Как свидетельствуют длительные прокрастинаторы, эта отсрочка чего-то, что нужно сделать, редко является изолированным экземпляром, и обычно это происходит обычно и по тривиальным причинам.

Промедление может иметь ряд нежелательных последствий, таких как пропущенные сроки, неиспользуемые возможности и нестандартная работа в результате недостаточного времени. Расходы на промедление, хотя и существенные, непросто количественно оценить.

Но то, что можно количественно определить - по крайней мере до некоторой степени - это затраты, связанные с откладыванием решений и действий, когда речь заходит о личных финансах и инвестициях. Остерегайтесь таких «финансовых проволочек», потому что цена ненужной задержки в этой важной области может быть крутой.

Пять затрат на финансовые проволочки В широком смысле мы можем классифицировать затраты на финансовые проволочки в пяти основных областях:

1. Задержки в инвестировании
2. Отключение обычных инвестиционных решений
3. Задержка в организации личных финансов
4. Поздняя подача налогов
5. Промедление по крупным финансовым решениям

1. Задержки с инвестициями
Задержки в том, что ваши деньги будут работать за счет инвестиций, могут в конечном итоге обойти вас очень дорого. Рассмотрим случай с двумя гипотетическими инвесторами: г-жой А. Лакрити и г-ном Дейли, которые начинают инвестировать 2 000 долл. США ежегодно в возрасте 30 и 40 лет соответственно на счет с отложенной налоговой учетной записью, такой как индивидуальный пенсионный счет (ИРА). Предположим, что долгосрочная среднегодовая доходность, полученная обоими инвесторами от их инвестиций, составляет 5%. К тому времени, когда им исполнится 60 лет, ИРА А. Лакрити выросла примерно до 132 долл. США, 878, вдвое превышающей ИРА ИЛ. Д. Лай, как показано в таблице 1.

Годовая норма прибыли	5. 00%	5. 00%
Период (годы)	30	20
Ежегодные инвестиции	$ 2 000	$ 2 000
Всего инвестиций (I)	$ 60, 000 > $ 40, 000	Общая стоимость (V)
$ 132, 878	$ 66, 132	Рост (V - I)
$ 72, 878	$ 26, 132	Стоимость Промедление
$ 26, 746	Конечно, тот факт, что A. Lacrity вложил дополнительные 20 000 долларов США за 10 лет, составляет часть разницы в двух портфелях. Но существенная часть разницы - или $ 26 746 - также может быть объяснена эффектом смешивания $ 20 000 за дополнительные 10 лет, которые инвестировал A. Lacrity. Еще один способ взглянуть на это с точки зрения Д.Лэя состоит в том, что этот прирост в размере 26 746 долл. США в приросте представляет собой его «затраты на промедление» за 10-летний период (напомним, что он начал инвестировать в возрасте 40 лет, а не в 30). (Подробнее см.

Ускорение возврата с непрерывным уплотнением .) Здесь необходимо отметить два момента:

Чем выше норма прибыли, тем выше стоимость проволочек

• - согласно Ibbotson Associates, совокупный годовой доход для S & P 500 за 30-летний период с июля 1979 года по июль 2009 года составил 10.75%; за 20-летний период с июля 1989 года по июль 2009 года он составлял 7,7%. Долгосрочные государственные облигации возвращаются 9. 46% годовых в течение 30-летнего периода, начинающегося в июле 1979 года, и 8. 55% за 20-летний период, начинающийся в июле 1989 года. Если мы поэтому принимаем 8% годовых доходности в предыдущем примере вместо 5% стоимость проволочек резко возрастает. Как видно из таблицы 2, эта стоимость увеличивается до более чем 95 000 долларов США.
• Годовая норма прибыли

8. 00%	8. 00%	Период (годы)
30	20	Годовые инвестиции
$ 2 000	$ 2 000	Всего инвестиций
$ 60, 000	$ 40, 000	Общая стоимость
$ 226, 566	$ 91, 524	Рост
$ 166, 566	$ 51, 524	Стоимость проволочек
$ 95, 042	2 , Отвод инвестиционных решений

Отключение инвестиционных решений до тех пор, пока рынок «не улучшится» или сознательно откладывает инвестиции в заявку на «время выхода на рынок», также может стоить тысячи долларов в долгосрочной перспективе. Многие профессионалы рассматривают рыночные сроки как бесполезное упражнение, прежде всего потому, что отсутствие лучших дней на рынке может значительно подорвать возврат. Одно из исследований показывает, что 10 000 долларов США, вложенные в S & P 500 1 января 1980 года, выросли до $ 121 029 30 июня 2008 года. Но если инвестиции пропустили только 10 лучших дней для индекса за в этот период он вырос бы до 70, 745 или на 42% ниже.

Другое исследование показывает, что 10 000 долларов США, вложенные в S & P 500 в течение 30-летнего периода с 1 января 1979 года, выросли бы до 229 000 долларов США к 31 декабря 2008 года или годовой доходности в размере 11,0% , Отсутствие лучших 20 месяцев в течение этого периода может подорвать стоимость инвестиций примерно до 42 000 долларов США или 4,9% в год.

Инвестор, который инвестировал 100 000 долларов США в S & P 500 в начале марта 2009 года, к середине ноября того же года получил бы общую доходность (включая дивиденды) в размере 51%. Если бы этот инвестор отложил пару месяцев и инвестировал в начале мая, общий доход к середине ноября 2009 года сократился бы вдвое, примерно до 26%. Стоимость промедления в этом случае составит 25% или 25 000 долларов США по портфелю в 100 000 долларов США.

