Когда эйфория захватывает рынки, может быть трудно отступить от безумия и увидеть, что все может начаться для разворота. Вот почему бдительные инвесторы должны игнорировать эмоции и оставаться сосредоточенными на том, что говорит рынок. Восходящий рынок в конечном итоге исправит, и до падения произойдет часто ранний предупреждающий знак. Инвестор, который знает об этих признаках, может получить прибыль на растущем рынке, а затем оказаться в стороне от коррекции, терпеливо ожидая роста цен.

Можем ли мы прогнозировать рыночные топы?
Рынки динамичны и, таким образом, вероятность получения точной вершины (или нижней) маловероятна, а также не требуется для получения прибыли с рынков. Захват основной части трендового хода принесет существенную награду; поэтому нет необходимости пытаться выжать каждую копейку. Такие попытки, скорее всего, приведут к тому, что трейдер будет слишком долго висит, а затем откажется от прибыли, когда продает панику.

В то время как поиск точных вершин рынка окажется неудачным, есть признаки, указывающие на то, что исправление наступит. Зная, что мы не сможем точно определить точную вершину (будь то цена или время), трейдер может получать прибыль, когда рынок начинает проявлять признаки слабости. Даже если рынок продолжает расти некоторое время, они могут успокоиться, зная, что признаки коррекции были там, и что выход был разумным делом. (Для чтения в фоновом режиме см. Какое направление относится к рынку? )

Что следует учитывать перед поиском «топ»
Маленькие или крупные рынки всегда движутся волнами, будь то в тренде или содержатся в пределах диапазона. Поэтому, чтобы сформировать вершину, должен быть виден митинг продолжительностью не менее девяти месяцев. Волны могут возникать по пути, но общая тенденция должна демонстрировать рост не менее девяти месяцев.

Тенденции могут длиться долго, а девять месяцев - это краткий ралли по историческим стандартам. Между 1942 и 2007 годами средний бычий рынок составлял 56 месяцев. Девятимесячный диапазон просто используется для предотвращения торговли, и во избежание остановки на ранней стадии ралли. Ралли должно присутствовать до того, как верх может состояться, а также до того, как мы сможем использовать следующие рыночные сигналы. (Более подробно см. Подключение сбоев, исправлений и капитуляции .)

3 Признаки рынка Вверх
Эти рыночные индикаторы помогут понять основную силу или слабость рынка. Первые два сигнала часто присутствуют до того, как верх будет сделан, в то время как третий сигнал действует как индикатор времени, чтобы показать, что цены ниже.

1. Число 52-недельных максимумов начинает снижаться, несмотря на рост индексов. Если число 52-недельных максимумов снизится, это указывает на то, что меньшее количество акций работает, чтобы продвинуть рынок выше.

2. Ускорение / снижение NYSE достигло своего пика и сейчас снижается, хотя S & P и Dow продолжают повышаться или зашли в тупик .Это указывает на то, что, хотя избирательные рыночные индексы движутся выше, более широкий рынок борется.

3. Основные индексы двигаются ниже предыдущего низкого колебания . Это окончательное подтверждение неприятностей. В восходящем тренде цены дают более высокие максимумы и более высокие минимумы. Поэтому, когда цены не могут повышать уровень максимума или создавать более низкий минимум, чем предыдущий минимум в восходящем тренде, восходящий тренд потерпел неудачу. Обычно используется дневной или недельный график, но временные рамки могут быть скорректированы с учетом временного горизонта индивидуального инвестора.

В конечном счете, третий сигнал обеспечит наш индикатор времени. Возможно, что в то время как линия повышения / снижения NYSE и число 52-недельных максимумов могут уменьшаться, основные индексы могут продолжать расти выше, хотя количество участников будет снижаться. Поэтому, когда все сигналы выравниваются, это является убедительным свидетельством того, что рынок будет иметь большую коррекцию. Это может позволить инвесторам получать прибыль, а затем переходить на обочину.

На рисунках с 1 по 3 описывается, как этот сценарий разыгрался в период с 2008 по 2009 год. График NYSE с высоким / низким показывает это явно, снижается задолго до того, как продажа отразится на индексе Dow. Индикатор времени также подтвердил, что в течение первой недели 2008 года цена демонстрировала признаки слабости (она превзошла предыдущий минимум), а также линия повышения / снижения NYSE.

Рисунок 1: Промышленный индекс Dow Jones, еженедельный

Источник: Stockcharts. com

На рисунке 2 показано снижение опережающих акций до 2008 года.

Рисунок 2: NYSE Advance Decline Line, Weekly

Источник: Stockcharts. com

Рисунок 3 - один из самых важных сигналов, так как новые 52-недельные максимумы начинают резко снижаться в конце 2007 года.

Рисунок 3: Нью-Йорк Нью-Ньюс - Новые минимумы, еженедельные

Источник: Stockcharts , com

В то время как для индикатора цены используется ниже нижнего минимума, тактика также может использоваться для тенденции линии повышения / снижения NYSE и количества 52-недельных максимумов. При построении графика с течением времени с этими индикаторами будет также наблюдаться тенденция. Как и цена, тенденция к росту указывает более высокие максимумы и более высокие минимумы. Поэтому, когда строка корректируется ниже предыдущего минимума, тренд для индикатора снижается.

Когда цены делают новые максимумы, а индикаторы не вносят новых максимумов, это называется отрицательной дивергенцией, и это ранний признак слабости. Эта слабость может длиться некоторое время, и именно поэтому только фактический разрыв цены может подтвердить сигналы.

Резюме
Поскольку рынок всегда движется в волнах, не каждый спад является причиной выхода из рынка. Однако, когда последовательность сигналов выравнивается, она может служить доказательством того, что рынок создает верхнюю часть и может входить в большую коррекцию. Линия повышения / снижения NYSE и количество акций, составляющих 52-недельные максимумы, могут обеспечить раннее предупреждение о снижении количества акций, участвующих в продвижении рынка. Если эти индикаторы не смогут достичь новых максимумов (или двигаться ниже) вместе с рынком, это может быть признаком слабости на рынке.Слабость означает, что цены сразу же ломаются; поэтому используется третий сигнал: Цена должна двигаться ниже предыдущего минимума колебания. Когда линия повышения / снижения NYSE и 52-недельные максимумы упали, а цены ломаются ниже предыдущих минимумов колебания, восходящий тренд больше не существует, и, скорее всего, дальнейшая коррекция будет видна. (Подробнее см. В нашем Учебном курсе по рынку .)