В то время как число кредиторов и количественных аналитиков может и делает большие деньги на фондовом рынке, наиболее успешные инвесторы также используют психологию как инструмент для повышения отдачи. Мы предоставим несколько советов, которые помогут вам улучшить свой инвестиционный настрой, настроить свое мышление прямо и начать думать, как фондовый рынок с высоким роликом.

Учебное пособие: Основные инвестиционные отрасли

Совет № 1: Избегайте паники
Паника - это эмоция, которая заставляет нас принимать иррациональные решения - продавать акции, когда она должна быть проведена, или покупать акции, когда возможно продаваться. (Чтобы узнать больше, прочитайте Как часто инвесторы вызывают проблемы рынка .)

Конечно, наш основной инстинкт паники не может быть полностью устранен, поэтому ключ должен контролировать его. Джим Крамер приписывает некоторые из своих успехов тому факту, что он всегда считал, что он просто зарплату от линии безработицы. Но вместо того, чтобы эта паника пошла на него, он запряг его. Он использовал эмоции, чтобы заставить его провести более тщательные исследования и получить ногу на конкурсе. Любой может использовать эту же стратегию и решиться стать лучшими инвесторами.

Наконец, постарайтесь вдаваться в плохие рыночные новости и тщательно проанализировать ситуацию, прежде чем действовать на нее. Задерживая решение об инвестировании даже на несколько минут, ваш мыслительный процесс может стать бесконечно яснее.

Подсказка № 2: Рассмотрите Ближайшие Катализаторы
В то время как гуру фондового рынка, такие как Питер Линч и Уоррен Баффет, побудили инвесторов сосредоточиться на более долгосрочной перспективе, есть что сказать о сроках покупки или продажи вокруг потенциальный ближний катализатор. (Чтобы узнать больше, см. Think Like Warren Buffett .)

Например, долгосрочный инвестор, который купил акции

General Motors (NYSE: GM) в начале 2005 года, потому что акции выглядели «дешевыми», увидели, что инвестиции теряют 50% от его стоимости в течение года. Если бы тот же самый инвестор прислушался к краткосрочным рискам, связанным с ростом стоимости топлива, и до тех пор, пока фондовая биржа не выйдет весной 2006 года, прежде чем покупать, он или она были бы около 30% от инвестиций к Рождеству. Инвестируйте в долгосрочную перспективу, но учтите, что определенные события могут оказать положительное или отрицательное влияние на ваши инвестиции; используйте эту информацию, чтобы оценить, когда покупать.

Совет № 3: иметь резервную позицию

Инвесторы всегда должны иметь резервную позицию, независимо от того, устанавливает ли она умственную стоп-лосс по цене на 10% или 15% ниже своей покупки или идентифицирует хеджирование, которое может будет использоваться в будущем для конкретной позиции. Это не означает, что вам нужно действовать над этими мыслями, но вам нужно определить эти резервные позиции в случае необходимости.
Например, если бы цены на топливо, как ожидается, повышались, и вы имели бы право владеть акциями в автокомпании, вы можете подумать о хеджировании своего риска путем покупки акций в национальной нефтяной компании.Или, если бы ожидалось снижение внутренних потребительских расходов, возможно, вам стоит подумать об обмене вашими акциями в цепочке быстрого питания в США на акции компании, которая получает большую часть своих доходов с зарубежных рынков. Опять же, дело в том, чтобы всегда иметь выход из положения или способ смягчить ваш риск. (Подробнее см.
Практические и доступные стратегии хеджирования .) Совет № 4: Качественные навыки Hone

Самые успешные инвесторы зарабатывают свои деньги не путем хрустания числа, найденного в годовых отчетах, но путем вывода и вывода из пресс-релизов, комментариев общественности руководства и другой переписки с акционерами.
Например, в начале 2002 года

