Dodge & Cox - одна из самых выдающихся компаний по управлению капиталом в индустрии фондов. Его долговременная управленческая команда имеет не менее 20 лет опыта работы в отрасли. Компания стремится к совместному подходу с широким процессом создания идей. В отличие от других компаний по управлению активами, менеджеры Dodge & Cox также инвестируют в свои фонды и имеют сильный стимул максимизировать доходность акционеров. Dodge & Cox неоднократно признавался Morningstar в качестве образцовой фирмы, и ее средства заработали рейтинги аналитиков золота и рейтинги четырех звезд или выше.

Dodge & Cox Balanced Fund

С 14,3 миллиардами активов под управлением (AUM), Dodge & Cox Balanced Fund ищет регулярный доход и, в некоторой степени, прирост капитала путем инвестирования в сочетание акций и долговых ценных бумаг. В отличие от других фондов в категории умеренного распределения, фонд не использует типичные 60% акций и 40% облигаций. Управление фондом принимает более условный подход и может удерживать от 25% до 75% своих активов в акциях. В 2015 году фонд выделил около 60% своих активов в акциях, а облигации - 30%. Фонд обычно владеет крупногабаритными высококачественными акциями, а его облигационные займы в основном относятся к инвестиционным. Фонд несколько сконцентрировал фондовые холдинги в компаниях финансовых услуг с распределением около 27%.

В то время как доход фонда соответствует интересам его сверстников, его оппортунистический подход к принятию более высоких долей капитала создает несколько более высокую волатильность. С 2005 по 2015 год фонд продемонстрировал 5,6% среднегодовой доходности и стандартное отклонение 13,36%, что привело к 10-летнему коэффициенту Шарпа 0,40. Однако для его сильного долгосрочного послужного списка , последовательный инвестиционный процесс и низкие гонорары, фонд заработал рейтинг золотого аналитика и четырехзвездочный общий рейтинг от Morningstar в категории умеренного распределения. Фонд получил пятизвездочный рейтинг за трех- и пятилетние периоды, а также трехзвездочный рейтинг за 10-летнюю работу.

Фондовый фонд Dodge & Cox

Фондовый фонд Dodge & Cox имеет $ 54. 8 млрд. AUM и инвестирует в диверсифицированный портфель обыкновенных акций с крупными капиталами, которые демонстрируют ценностные характеристики. Фонд имеет избыточные позиции в области информационных технологий и финансовых услуг, соответственно, 25 и 27%. Известно, что управление фондом принимает противоположные позиции в нелюбимых акциях, которые иногда хорошо окупаются. Коэффициент оборачиваемости фонда составляет 17%, что делает его одним из самых низких в категории с высокой стоимостью, что делает фонд очень эффективным с точки зрения налогов.

Фондовый фонд Dodge & Cox Stock использует последовательный подход к инвестициям, который в долгосрочной перспективе превосходит основные индексы, такие как индекс S & P500 и индекс стоимости Russell 1000.Фонд продемонстрировал среднюю годовую доходность в размере 5. 69% и стандартное отклонение на 17 64% с 2005 по 2015 год, что привело к 0,34 10-летнему коэффициенту Шарпа. Фонд получил рейтинг золотого аналитика и четыре звезды в целом за свои трех- и пятилетние рейтинги от Morningstar, а также трехзвездочный рейтинг за 10-летний период. Фонд имеет очень низкий коэффициент чистой стоимости в размере 0. 52% и не взимает плату за загрузку.

Dodge & Cox Income Fund

С $ 43. 1 млрд. AUM, Dodge & Cox Income Fund стремится к высоким и стабильным текущим доходам путем инвестирования в диверсифицированный портфель высококачественных ценных бумаг с фиксированным доходом. Как правило, он занимает более высокие позиции по корпоративным облигациям по сравнению с аналогами в категории среднесрочных облигаций. Хотя около 50% активов фонда имеют рейтинги AAA, 31% их облигаций имеет рейтинг BBB. Фонд имеет среднюю продолжительность 4. 34 лет и 3. 47% 30-дневную доходность SEC.

Как и другие фонды Dodge & Cox, Dodge & Cox Income Fund использует проверенный временем инвестиционный подход, который хорошо работает в долгосрочной перспективе. Фонд произвел среднюю годовую доходность в размере 5,02% и стандартное отклонение на уровне 3,78% с 2005 по 2015 год, составив коэффициент 0,99 Шарп. Morningstar присудил фонду рейтинг золотого аналитика и четыре звезды в целом за свои трех-, пяти- и десятилетние рейтинги в категории промежуточных облигаций. Фонд не имеет платы за загрузку и поставляется с очень низким коэффициентом чистой прибыли в размере 0. 44%.