Обычно, когда вы покупаете продукт или услугу, стоимость его довольно ясна. Это, к сожалению, не относится к планам 401 (k). Многие спонсоры плана не понимают всех затрат, связанных с их планом, и кто платит за что. Однако, как доверенные лица, они несут ответственность за управление этими расходами и за их максимально низкое, особенно за счет расходов, понесенных участниками плана. (Подробнее см. Ниже: Сколько вы знаете о 401 (k) Сборы? )

Финансовые консультанты, которые консультируют спонсоров плана, имеют возможность добавить реальную ценность своим клиентам в этой области. Я знаю по опыту, когда ходящий план спонсирует клиентов через различные уровни сборов и расходов, связанных с планом своей компании, он может стать настоящим открытием для глаз.

Инвестиционные расходы

Это коэффициенты расходов инвестиций, предлагаемых в плане. Как правило, это взаимные фонды, но также могут быть объединенными трастами, ETF, страховыми субсчетами или стабильными денежными средствами. Коэффициенты расходов рождаются участниками, поэтому меньше здесь больше. План спонсоров должен всегда стараться выбирать категорию с наименьшей стоимостью акций любого предоставленного фонда. Разница между классовыми классами одного и того же паевого фонда может быть поразительной. (Подробнее см. Ниже: Почему коэффициенты расходов важны для инвесторов )

В качестве примера фонд американских фондов EuroPacific Growth имеет шесть классов акций своих пенсионных планов. Наибольший удельный вес - это европейский рост ROF (RERAX) Американского фонда с коэффициентом расходов 1, 59%, который включает в себя вознаграждение в размере 12b-1 в размере 1,00%. Самым дешевым классом акций является Американский фонд EuroPacific Growth R6 (RERGX) с коэффициентом расходов 0,50% и без комиссии 12b-1. Весь диапазон и разница в доходах участников со временем поразительны для того же фонда, с теми же менеджерами и одним и тем же портфелем. Выбранный класс акций часто определяется тем, существует ли брокер или зарегистрированный представитель, который должен быть компенсирован за счет инвестиций плана. Уровень активов в плане также является фактором.

Другие известные семейные фонды имеют множество акций, включая T. Rowe Price (TROW), Fidelity Investments, Pacific Investment Management Company (PIMCO) и Vanguard Group и многие другие.

Администрирование и ведение документации по плану

Администрирование и учетные функции, такие как отслеживание активов плана плана, активов участников, обеспечение инвестирования заработной платы и соответствующих взносов в соответствии с выборами участника, формирование ежеквартальных отчетов, а также тестирование на дискриминацию и внешние функции отчетности.Регистратор может также генерировать документы плана, которые помогают спонсору плана выполнять различные требования к отчетности Департамента труда и внутренних доходов. (Подробнее см. Ниже: 6 Проблемы с 401 (k) Планы )

Следует иметь в виду, что учет и связанные с ними функции основаны на количестве участников плана. Это стоит того же объема, что и администрация для участника со значением учетной записи в размере 10 000 долларов США, как и для одного с 110 000 долларов США. Затраты должны предоставляться на душу населения, а не в процентах от активов.

В связном отношении, когда ведение учета, администрирование и хранение инвестиций осуществляется через одного поставщика, затраты на отдельные компоненты будут трудно отделить. Fidelity и Vanguard являются примерами фирм, которые предлагают связанные отношения.

Это не означает, что эти и другие вложенные платформы плохи, но в качестве советника плана ваша работа заключается в обеспечении прозрачности затрат на предоставляемые базовые услуги. (Подробнее см. Ниже: Является ли ваш 401 (k) неумелым? )

Инвестиционный совет

Очень часто для спонсора плана нанимать внешнего финансового консультанта для управления планом. Их роль, как правило, включает:

• Разработка заявления об инвестиционной политике (IPS) или пересмотр существующего.
• Критерии выбора и мониторинга предложений по инвестициям в плане.
• Помогая спонсору плана управлять планом в систематическом процессе, который уменьшит их фидуциарную ответственность.

В идеале советник плана будет взимать процент от активов под управлением или за фиксированную плату. Эта плата может быть выплачена непосредственно работодателем из активов компании или вне плана, который может включать сокращение на счет участника. В последнем случае спонсор плана должен обеспечить, чтобы сборы были разумными и полностью учтены.

Для консультантов, взимающих проценты от активов, 1% - это нечто вроде ориентира при работе с отдельными клиентами. Однако это будет считаться возмутительным для плана 401 (k). Даже половина процента находится на высокой стороне для всех, кроме самых маленьких. (Подробнее см. Ниже: Кто несет риск в 401 (k) Планы? )

Распределение доходов и косвенные платежи

Выделение доходов (или, как это может быть принято здесь, в штате Иллинойс) play ") представляет собой платежи, сделанные паевыми фондами и другими управляющими деньгами, на платформу провайдера 401 (k). Эти платежи производятся из коэффициента расходов фонда и, по-видимому, не уменьшают остаток на счете участника, но вы должны задаться вопросом, не будет ли коэффициент расходов ниже, если они не предлагают эти платежи.

Эти деньги нужно контролировать. Финансовые консультанты и спонсоры плана должны требовать раскрытия со стороны платформ поставщиков платформ. Эти деньги часто используются для оплаты услуг, предоставляемых в плане, таких как хранение активов, администрирование и ведение документации, а также консультации по инвестициям. Любые оставшиеся деньги - это деньги участника и должны поступать к ним в фонд ERISA или аналогичный счет.Опять же, это часть фидуциарных обязанностей спонсора.

Планы страховой компании и брокерских домов

Планы 401 (k), предлагаемые многими страховыми компаниями и брокерскими домами, как правило, оплачиваются, а в случае брокерских услуг часто содержится много собственных средств. Неудивительно, что, хотя уровни сборов сложны, а зарегистрированный представитель или брокер часто не имеют большого стимула, чтобы помочь спонсорам получить четкое представление о них.

В некоторых случаях это меняется, и я видел ряд страховых компаний и брокерских фирм, предлагающих более прозрачные планы открытой архитектуры. В качестве спонсора плана вам нужно требовать раскрытия от своего поставщика плана или, на мой взгляд, вы обязаны внести изменения.

Роль финансового советника

В качестве финансового консультанта спонсора плана 401 (k) вы должны ежегодно проводить полный обзор затрат. Все расходы для поставщиков услуг должны быть пересмотрены и в идеале по сравнению с некоторыми эталонами. Некоторые эксперты предлагают выходить на торги каждые несколько лет, чтобы гарантировать, что поставщики услуг плана предоставляют лучший сервис по разумной цене. (Подробнее см. Ниже: 401 (k) Риски Советники должны знать о )

Итог

Понимание всех расходов и расходов, связанных с планом 401 (k), сложно даже для тех, кто работать в этой отрасли. Опытный, знающий, независимый финансовый консультант без конфликтов интересов может помочь спонсору плана в мониторинге и понимании этих затрат и помогая обеспечить их как можно более низкое. (Подробнее см. Ниже: Узнать больше Подробнее о ваших 401 (k) сборах )