Онлайн-брокеры и легкий доступ к финансовым данным позволяют инвестировать ваши деньги так же просто, как начинать сберегательный счет, но в мире, где Интернет сделал из себя много людей, инвестирует если это так, почему бы просто не уволить своего финансового консультанта или не оплатить свои взаимные фонды и создать собственный собственный портфель?

См .: Риск и диверсификация

Интернет изменил то, как мы живем. Не так давно покупка запаса была не такой простой, как сейчас. Заказ прошел через сложную сеть брокеров и специалистов до завершения исполнения. В 1983 году все изменилось с дантистом в Мичигане, который сделал первую онлайн-транзакцию акций, используя систему, разработанную тем, что сейчас является E * TRADE Financial. (Для соответствующего чтения см. Брокеры и онлайн-трейдинг .)

Эффект В этой сделке изменилось, как инвестиционные продукты транслируются, исследуются и обсуждаются. Компьютеризированная торговля привела к высоколиквидным рынкам, что позволяет быстро покупать и продавать большинство ценных бумаг. Теперь у вас есть доступ к тем же бесплатным финансовым данным, что и профессионалы, а сайты, такие как Stocktwits, создали целые сообщества инвесторов и трейдеров, которые обмениваются информацией в режиме реального времени.

Но только потому, что это возможно, значит ли это, что управлять своими деньгами - хорошая идея? У профессиональных инвесторов есть высказывание: «Фондовый рынок - дорогое место, чтобы научиться инвестировать». Они понимают, что легче потерять деньги, чем зарабатывать деньги, и из-за этого некоторые утверждают, что богатство информации, доступной для людей с небольшим финансовым опытом, может предложить ложное чувство безопасности.

Инструменты хороши только как знания и опыт человека, использующего их. Отличается ли дорогостоящий программный пакет лучшими композиторами мира прекрасной музыкой? Новейшие нововведения в хирургических технологиях делают человека без предварительной подготовки в медицине лучшим хирургом?

Нет никаких сомнений в том, что Интернет предоставил розничному инвестору инструменты, необходимые им для эффективного управления своими деньгами, но как насчет знаний и опыта для эффективного использования этих инструментов? Для инвестора, который хочет управлять своими деньгами, какие типы фундаментальных знаний они должны иметь, прежде чем уволить своего финансового советника? (Чтобы узнать больше, прочитайте 4 шага к созданию прибыльного портфеля .)

Современная теория портфеля Во-первых, понять современную теорию портфеля (MPT) и понять, как определяется распределение активов для индивидуум, основанный на их индивидуальных факторах. Чтобы получить истинное понимание этих принципов, вам придется копать глубже, чем статьи интернет-блога верхнего уровня, которые говорят вам, что MPT просто понимает распределение.MPT - это не только распределение, но и его эффективность. Лучшие менеджеры денег понимают, как позиционировать свои деньги для максимальной прибыли с наименьшим риском. Они также понимают, что эффективность очень динамична по мере того, как человек стареет и меняется их финансовая картина.

Наряду с эффективностью приходит динамический характер устойчивости к риску. В определенные моменты нашей жизни наша переносимость может измениться. Наряду с выходом на пенсию мы могли бы иметь промежуточные финансовые цели, такие как экономия для колледжа или начало нового бизнеса, портфель должен быть скорректирован для достижения этих целей. Финансовые консультанты часто используют проприетарное программное обеспечение, которое создает подробные отчеты, недоступные для розничного инвестора. (Прочитайте, как определить Что такое терпимость к риску? )

Академическое понимание риска В изобилии свободных ресурсов риск воспринимается слишком доброжелательно. Термин «терпимость к риску» настолько злоупотреблял, что розничные инвесторы могут полагать, что они понимают риск, если понимают, что инвестирование может время от времени проигрывать деньги. Это намного больше.

Риск - это поведение, которое трудно понять рационально, потому что инвесторы часто действуют противоположно их интересам. Исследование, проведенное Dalbar, Inc., показало, что неопытные инвесторы склонны покупать высоко и продавать низкие, что часто приводит к убыткам в краткосрочных сделках.

