Биотехнологическая индустрия процветала между 2011 и 19 апреля 2016 года, а основные индексы почти утроились в течение этого периода. Тем не менее, за это время промышленность испытала большие откаты, особенно в 2015 году. Из-за макроэкономического спада, повышенных рисков на мировом рынке ценных бумаг и проблем в отношении отраслевых правил, основные индексы биотехнологий значительно сократились в период с 2015 по 2016 год. Standard & Poor's Индекс биотехнологии Select Industry, который отслеживает американские биотехнологические компании, снизился на 26,9% с 19 апреля 2015 года до 19 апреля 2016 года. Индекс биотехнологии NASDAQ, который отслеживает биотехнологические и фармацевтические компании, перечисленные на NASDAQ, снизился на 21,7% между 19 апреля 2015 года и 19 апреля 2016 года.

Долгосрочные инвесторы, которые по-прежнему бычье в отрасли, могут рассматривать биржевые фонды (ETF), отслеживающие основные индексы биотехнологии. Высокодоходные краткосрочные инвесторы и дневные трейдеры могут подвергать риску доступ к отрасли с помощью ETF. Несмотря на то, что некоторые заимствованные ETF-фонды биотехнологий хорошо справлялись во время бычьего прогона в отрасли, этот тип ETF следует удерживать только на однодневные периоды из-за временного спада заемных продуктов.

ProShares Ultra Biotechnology ETF

The ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB BIBPSh Ult NQ Btch54. 79-0. 53% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) был выпущен Invesco 7 апреля 2010 года. По состоянию на 19 апреля 2016 года фонд имел чистые активы в размере 483 млн. Долл. США и был рекомендован ProShares Advisors LLC. Фонд является традиционным ETF с использованием ETL, который в основном использует своповые контракты по его базовому индексу, индексу биотехнологии NASDAQ и обыкновенным акциям компаний, входящих в индекс. Фонд отслеживает эффективность своего базового индекса и стремится тиражировать в два раза процентную производительность индекса за счет инвестиций в производные инструменты и обыкновенные акции.

По состоянию на 20 апреля 2016 года фонд взимал годовой коэффициент чистой стоимости 0,95%, что примерно на 4% превышало среднюю долю в долевом средстве, равную 0,91%. В период с 31 марта 2011 года по 31 марта 2016 года фонд пользовался метеорным ростом во время быка на фондовом рынке США. По состоянию на 31 марта 2016 года фонд сократился на 42. 82% с начала года (с начала года). Однако с момента его создания он составлял 32. 82%. По состоянию на 31 марта 2016 года фонд имел средний годовой доход 36. 78% с 31 марта 2011 года. Кроме того, он имел среднюю годовую волатильность 43. 21% и коэффициент Шарпа 0,96 за последние пять года. Хотя фонд несет высокую степень риска, он значительно превзошел активы, которые вернули безрисковую ставку с учетом риска с 31 марта 2011 года по 31 марта 2016 года.

Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund

Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund (NYSEARCA: LABU LABUDx Dly S & P Bio80. 30-2. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является ETF с рычажным механизмом, который был выпущен Direxion 28 мая 2015 года. Фонд похож на ETF ProShares Ultra Biotech и обеспечивает доступ к лежащему в его основе индексу. Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund стремится отслеживать индекс отраслевых индексов Standard & Poor's Biotech Select и обеспечивает в три раза ежедневную процентную производительность индекса за счет деривативов и обыкновенных акций.

По состоянию на 19 апреля 2016 года у LABU было 252 доллара. 8 миллионов в управлении активами (AUM). Фонд советует Rafferty Asset Management LLC и взимает годовой коэффициент чистой стоимости 0,97%, что несколько выше, чем у ProShares Ultra Biotech ETF. Фонд не участвовал в замечательном бычьем ходу, таком как ProShares Ultra Biotech ETF, и поэтому Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X Fund не имеет привлекательных результатов. По состоянию на 31 марта 2015 года фонд снизился на 67,4% с начала года, и с момента его создания он снизился более чем на 80%. Это в первую очередь связано с откатом в биотехнологической отрасли, которая в первую очередь была вызвана глобальными макроэкономическими проблемами и потенциальным повышением норм в отрасли.