Лучший способ избежать пропусков в дни, когда финансовые рынки находятся на раскаленной полосе, - это обеспечить, чтобы вы полностью инвестировали в него. В случае, если вы обеспокоены инвестированием «наверху», одним из решений было бы делать периодические инвестиции через автоматический план, а не через единовременную сумму. (Чтобы узнать больше, прочитайте

Долларовая стоимость усреднения .) 3. Задержка в организации личных финансов

Получение вашего финансового дома в порядке - это жизненно важная область, которая может иметь тенденцию упускать из виду в сутолоке и суете повседневной жизни. В некоторых случаях эта запоздательность может иметь прямую альтернативную стоимость - например, подарочную карту на сумму 50 долларов, которую вы отложили на два или три года, пока она не закончилась. В других случаях промедление может иметь относительно небольшой эффект вначале, но может иметь каскадное воздействие, которое увеличивается с течением времени. Например, опоздание при сдаче чеков может привести к превышению счета, в то время как снятие оплачиваемых счетов может привести к пропущенным срокам. В то время как финансовые штрафы в виде сборов за овердрафт, просроченные платежи и процентные расходы являются неизбежным следствием такого промедления, большее влияние может быть вызвано негативными изменениями в кредитном профиле и кредитном счете. (Подробнее см.

5 ключей для разблокировки лучшего кредитного рейтинга .) Несколько небольших счетов, которые вы никогда не получили от оплаты, могут в конечном итоге стать красным флагом в вашем кредитном отчете. Кредиторы, которые рассматривают ваш кредитный отчет, могут затем рассматривать вас как заемщика с более высоким риском и взимать с вас более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать этот предполагаемый больший риск. Это может привести к тому, что тысячи долларов будут стоить более высокие процентные расходы для крупных билетов, таких как дом или автомобиль, крутая цена, чтобы заплатить за просрочку платежа по двум счетам.

4. Позднее подача налогов

Поскольку тенденция к откладыванию напрямую пропорциональна неприятности задачи, неудивительно отметить большое количество людей, которые пропускают крайний срок для подачи налоговых деклараций каждый год. Таким образом, 15 апреля, вероятно, должно быть ранжировано как одна из самых страшных дат для прокрастинаторов в США. Но имеет смысл подавать налоги к установленному сроку, поскольку штрафы и проценты могут задерживать подачу дорогого предложения. IRS взимает ежемесячный штраф в размере 5% от суммы налога, подлежащего уплате за невыполнение налоговых деклараций по налогу на прибыль, до максимального штрафа в размере 25%. Поэтому, если вы не смогли собрать свои документы вместе вовремя, чтобы соответствовать сроку подачи налоговой декларации, и в конечном итоге подали заявку на шесть месяцев с налоговым балансом в размере 5 000 долларов США, ваш штраф за провал (за исключением процентов) составит 1 доллар США , 250. Ваша общая стоимость проволочек в этом случае составит 1 250 долларов США плюс любые проценты или другие штрафы, начисленные IRS. Это должно быть достаточным стимулом, чтобы избежать промедления в отношении ваших налогов в будущем. (Подробнее см.

Следующий сезон, Налоги с файлами по себе .) 5. Промедление по основным финансовым решениям

В то время как предыдущие случаи могут стоить тысячам, отсрочка на крупных финансовых решениях может в конечном итоге стоить вам больше всего. Для большинства людей необходимость принятия крупных финансовых решений - те, которые связаны с относительно большими суммами денег - имеет тенденцию совпадать с личными вехами, такими как покупка жилой недвижимости или экономия средств для выхода на пенсию. В таких случаях очень желательно начинать обучение с самой ранней возможностью о более тонких деталях предстоящей финансовой вехи и факторах, которые необходимо учитывать при принятии решения относительно этого. Например, при покупке жилой недвижимости потенциальному покупателю необходимо оценить многочисленные факторы, в том числе: сумму ипотеки, которую можно удобно обслуживать, организацию первоначального взноса, принятие решения о том, следует ли выбирать фиксированную или регулируемую ставку ипотека, решая, сколько стоит ставка за желаемую собственность и т. д.(Чтобы узнать больше, см.

Получить личный с вашим портфолио .) Промедление по крупным финансовым решениям может привести к ряду подводных камней, таких как:

Внедрение поспешных решений без адекватных исследований

• Наличие недостаточное время для чтения и анализа «мелкой печати» в контрактах
• Отсутствие надлежащего страхового покрытия или активов в случае необходимости
• Покупка завышенной квартиры без оценки ее инвестиционных достоинств; не подозревая, что ипотечный кредит с регулируемой ставкой сбрасывается до процентной ставки, которая в два раза выше ставки тизера; будучи сбитым с изнурительной болезнью, когда у вас нет долгосрочного страхования по нетрудоспособности. Все это примеры неудачных финансовых ситуаций, которые могут уничтожить массивный кусок своего банковского баланса и чистой стоимости. Тем не менее, выполнение домашней работы и принятие срочных мер могут помочь предотвратить или хотя бы смягчить эти потери. (Более подробно см.

Вы слишком близки к краю? ) Заключение

Время - это действительно деньги, когда нужно принимать решения и принимать меры в отношении ваших личных финансов и инвестиций. В этой связи быстрым действиям необходимо заменить финансовое промедление, поскольку затраты, связанные с последним, могут быть очень крутыми.