Исследователи и производители сланцевого масла являются одними из самых неустойчивых компаний в энергетическом секторе. Когда эти компании обернуты в биржевые фонды (ETF), инвесторы могут выбирать между стратегиями, включающими косвенное участие, хеджируемые портфели и прямые риски с высоким уровнем волатильности. Три ETF особенно выделяются для использования этих стратегий, если отрасль сланцевой промышленности отскочит с 10 марта 2016 года.

SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF

Если произойдет восстановление в промышленности сланцевого масла в США, компании, которые составляют холдинги SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSEACRA: XES XESSPDR SP OlGs Eq16. 55 + 4. 95% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) также должен принести пользу. В отличие от обычного бурения с буровыми установками, которые могут закачивать относительно стабильные уровни масла в течение 20 лет или более, типичная сланцевая нефтяная скважина теряет около 70% продукции в первый год. К третьему году производство сократилось до тонкой струйки. Необходимость замены потерянной добычи ставит сланцевые нефтяные компании в постоянное состояние бурения новых скважин, но с ценой нефти в середине 30-х годов, а цена безубыточности на сланцевом масле составляет около 50 долларов за баррель, производители нефти замедлили развитие новых скважин.

Однако увеличение цен на нефть до такой степени, что сланцевое масло может быть добыто и добыто с прибылью, скорее всего, начнет новый раунд строительства буровой установки, поскольку компании играют догонку, чтобы заменить потерянное производство и перестроить их балансы. SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF также может извлечь выгоду из более низких издержек производства сланцевого масла из-за улучшения технологии. В среднем, издержки производства сланцевого масла упали с 100 долл. США в 2006 году до 50 долл. США за баррель к концу 2015 года, так как прогресс в технологии fracking привел к снижению начальных затрат и увеличению объема производства на скважину. Продолжение этой тенденции приведет к снижению точки безубыточности производственных издержек, что приведет к прибыльному бурению по ценам на нефть ниже 50 долларов за баррель.

PowerShares S & P SmallCap Energy ETF

ETF, который является самым близким к чистой игре на сланцевых нефтяных компаниях, - PowerShares S & P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE PSCEPwrShr ETF FTII15 09 + 4. 35% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), в котором основное внимание уделяется компаниям по разведке, добыче, услугам и оборудованию в стандарте Standard & Poor's Small-Cap 600 Index. Крупнейший холдинг фонда с распределением 13,8% - это PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE PDCEPDC Energy Inc52. 88 + 4. 88% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что имеет операции по сланцевому маслам на месторождении Ваттенберг в Колорадо и в Утике в Огайо.Вторая по величине позиция в фонде - Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO CRZOCarrizo Oil & Gas Inc19. 97 + 4. 88% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на распределение на 10 01%, основное внимание в котором уделяется операциям сланцевого масла в Техасе, Огайо, Колорадо и Пенсильвании.

Привлечение портфеля к энергетическим компаниям с малой капитализацией в целом, а также исследователи сланцевого масла и производители, в частности, приводят к высокомулетнему ETF, который не для слабонервных. Например, бета-версия фонда составляет 1,7, что означает, что он на 70% более волатилен, чем общий рынок. Тем не менее, этот фонд заслуживает внимания для инвесторов с высокой степенью риска, стремящихся сделать ставку на отскок отрасли сланцевой промышленности в США.

Векторы рынка нетрадиционных нефтяных и газовых ETF

В качестве рыночно-взвешенного фонда рыночные векторы нетрадиционных нефтяных и газовых ETF (NYSEACRA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) концентраты 58. 48% из 10 крупнейших холдингов в крупных компаниях, которые получают небольшой процент доходов от сланцевого масла и распределяют остаток своих запасов по более мелким разведочным и добывающим компаниям , Например, крупнейшим холдингом фонда является Occidental Petroleum Corp. (NYSE: OXY OXYOccidental Petroleum Corp68 82 + 0,82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое работает в трех различных сегменты: нефть и газ, химикаты, а также маркетинг и маркетинг. Компания объявила в октябре 2015 года, что она уменьшает ее воздействие на сланцевое масло, продавая свою деятельность на месторождении Bakken, расположенном в Северной Дакоте. Эти операции были представлены крупнейшим пакетом акций Occidental в сланцевом масле.

В результате сосредоточенных холдингов с интегрированными нефтяными позициями с большой крышкой, смешанными с малыми шапками в нефтегазовом секторе, ETF предлагает хеджируемое воздействие на сланцевые нефтяные компании с относительно низкой волатильностью, чем портфель, состоящий полностью из небольших -cap исследователей и производителей. Например, его возвращение к 2015 году составило -34. 01%, по сравнению с PowerShares S & P SmallCap Energy ETF потеряла 48,3% за тот же период. Соотношение эффективности этих фондов аналогично по росту, так как доход за 1 месяц для нетрадиционных нефтяных и газовых ETF на рыночных векторах составил 17. 48%, тогда как PowerShares S & P SmallCap Energy ETF за тот же период увеличился на 24. 41%.

Нижняя линия

Эти ETF предоставляют инвесторам три стратегии, чтобы делать ставку на отскок для отрасли сланцевого производства в США. В качестве косвенной игры SPF S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF выиграет, так как производители расширят свои операции по бурению. Рыночные векторы Нетрадиционные нефтяные и газовые ETF предлагают хеджирование с относительно меньшей волатильностью. Для инвесторов, подверженных риску, прямой и высокий уровень волатильности, предоставляемый PowerShares S & P SmallCap Energy ETF, вероятно, принесет самые высокие колебания цен из этих трех ETF, как с точки зрения роста, так и с точки зрения снижения.