исполнительный директор Ciena Corp (Nasdaq: CIEN) Гэри Смит неоднократно использовал слово «трудный», когда ссылался на окружающую среду для телекоммуникационных компаний во время телефонной конференции инвестора. Несмотря на оптимистичный комментарий Смита, те, кто смог прочитать его частое использование этого прилагательного, а также его тон голоса, когда он использовал это слово, смогли избежать почти 50% распродажи акций, которые произошли в месяцы после вызов. (Для более глубокого понимания прочитайте Основы конференц-связи .) В то же самое время те, которые были в состоянии читать и реагировать на положительные аспекты отставки Боба Нарделли из

Home Depot > (NYSE: HD) в начале 2007 года, или отставка Филипа Перселла от Morgan Stanley (NYSE: MS) в 2005 году могла бы сделать монетный двор. Опять же, идея состоит в том, чтобы играть в детектив и быть готовым сделать предположения, основанные на определенных особенностях или других факторах, которые не часто анализируются в отчетах об исследованиях Уолл-стрит или содержатся в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Совет № 5: Знай, когда плавать с волнением Как показал пузырь доткомов, иногда платит идти против преобладающего тренда. Однако в большинстве ситуаций средний инвестор не должен обязательно плавать против прилива. Другими словами, если акции падают, часто бывает лучше подождать, пока они не выйдут на уровень или не вернутся к покупке, прежде чем прыгать.

В качестве доказательства того, что терпение окупается, подумайте о том, что случилось с компаниями, такими как
CMGI < (Nasdaq: CMGI) и

JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Всего несколько лет назад ряд противников и охотников за сделками попытались поднять тенденцию к снижению в этих акциях, утверждая, что они были «покупками», несмотря на массы людей, которые продавали эти акции, и их стремительное падение от 100 долл. США до одиночные цифры. Дело в том, что только те, кто был терпеливым и ждали, пока эти акции окончательно опустились, сделали какие-то деньги. Во многих ситуациях нам говорили «думать нестандартно» или «идти против зерна», что очень затрудняет понимание концепции стада для некоторых инвесторов. В некотором смысле, это также идет вразрез с природой человека, потому что, если мы увидим, что запас становится избитым, мы хотим выйти, прежде чем он опустится еще дальше, даже если это не в наших интересах. Чтобы избежать этого инстинкта покупать, когда все остальные продают или продают, когда все покупают, инвестор должен сосредоточиться на том, что на фондовом рынке существует бесчисленное множество возможностей в любой момент времени , Инвесторы также должны иметь в виду, что недавняя история предполагает, что прыжки с пистолетом перед толпой чаще всего не являются проигравшей причиной. Итак, как вы можете понять, идти ли с толпой или нет? Короткий ответ - сделать домашнее задание и подтвердить положение стада. Может быть, вам стоит взглянуть и выяснить, есть ли причина, по которой акции компании так не нравятся рынку. Чаще всего спад в цене акций, вероятно, оправдывается фундаментальной причиной. (Более подробно см.

Стратегии комплектования запасов: фундаментальный анализ
.)

Совет № 6: Захватить возможность Терпение и тщательный анализ важны, но как только аналитический процесс будет завершен, Это! Неактивность или паралич столь же опасны, как и в спешке. Просто подумайте о людях, которые все еще пинают себя за то, что они не достигли стремительного роста в компаниях, таких как Microsoft
(Nasdaq: MSFT) или
Google (Nasdaq: GOOG). Убедитесь, что вы не действуете как олень в фарах: придерживайтесь формального процесса исследования. Другими словами, перед покупкой решите пересмотреть все финансовые показатели, сравнив компанию с ее конкурентами и прочитав исследование Уолл-стрит в компании. Затем, после того, как процесс домашней работы будет завершен и у вас будет резервный план, примите меры для принятия мер. Bottom Line Он помогает быть «персонажем чисел», но способность инвестора экстраполировать идеи, выводить из общения с акционерами и контролировать его эмоции имеет гораздо большую ценность.