На широко распространенном медвежьем рынке только небольшая часть акций будет спасена от кровавой бойни. Инвесторы могут продавать все и идти на наличные деньги, но по-прежнему можно получить прибыль во время спада с соответствующей властью взаимных фондов, отвечающих этой цели.

На медвежьем рынке или болезненной коррекции проницательные инвесторы в этих взаимных фондах найдут убежище от шторма и больше шансов получить значительную прибыль.

Grizzly Short Fund

The Grizzly Short Fund управляется ООО Leuthold Weeden Capital Management и имеет стерлинговый рекорд прибыли, когда падает фондовый рынок. На валютном рынке 2008 года фонд вернул 73%, что намного лучше, чем порочный спад на широком рынке. Менеджеры портфеля используют короткую версию долгой технологии фирмы, ориентированную на тщательный выбор отрасли и сектора. В 2016 году по 19 января фонд вернулся более чем на 15%, поскольку широкий рынок был запутан в результате падения водопада, который может стать началом первого медвежьего рынка с 2008 года.

Grizzly Short Fund подходит для инвесторов, которые надеются получить прибыль от падения рынка или заинтересованы в хеджировании основных длинных позиций, которые не будут продаваться из-за налоговых соображений. Тем не менее, фондовые рынки тратят больше времени на рост в бычьих фазах, а рынки с медведями часто бывают нечастыми и недолговечными. Поскольку этот взаимный фонд должен быть 100% чистым, инвесторы будут испытывать негативные результаты в долгосрочной перспективе, если фонд будет проходить через бычий и медвежий рыночные циклы. В медвежьей фазе инвесторы фонда с краткосрочными целевыми показателями прибыли должны быть готовы продать и получить прибыль до того, как рынок начнет новый восходящий тренд.

В 2015 году Grizzly Short Fund получил премию Lipper как лучший выделенный фонд с ограниченным бюджетом за последние 10 лет. Расходы на выделенные короткие средства, как правило, высоки, но коэффициент взаимного фонда в размере 1,6% ниже среднего показателя в отрасли на 1,9%. Нет никаких сборов за внешний интерфейс или других сборов.

Стратегический фонд Rydex Inverse S & P 500

Стратегический фонд Rydex Inverse S & P 500 пытается обеспечить возврат, который является обратным показателю индекса S & P 500. Фонд участвует в коротких продажах акций S & P 500, и он использует производные финансовые инструменты, включая фьючерсы и опционы, для максимально возможного дублирования обратного возврата S & P 500. До середины января 2016 года фонд вернул около 12%, вплотную совпадающий с его обратным эталоном.

Как и в случае любого фонда, который играет медвежью сторону фондового рынка, инвесторы теряют деньги, если они покупают и удерживают этот фонд. Цель должна состоять в том, чтобы извлечь выгоду из снижения рынка, выйти и продолжить следующий этап быка на более длинных позициях, если только не учитываются соображения налогообложения и долгосрочные требования хеджирования портфеля.

Этот фонд пытается предоставить только обратную доходность S & P 500 в отличие от заемных средств, которые пытаются доставить обратный доход, который удваивает или даже троек, которые возвращаются. Эти средства могут ежедневно достигать контрольной цели, но со временем это маловероятно из-за математики компаундирования. Проблема ежедневной усугубления усугубляется волатильными рынками. Существует множество примеров того, что заемные средства теряют больше, чем они должны получать, и наоборот, в течение этих периодов. Сообщение для инвесторов заключается в том, чтобы избежать заемных средств.

Расходы Фонда стратегического управления Rydex Inverse S & P 500 разумны на уровне 1,4%, а комиссий за продажу или комиссионных 12b-1 не взимается. В 2008 году фонд вернул 41%.

Нейтральный фонд Vanguard Market

Нейтральный фонд Vanguard Market ищет выгоды, ограничивая общий риск на фондовом рынке. Сочетание длинных и коротких позиций старается как можно ниже сохранить волатильность при достижении положительной доходности портфеля во всех рыночных условиях, будь то фондовый рынок в бычьей или медвежьей фазе. Это отличается от Grizzly Short Fund и Reddex Inverse S & P 500 Strategy Fund, которые несут убытки во время бычьих рынков.

Нейтральный фонд Vanguard Market дал доход в размере 6% к настоящему времени (с начала года) до середины января 2016 года, 5% -ную годовую доходность за последние пять лет и 2% за последние 10 лет. Ожидается, что эти средства не будут превзойти средние фондовые индексы. Цель состоит в том, чтобы обеспечить разумно положительную отдачу в долгосрочной перспективе, ориентированную на индекс T-Bill Tid Bill 3-Month в Citigroup. В 2008 году во время жестокого финансового краха, когда широкий рынок столкнулся с огромными потерями, Нейтральный фонд Vanguard Market потерял 8%. В 2007 году фонд вырос почти на 13% на вершине бычьего рынка.

Внутренний коэффициент расходов составляет 1,6%, что выше, чем обычно для продукта Vanguard, в силу характера фонда. Нет никаких авансовых платежей за продажу или платы за 12b-1. При дивидендной доходности в размере 1,8% этот фонд подходит для инвесторов, которые ищут доходность, которая последовательно выигрывает возврат облигаций с ограниченным снижением.