшую часть своего портфеля акций.

Итог

«Инвестирование, ведущее к выходу на пенсию, должно учитывать, что на паршивых рынках происходит», - предупреждает Сильверман. «Исправления происходят. Аварии случаются. Десятилетия - длительные периоды времени происходят без возврата ваших инвестиций в акции. Облигации могут терять деньги в течение нескольких лет. Наличные деньги могут возвращаться менее чем через год, чем налоги и инфляция отнимают у вас столько же времени. Это нормально, и любой, кто даже случайно смотрит на диаграмму рыночной доходности, может ее увидеть. «

Если ваш план работает только до тех пор, пока на рынке ничего не происходит серьезно, вы недостаточно подготовлены к выходу на пенсию. (Подробнее см. Отсрочка выхода на пенсию? Вот как настроить ваши планы .)