Инвестирование может быть сложным, даже если речь идет о так называемых «безопасных» инвестициях, таких как облигации. Многие инвесторы выбирают облигации как долгосрочные инвестиции, поскольку они должны гарантировать возврат инвестиций в дополнение к годовым процентным доходам. Однако, если вы инвестируете в облигации, вы должны следить за этими основными признаками того, что пришло время продать сразу.

Ставка на процентные ставки

Самый значительный сигнал продажи на рынке облигаций заключается в том, что процентные ставки будут расти значительно. Поскольку стоимость облигаций на открытом рынке во многом зависит от ставок купона по другим облигациям, повышение процентной ставки означает, что текущие облигации - ваши облигации - скорее всего, потеряют значение. Поскольку новые облигации выпускаются с более высокими ставками купона, отражающими рост национальной ставки, рыночные цены на более старые облигации с более низкими купонами уменьшатся, чтобы компенсировать новые покупатели за их относительно более низкие процентные платежи.

Пандиты, аналитики и все, у кого есть блог по финансам, могут размышлять о том, как и когда Федеральная резервная система будет повышать ставки. Если вы продаете свои облигации, как только кто-то намекает на слово «поход», вы можете прыгать с пистолета. Вместо этого внимательно следите за объявлениями после заседаний Федерального комитета открытого рынка (FOMC). FOMC принимает решение о будущем процентных ставок в США на этих встречах, поэтому серьезно относитесь к любым окончательным заявлениям FOMC. Когда консенсус на рынке заключается в том, что повышение курса прямо за углом, пришло время выйти на рынок.

Если вы не намерены удерживать свои облигации до погашения, несмотря на предстоящую доступность более прибыльных опционов, надвигающийся процентный рост должен быть четким сигналом продажи. Однако одно небольшое предостережение относится к краткосрочным холдингам или к близким к погашению. Если у вас есть облигации или другие долговые ценные бумаги, которые имеют менее одного года до погашения, риск изменения процентной ставки минимален, так как ваш возврат инвестиций настолько близок, и купонные платежи в основном исчерпаны.

Выдающаяся организация кажется неустойчивой

Еще одна веская причина для ликвидации ваших облигаций - если вдруг предприятие-эмитент внезапно становится финансово нестабильным, он страдает огромной потерей, которая ставит под угрозу ее способность оставаться прибыльной в будущем или ввязываться в юридические вопросы. Поскольку апелляция облигаций заключается в том, что они обеспечивают гарантированный доход, доверие и платежеспособность выдающей организации являются первоочередной задачей. Например, если правительство или корпорация, выпустившая ваши облигации, объявляют о банкротстве, вы, скорее всего, восстановите только часть своих инвестиций.

Посмотрите на финансовые показатели компаний или правительств, которые регулярно выпускают ваши облигации, или убедитесь, что ваш финансовый консультант делает это, и серьезно подумайте о продаже, если будет похоже, что они могут идти по нисходящей спирали.Хотя вы можете вернуть часть своих денег, если дефолт по облигациям по умолчанию, ликвидация вашего холдинга до начала реальных проблем и реинвестирования в более безопасный продукт - это более простой и более разумный курс действий.

Рыночная цена необычно высока

Как и биржевые трейдеры, активные трейдеры облигаций часто смотрят на технические индикаторы для сигналов покупки и продажи. Чтобы максимизировать доходность, важно иметь установленные правила о том, какую прибыль вы ожидаете, и сколько потерь вы готовы принять. Хотя удерживание облигаций до погашения может быть умеренно прибыльным, вы можете получить большую прибыль, продавая, когда рыночная стоимость высока, особенно если вы уже удерживали облигацию на несколько лет и выиграли от купонных платежей.

Следя за средней рыночной ценой вашей облигации в течение как краткосрочных, так и долгосрочных периодов, вы можете определить моменты, когда цена вашей облигации самая высокая и продать, прежде чем она вернется к среднему значению. Как и анализ запасов, использование интерактивного инструмента построения диаграмм делает это намного проще. Ищите моменты, когда краткосрочная простая скользящая средняя (SMA) пересекает долгосрочную SMA. Это указывает на то, что текущая цена продажи вашей облигации в последние дни была постоянно выше, чем в выбранном долгосрочном окне.

Конечно, вы всегда должны проводить анализ затрат и выгод перед любой сделкой. Если возврат периода удержания, произведенный в результате продажи сейчас, равен или больше, чем если бы вы держали его до погашения, тогда пришло время продать.