3 Лучших ETF, чтобы сделать ставку на отскок отрасли промышленности сланцев США (XES, PSCE)

Влог №48: Как создать капитал: говорим с Эдвардом Дубинским (Апрель 2025)

Влог №48: Как создать капитал: говорим с Эдвардом Дубинским (Апрель 2025)
AD:
3 Лучших ETF, чтобы сделать ставку на отскок отрасли промышленности сланцев США (XES, PSCE)

Оглавление:

Anonim

Исследователи и производители сланцевого масла являются одними из самых неустойчивых компаний в энергетическом секторе. Когда эти компании обернуты в биржевые фонды (ETF), инвесторы могут выбирать между стратегиями, включающими косвенное участие, хеджируемые портфели и прямые риски с высоким уровнем волатильности. Три ETF особенно выделяются для использования этих стратегий, если отрасль сланцевой промышленности отскочит с 10 марта 2016 года.

SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF

Если произойдет восстановление в промышленности сланцевого масла в США, компании, которые составляют холдинги SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSEACRA: XES XESSPDR SP OlGs Eq16. 55 + 4. 95% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) также должен принести пользу. В отличие от обычного бурения с буровыми установками, которые могут закачивать относительно стабильные уровни масла в течение 20 лет или более, типичная сланцевая нефтяная скважина теряет около 70% продукции в первый год. К третьему году производство сократилось до тонкой струйки. Необходимость замены потерянной добычи ставит сланцевые нефтяные компании в постоянное состояние бурения новых скважин, но с ценой нефти в середине 30-х годов, а цена безубыточности на сланцевом масле составляет около 50 долларов за баррель, производители нефти замедлили развитие новых скважин.

AD:

Однако увеличение цен на нефть до такой степени, что сланцевое масло может быть добыто и добыто с прибылью, скорее всего, начнет новый раунд строительства буровой установки, поскольку компании играют догонку, чтобы заменить потерянное производство и перестроить их балансы. SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF также может извлечь выгоду из более низких издержек производства сланцевого масла из-за улучшения технологии. В среднем, издержки производства сланцевого масла упали с 100 долл. США в 2006 году до 50 долл. США за баррель к концу 2015 года, так как прогресс в технологии fracking привел к снижению начальных затрат и увеличению объема производства на скважину. Продолжение этой тенденции приведет к снижению точки безубыточности производственных издержек, что приведет к прибыльному бурению по ценам на нефть ниже 50 долларов за баррель.

AD:

PowerShares S & P SmallCap Energy ETF

ETF, который является самым близким к чистой игре на сланцевых нефтяных компаниях, - PowerShares S & P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE PSCEPwrShr ETF FTII15 09 + 4. 35% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), в котором основное внимание уделяется компаниям по разведке, добыче, услугам и оборудованию в стандарте Standard & Poor's Small-Cap 600 Index. Крупнейший холдинг фонда с распределением 13,8% - это PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE PDCEPDC Energy Inc52. 88 + 4. 88% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что имеет операции по сланцевому маслам на месторождении Ваттенберг в Колорадо и в Утике в Огайо.Вторая по величине позиция в фонде - Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO CRZOCarrizo Oil & Gas Inc19. 97 + 4. 88% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на распределение на 10 01%, основное внимание в котором уделяется операциям сланцевого масла в Техасе, Огайо, Колорадо и Пенсильвании.

Привлечение портфеля к энергетическим компаниям с малой капитализацией в целом, а также исследователи сланцевого масла и производители, в частности, приводят к высокомулетнему ETF, который не для слабонервных. Например, бета-версия фонда составляет 1,7, что означает, что он на 70% более волатилен, чем общий рынок. Тем не менее, этот фонд заслуживает внимания для инвесторов с высокой степенью риска, стремящихся сделать ставку на отскок отрасли сланцевой промышленности в США.

Векторы рынка нетрадиционных нефтяных и газовых ETF

В качестве рыночно-взвешенного фонда рыночные векторы нетрадиционных нефтяных и газовых ETF (NYSEACRA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) концентраты 58. 48% из 10 крупнейших холдингов в крупных компаниях, которые получают небольшой процент доходов от сланцевого масла и распределяют остаток своих запасов по более мелким разведочным и добывающим компаниям , Например, крупнейшим холдингом фонда является Occidental Petroleum Corp. (NYSE: OXY OXYOccidental Petroleum Corp68 82 + 0,82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое работает в трех различных сегменты: нефть и газ, химикаты, а также маркетинг и маркетинг. Компания объявила в октябре 2015 года, что она уменьшает ее воздействие на сланцевое масло, продавая свою деятельность на месторождении Bakken, расположенном в Северной Дакоте. Эти операции были представлены крупнейшим пакетом акций Occidental в сланцевом масле.

В результате сосредоточенных холдингов с интегрированными нефтяными позициями с большой крышкой, смешанными с малыми шапками в нефтегазовом секторе, ETF предлагает хеджируемое воздействие на сланцевые нефтяные компании с относительно низкой волатильностью, чем портфель, состоящий полностью из небольших -cap исследователей и производителей. Например, его возвращение к 2015 году составило -34. 01%, по сравнению с PowerShares S & P SmallCap Energy ETF потеряла 48,3% за тот же период. Соотношение эффективности этих фондов аналогично по росту, так как доход за 1 месяц для нетрадиционных нефтяных и газовых ETF на рыночных векторах составил 17. 48%, тогда как PowerShares S & P SmallCap Energy ETF за тот же период увеличился на 24. 41%.

Нижняя линия

Эти ETF предоставляют инвесторам три стратегии, чтобы делать ставку на отскок для отрасли сланцевого производства в США. В качестве косвенной игры SPF S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF выиграет, так как производители расширят свои операции по бурению. Рыночные векторы Нетрадиционные нефтяные и газовые ETF предлагают хеджирование с относительно меньшей волатильностью. Для инвесторов, подверженных риску, прямой и высокий уровень волатильности, предоставляемый PowerShares S & P SmallCap Energy ETF, вероятно, принесет самые высокие колебания цен из этих трех ETF, как с точки зрения роста, так и с точки зрения снижения.