Сообщение от BlackRock Inc., крупнейшего в мире управляющего активами, понятно: инвесторы не могут игнорировать последствия изменения климата и должны включить его в свой инвестиционный процесс. Изменение климата может повлиять на все сферы жизни, включая местные и международные законы, технологические достижения и капитальные затраты.

В недавно опубликованном отчете BlackRock описал риски, связанные с изменением климата, и усилия по его прекращению, поскольку «… недооценены, но вскоре могут начать разворачиваться». Вице-председатель компании Филип Хильдебранд и глава инвестиционной компании Дебора Уиншель продолжали: «Инвесторы больше не могут игнорировать изменение климата … Некоторые могут подвергнуть сомнению науку, стоящую за ней, но все сталкиваются с набуханием приливов от связанных с климатом правил и технологических сбоев. Мы считаем, что все инвесторы должны учитывать информированность об изменении климата в своих инвестиционных процессах ». (Подробнее см .: Отрасли, которые выиграют от глобального потепления.)

«Поток новых правил борьбы с изменением климата растет … Значительные расходы на устойчивую инфраструктуру и государственные стимулы необходимы для достижения целевых показателей сокращения выбросов. Они представляют большие инвестиционные риски и возможности », - говорится в докладе.

В отчете определены четыре основных риска, а также потенциальные возможности, которые они представляют, которые инвесторы должны учитывать при изменении климата в своих портфелях.

Риск 1: Физический

Ученые считают, что физические климатические риски растут из-за активности человека, что приводит к более сильным и частым погодным явлениям, таким как ураганы, лесные пожары и торнадо. Комбинированные люди и предприятия тратят миллиарды долларов каждый год на борьбу с последствиями таких событий, и эти расходы будут только увеличиваться по мере того, как изменение климата будет усиливаться. В то время как физические риски изменения климата будут варьироваться от одного региона к другому, инвесторы могут рассмотреть возможность снижения общего углеродного следа своего портфеля для хеджирования таких рисков и потенциального захвата некоторых факторов роста.

Риски 2: Технологические

Технологические достижения в возобновляемых источниках энергии и снижение затрат на использование этих источников ставят нагрузку на действующие отрасли и ископаемое топливо. Эти изменения создают большие риски для тех, кто инвестирует в ископаемое топливо и в автомобильную промышленность. Но инвесторы могут обратиться к «зеленым компаниям» и чистым технологическим компаниям, которые получают значительную часть своих доходов от чистых технологий, таких как возобновляемые источники энергии. Эти предприятия увеличивают воздействие инвесторов на решения в области изменения климата и инициативы в области устойчивого развития. (Более подробно см .: Крупнейшие победители в глобальном потеплении .)

Риск 3: Нормативно-правовое регулирование

По мере того, как правительства увеличивают нормы выбросов, компаниям и более широким отраслям промышленности придется больше тратить на нормативные требования. Это может означать более высокие налоги и увеличение расходов, чтобы компании работали таким образом, что это более благоприятно для окружающей среды. Инвесторы, обеспокоенные этими рисками, могут рассматривать «зеленые облигации», которые используют капитал для финансирования проектов, которые оказывают положительное влияние на окружающую среду, тем самым работая над борьбой с изменением климата при рассмотрении новых правил.

Риски 4: Социальные

По мере того, как растет осознание изменения климата, больше потребителей делают все возможное, чтобы помочь. Эти изменения в поведении вскоре могут превратиться в меньшую прибыль для предприятий, которые наносят ущерб окружающему миру. Например, производственные компании, которые отказываются проводить стратегии снижения выбросов углекислого газа, могут привести к тому, что инвесторы потеряют большие деньги или могут просто оттолкнуть инвесторов от их нежелания решать проблемы изменения климата.

The Bottom Line

BlackRock - это лишь один из многих крупных учреждений, которые выделяют потенциальные риски изменения климата. Но менеджер по активам полагает, что инвесторы могут создать портфель, который работает с изменением климата, а не против него. С глобальными лидерами, делающими изменение климата главным приоритетом, могут быть введены новые международные законы, которые могут заставить компании изменить способ ведения бизнеса в будущем. И такие изменения часто стекаются к акционерам. (Для смежных чтений см .: «Дорожная карта для инвестирования с учетом климата» .)