BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0. 41% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) является крупнейшим управляющим активами в мире , Это приводит к тому, что инвесторы чувствуют себя комфортно инвестируя в фирму. Однако больше не всегда лучше. Например, два популярных целевых фонда BlackRock - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) и BlackRock LifePath Retirement Institutional (STLAX) - обесценились соответственно 11% и 10. 07% за последний год. Давайте посмотрим, почему, и если эти два пенсионных фонда по-прежнему предлагают долгосрочный потенциал.

Более внимательный взгляд

LPRAX запущен 30 апреля 2001 года. С тех пор он обесценился 2. 80%. Это в дополнение к коэффициенту расходов 1,33% по сравнению с средним показателем в категории 0. 50%. Единственный положительный результат - дивидендная доходность 1,38%, но это все еще не так много. Этот фонд инвестирует все свои активы в BlackRock's Retirement Master Portfolio, что означает, что вы будете инвестировать в акции, облигации и фонды денежного рынка. На момент написания статьи чистые активы распределяются следующим образом: наличные 12. 87%, акции 31. 44%, облигации 54. 25% и другие 0. 31%. (Подробнее см. Кто на самом деле извлекает выгоду из целевых фондов? )

Что касается акций, то покрываются все сектора, что является положительным результатом диверсификации. В настоящее время крупнейшие отраслевые ассигнования относятся к технологиям, финансовым услугам и здравоохранению. Для облигаций рейтинги облигаций составляют AAA на уровне 48. 68%. Это еще один положительный результат. Другие процентные ставки по облигациям: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% и другие 1. 14%. Дизайн этого пенсионного портфеля имеет смысл, но суть в том, что он не смог доставить его на длительный период. Когда вы комбинируете это с коэффициентом расходов, который значительно выше среднего по категории, а также минимальными инвестициями в размере 1 000 долларов, у вас есть пенсионный фонд, который не имеет ценности.

STLAX, в отличие от LPRAX, оценил 5-20% с момента его создания 1 марта 1994 года. STLAX в настоящее время дает 1,42%. С другой стороны, коэффициент расходов 1,6% снова значительно выше среднего показателя в категории 0. 50%. Возможно, некоторые другие фонды BlackRock предлагают лучшие возможности. (Более подробно см .: см .: Почему вы должны опасаться фондов с целевыми датами .)

Долгосрочный потенциал

Следующие два параметра не являются целевыми деньгами, но они могут предлагают более долгосрочный потенциал. Первый - BlackRock Mid-Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Этот фонд стремится к долгосрочному повышению стоимости капитала и инвестирует не менее 80% своих активов в отечественные компании среднего уровня с потенциалом роста выше среднего. Его три лучших холдинга: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164. 44 + 0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) и Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197. 41-1. 36% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). За последний год BMGAX обесценился на 3,01%, и нет выхода. Соотношение расходов 1,39% также выше, чем в среднем по категории 1,28%. Хорошей новостью является то, что BMGAX оценил 52. 29% с момента ее создания 27 декабря 1996 года. Из-за глобальных экономических условий это не является идеальной точкой входа для BMGAX, но если вы инвестируете для выхода на пенсию и ваша целевая дата выхода на пенсию - по крайней мере, на десять лет, тогда вам, возможно, захочется рассмотреть некоторые из них. (Подробнее см. Ниже:

Введение в целевые фонды .) Другим вариантом является BlackDock Equity Dividend Fund (MDDVX), который ищет долгосрочный общий доход и текущий доход. Этот фонд будет инвестировать не менее 80% своих активов в дивидендные компании, в основном крупные. В настоящее время в тройку крупнейших фондов фонда входят JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 21-0. 57% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 86-0. 57% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 27-0. 14% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В течение прошлого года MDDVX обесценился на 3, 86%, но вернулся 107. 58% с момента его создания 21 октября 1994 года. В настоящее время он составляет 1. 50%. Минимальные инвестиции в размере 1 000 долларов США, а коэффициент расходов 0,96% ниже, чем в среднем по категории 1,11%. Опять же, это вряд ли будет идеальным временем для инвестиций в MDDVX, но этот фонд должен обеспечить долгосрочный потенциал. The Bottom Line В этот момент и, вероятно, в течение следующих нескольких лет нет отличных возможностей в отношении лучших средств BlackRocks для выхода на пенсию. Если ваша целевая дата выхода на пенсию находится на расстоянии не менее десятилетия, вам может потребоваться рассмотреть хотя бы один из вышеперечисленных вариантов, но, скорее всего, она ухудшится, пока не станет лучше. И в большинстве случаев коэффициенты расходов значительно выше, чем средние категории. (Подробнее см. Ниже:

Лучшие результаты с целевыми деньгами

.) Дэн Московиц не связан с BlackRock.