Медвежий рынок 2008 года был игровым сменщиком для многих инвесторов. До 2008 года падение рынка в ошеломляющих пропорциях было философской идеей. Великая депрессия была далеким событием, которое мало кто из живых людей уже пережил, чтобы испытать это - и большинство из них были такими молодыми, когда выяснилось, что они мало или совсем не влияют на их личные инвестиционные портфели. (Помните, что 401 (k) даже не было введено до 1978 года, поэтому даже Великая депрессия мало что сделала, чтобы сорвать мечты об отставке среднего инвестора.) Теперь, когда мы пережили падение фондового рынка в 2008-2009 годах, не только уничтожили десятилетний рост, но и изменили лицо Уолл-стрит навсегда, что мы узнали? Здесь мы рассмотрим лучшие уроки. (Подробнее см. Что вызвало Великую депрессию? и другие уроки в области финансов от 5 уроков Монополия учит нас о финансах и инвестициях )

1. Вопросы риска Очевидно, что количество рисков, взятых в инвестиционном портфеле, в предстоящие годы будет значительно больше внимания. Снижение в 2008 году показало нам, что события раз в жизни могут произойти. Мы также узнали, что диверсификация означает не только акции и облигации. Одновременное снижение запасов, облигаций, жилья и товаров является наглядным напоминанием о том, что нет «уверенных ставок», и что денежная подушка может спасти день, когда время становится жестким. Слепое стремление к прибыли, не думая о недостатке, - это стратегия, которая не удалась эффектно.

Двигаясь вперед, инвесторы должны научиться быть осторожными. Защита того, что у вас есть, так же важна, как и попытка получить больше. Сохранение одного взгляда на риск, а другое на рост - урок, который стоит вспомнить.

2. Эксперты не знают всего Мы доверяем экспертам, в том числе биржевым аналитикам, экономистам, менеджерам фондов, генеральным директорам, бухгалтерским фирмам, отраслевым регуляторам, правительству и множеству других умных людей. Все нас подвели. Многие из них лгали нам, преднамеренно вводя в заблуждение нас во имя жадности и личной выгоды. Даже поставщики индексных фондов подвели нас, взимая с нас плату за «привилегию» потери 38% наших денег.

В то время как крах долгосрочного управления капиталом в конце 1990-х годов продемонстрировал, что гений не справляется, урок был замечен всеми, но ощущался немногими. Крушение 2008 года было полным обратным. Мало кто видел это, но большинство чувствовал, что это прибывает. Если мы узнали что-либо из опыта, должно быть, что слепое доверие - плохая идея, и даже эксперты не могут предсказать рынок. (Чтобы узнать больше, прочитайте Массивные сбои хедж-фондов .)

3. Вы не можете жить по средним значениям Рыночные прогнозы, например, представленные в гипотетических примерах, включенных во множество наборов для набора 401 (k), всегда кажутся 8% -ным возвратом в год, в среднем удваивая ваши деньги каждые восемь лет ,Эти красивые фотографии позволяют легко забыть, что рынки обычно не двигаются по прямой линии. Все эти прогнозы основаны на идее, что инвесторы должны покупать и удерживать, но 2008 год показал, что эта стратегия не всегда работает, особенно для инвесторов, которые приближаются к отставке.

В следующий раз, когда рынки начнут погружаться, люди на пороге выхода на пенсию должны уделять больше внимания возможности серьезных снижений, наносящих ущерб их шансам покинуть рабочую силу в ближайшее время.

Что делать? Если вы увидите поезд, сойдите с трасс.

4. Вы не должны покупать то, что не понимаете. Рынок, если он заполнен сложными и экзотическими предложениями, которые обещают миру инвесторов. Производные средства, специальные инвестиционные автомобили, ипотечные кредиты с регулируемой ставкой и другие новомодные инвестиции, которые могут быть слишком сложными для среднего инвестора, грозили огромными расходами для фирм финансовых услуг и огромными потерями для инвесторов. Не покупайте то, что вы не понимаете, это банальное, но истинное чувство, которое может стать самым большим уроком рецессии. (Чтобы узнать больше об этих экзотических инструментах, см. Являются ли производные безопасными для розничных инвесторов? )

5. Вы не можете делегировать свое будущее Слишком много инвесторов работают над планом «установите его и забудьте». Они послушно делают свои двухнедельные взносы в свои планы 401 (k) и пропускают годы, надеясь на магию к моменту выхода на пенсию. Любой, кто планирует этот план, ожидающий выхода на пенсию в любое время в период между 2008 и 2018 годами, вероятно, приведет к грубейшему пробуждению. Установите его и забудьте об этом. Даже целевые денежные средства, которые, как предполагается, автоматически переносят активы на более консервативную позицию по мере выхода на пенсию, не все делают работу, которую инвесторы ожидали от них. Движение, вперед, «обратите внимание» может быть лучшей мантрой, чем установить ее и забыть.

Итог
Если ваши инвестиции преуспевают, и вы получаете хороший бег, перебалансировка для устранения риска. Если рынки упали настолько, насколько вы можете стоять, возьмите то, что у вас осталось, и выйдите. Вы должны знать свою склонность к риску и знать, сколько урона у вас есть живот. Когда вы нажмете свой предел, нет никакого стыда в плачевом «дяде». Это ваши деньги, так что управляйте им. Даже если вы делегируете управление инвестициями экспертам, просветите себя, чтобы вы поняли, что покупают ваши деньги, что делают ваши нанятые эксперты и какой курс действий вы предпримете, если что-то не пойдет вам на пути. (Дополнительные советы см. В разделе 7 уроков, чтобы узнать о спаде на рынке и 8 способов пережить спад на рынке .)