Поскольку риск - это поведение, человеку очень сложно иметь точную, непредвзятую картину своего истинного отношения к риску. Дневные трейдеры, которые часто считаются высокодоходными, могут иметь крайне низкую толерантность, потому что они не желают удерживать инвестиции на более длительные периоды. Великие инвесторы понимают, что успех приходит с отвращением от эмоций и принятия решений на основе фактов. Это трудно сделать, когда вы работаете со своими деньгами.

Гипотеза эффективного рынка Знаете ли вы, насколько вы можете инвестировать весь рынок? Какова вероятность того, что любой футболист будет лучше, чем большинство других игроков НФЛ, и если они лучше подходят к сезону, какова вероятность того, что они будут лучшими из лучших на протяжении десятилетий?

Гипотеза эффективного рынка (EMH) может содержать ответ. EMH заявляет, что все, что известно об инвестиционном продукте, сразу же учитывается в цене. Если Intel выпустит информацию о том, что продажи в этом квартале будут светлыми, рынок мгновенно реагирует и корректирует стоимость акций. Согласно EMH, нет никакого способа победить рынок в течение продолжительных периодов, потому что все цены отражают истинную или справедливую стоимость.

Для розничного инвестора, пытающегося выбрать отдельные названия акций, надеясь добиться выигрышей, превышающих рынок в целом, это может работать в краткосрочной перспективе, так как азартные игры иногда могут давать краткосрочные прибыли, но за устойчивые период десятилетий, эта стратегия ломается, говорят сторонники EMH.

Даже самые яркие инвестиционные умы, в которых работают команды исследователей по всему миру, не смогли победить рынок в течение длительного периода.По словам знаменитого инвестора Чарльза Эллиса в его книге «Победа в игре проигравшего: бессрочные стратегии для успешного инвестирования».

Противники этой теории цитируют инвесторов, таких как Уоррен Баффет, которые на протяжении большей части своей жизни избили рынок, но что делает EMH означает для отдельного инвестора? Прежде чем принимать решение о своей стратегии инвестирования, вам нужны знания и статистика для ее поддержки.

Если вы собираетесь выбирать отдельные акции в надежде на то, что они оценят стоимость выше, чем на общем рынке, какие доказательства приведут вас к идее, что эта стратегия будет работать? Если вы планируете инвестировать в акции для дивидендов, есть ли доказательства, доказывающие, что действует стратегия дохода? Будет ли лучший инвестиционный вклад в индексный фонд? Где вы можете найти данные, необходимые для принятия этих решений? (Дополнительное чтение см. 7 Спорные теории инвестиций .)

Опыт Что вы делаете для жизни? Если у вас есть высшее образование, вы можете быть одним из тех, кто говорит, что вы не стали высококвалифицированными в результате своей степени, но вместо этого из-за опыта, накопленного вами. Когда вы впервые начали свою работу, вы были очень эффективны с самого начала?

Прежде чем управлять своими деньгами, вам нужен опыт. Получение опыта для инвесторов часто означает потерю денег, а потеря денег в пенсионных сбережениях - это не вариант.

Опыт приходит от просмотра рынка и обучения из первых рук, как он реагирует на ежедневные события. Профессиональные инвесторы знают, что на рынке есть личность, которая постоянно меняется. Иногда это сверхчувствительно к новостным событиям, а в других случаях оно их отключает. Некоторые запасы сильно летучие, а другие - приглушенные реакции.

Лучший способ для розничного инвестора приобрести опыт - создать виртуальный или бумажный торговый счет. Эти учетные записи идеально подходят для обучения инвестированию, а также получения опыта, прежде чем совершать реальные деньги на рынках. (Научитесь торговать с помощью симулятора акций Investopedia, без риска!)

The Bottom Line Многие люди добились успеха в управлении своими деньгами, но прежде чем подвергать свои деньги риску, стать студентом в искусстве инвестирования , Если кто-то хочет делать свою работу на основе того, что они читают в Интернете, вы бы посоветовали это? Если бы вы искали финансового консультанта, вы бы наняли себя на основе вашего нынешнего уровня знаний? Ваш ответ может быть да, но пока у вас не будет знаний и опыта в качестве менеджера по денежным средствам, управление брокерским счетом с деньгами, которые вы можете потерять, может быть в порядке, но оставьте свои пенсионные деньги профессионалам.