Фонды iShares BlackRock доминируют в списке наиболее популярных государственных облигаций, торгуемых на фондовом рынке (ETFs) на 2016 год. Фактически, при подсчете активов под управлением (AUM), пять крупнейших государственных облигаций ETF, как от 4 марта 2016 года - все фонды iShares. Ниже приведен краткий обзор каждого из этих ETF.

iShares 1-3 Year Treasury Bond

С AUM от $ 12. 58 млрд, iShares 1-3 Year Treasury Bond (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает жидкую и стабильную подверженность краткосрочному рынку казначейства. Средний дневной объем доллара на основе 45-дневного периода составляет 207 долларов США. 72 миллиона, что обеспечивает ликвидность, необходимую для обработки крупнейших институциональных сделок. С продолжительностью 1,8 фонд обеспечивает достаточную стабильность для использования в качестве более высокодоходной и немного более высокорисковой альтернативы сидению наличными.

Коэффициент затрат ETF составляет 0,15%, что одинаково для всех ETF в государственных облигациях BlackRock в первой пятерке. Его доходность распределения составляет 0,55%, а его пятилетний годовой доход - это денежный рынок, избивающий 0,67%.

iShares 7-10 Year Treasury Bond

В качестве промежуточного казначейского ETF с AUM стоимостью 10 долларов. 25 миллиардов, iShares 7-10 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) растягивает свои сроки погашения до повысить доходность и чувствительность к процентным ставкам. Ежедневный объем торгов фонда составляет 356 долларов США. 61 миллион, который является вторым по величине из пяти крупнейших государственных облигаций ETF, обеспечивает эффективные торговые казни для сделок с институциональным размером.

Просроченные сроки погашения в промежуточных холдингах фонда, которые очевидны из его продолжительности 7,6 и средневзвешенной сроком погашения 8 49 лет, обеспечивают доходность распределения 1,81%. Полученная в результате ставка чувствительности работала в пользу фонда, при этом пятилетняя годовая доходность составила 5 39%.

Казначейская облигация iShares 20+ Year

Инвесторы, стремящиеся получить длинный конец кривой доходности, могут выполнить свою задачу с казначейской облигацией iShares 20+ Year (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. +0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). ЕФО, с 9 долларов США. 51 миллиард в AUM, ограничивает его владения казначействами, срок погашения которых составляет не менее 20 лет. Результатом является портфель со средневзвешенным сроком погашения 26. 76 лет и самая высокая чувствительность процентных ставок к пяти крупнейшим государственным облигациям ETF, что отражается в продолжительности ЕФО 17. 2.

ЕФО входит в топ-15 всех ETF за долларовый объем со средним значением $ 1. 34 миллиарда в день, а доходность распределения составляет 2,45%. Он процветал в условиях низких процентных ставок за последние пять лет с годовым доходом 10.42%. Однако такая же чувствительность к процентным ставкам, которая привела к двузначным доходам, также представляет значительный риск для инвесторов в условиях роста.

iShares 3-7 Year Treasury Bond

С 7-летней казначейской облигацией iShares, занимающей длинный конец промежуточного казначейского рынка, iShares 3-7 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3- 7 Trs Bd123. 20 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) работает на лицевой стороне, что позволяет инвесторам быть очень специфичными с их воздействием на кривую доходности. АУМ ЕФО составляет 6 долларов. 34 миллиарда и средний долларовый объем в размере 101 доллара США. 2 миллиона делают его пригодным для крупномасштабной торговли.

ЕФО имеет средний срок погашения 4. 69 лет и продолжительность 4. 4. Как и другие ETF-фонды государственных облигаций iShares в первой пятерке, этот ETF избегает STRISs Казначейства, чтобы максимизировать выплаты. В результате получается выход распределения 1,37%. Его пятилетний годовой доход составляет 2,98%.

iShares Core US. Казначейская облигация

В качестве третьего ETF в пятерку лучших фондов, предоставляющих среднесрочное финансирование Treasuries, iShares Core US. Казначейская облигация (NYSEARCA: GOVT GOVTiShs US Trsr Bd25. 21 + 0. 02% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) не ограничена конкретным временным интервалом и может извлекаться из наиболее подходящего сроки погашения по кривой доходности, как это определено его менеджерами портфеля. Несмотря на эту относительную гибкость, средневзвешенный срок погашения ЕФО в размере 7 04 лет и 5,5-й период делают его более чувствительным к изменениям процентных ставок, чем казначейская облигация iShares 3-7 Year, при этом доходность ниже 1,19% ,

ЕФО имеет AUM от 1 доллара США. 97 миллиардов и в среднем 22 доллара. 3 миллиона долларов в день. Несмотря на то, что он торгуется с небольшим объемом четырех крупных ETF в группе, ликвидность фонда позволяет эффективно выполнять казни во всех, кроме крупнейших институциональных сделках. Это самый молодой ETF в группе с начальной датой 14 февраля 2012 года, поэтому он еще не имеет пятилетнего опыта. Однако его годовой доход за последние три года составляет 1,8%.

Итог

Список пяти крупнейших ETF-фондов государственных облигаций состоит исключительно из фондов iShares. В рамках этой группы инвесторы могут выбирать из краткосрочных, промежуточных и долгосрочных рисков для Treasuries, чтобы найти наилучшее соответствие их существующим холдингам, генерировать доход и соответствовать целям портфеля.