Рост сектора биржевого фонда (ETF) был примечательным после его массового внедрения в начале 2000-х годов, и число ЕФО продолжает расширяться с каждым годом. Появление инвестиционного автомобиля было большим для инвесторов, поскольку новые недорогие возможности теперь доступны почти для каждого класса активов на рынке. Однако, с другой стороны, инвесторы теперь должны иметь дело с просеиванием более чем 4 300 ETF, которые в настоящее время доступны, и это может быть чрезвычайно сложной задачей для инвестора на выходные. Остальная часть статьи поможет вам понять основы ETF и дать вам представление о том, как вы можете создать собственный портфель всех ETF (см. Также: Учебное пособие по обменным фондам ).

Преимущества портфеля ЕФО

Лучшая причина, по которой инвестор будет рассматривать ЕФО над акциями, - это мгновенная диверсификация. Например, покупая ETF, который отслеживает индекс финансовых услуг, он предоставит владение инвестора в корзину финансовых акций против одной компании. Когда идет старое клише, вы не хотите вставлять все яйца в одну корзину. Таким образом, ETF может защищать от волатильности до определенной точки, даже определенные запасы в рамках падения ETF. Устранение специфического для компании риска является самым важным фактором для большинства инвесторов.

Разница между ETF и взаимными фондами сводится к затратам и прозрачности. Плата за управление, как правило, ниже для ETF по сравнению с сопоставимыми паевыми инвестиционными фондами. Кроме того, большинство ETF пассивно управляются. Менее 1% всех активов ETF в 2015 году было привязано к активному управлению. Взаимные фонды, однако, чаще всего активно управляются. Поскольку активно управляемые фонды обычно не превзошли показатели индексов, ETF, возможно, являются лучшей альтернативой активно управляемым и высокозатратным паевым инвестиционным фондам.

Другим преимуществом является то, что ETF может предоставить портфель альтернативным классам активов, таким как товары и валюты. Инвесторы теперь могут играть на фьючерсном рынке, а также на валютном рынке с ETF, торгующими как отдельные акции (см. Также: Инвестиционный фонд (ETF) Investing ).

Выбор правильного ETF

При определении того, какой ETF лучше всего подходит для вашего портфеля, необходимо учитывать несколько факторов. Несмотря на то, что большая часть гонораров по ETFs низкая, будут различия между сопоставимыми ETF, и это должно быть фактором окончательного решения. Почти одинаково важен состав ЕФО.

Только для названия недостаточно информации для принятия решения. Несколько ETF состоят из запасов, связанных с водой. Однако, когда анализируются верхние запасы каждого из них, ясно, что каждый ETF использует другой подход при доступе к нишевому сектору, потому что запасы, составляющие ETF, сильно отличаются друг от друга.Например, один ETF может состоять из водопроводных сетей, и у конкурента будут запасы инфраструктуры как верхние холдинги. Очень различный фокус приведет к различной отдаче.

Конечно, прошлая производительность не всегда указывает на будущую производительность. Однако важно сравнить, как аналогичные ETFs выполнялись друг против друга. Другими менее важными факторами, которые следует учитывать, являются объем активов, которыми управляет ЕФО под управлением, среднесуточный объем и распределение спроса / предложения ЕФО. Объем активов, находящихся под управлением, важен, потому что ЕФО с низкими уровнями может оказаться под угрозой закрытия, а инвесторы хотят избежать. Средний дневной объем может быть проблемой при покупке / продаже больших сумм акций, поскольку он будет перемещать спред bid / ask. Наконец, широкое распространение ставки / спроса - это еще одно проявление низкой ликвидности и будет более дорогостоящим для инвесторов (см. Также: Основы рассылки Bid-Ask )

Построение портфеля ЕФО > Первым шагом в построении портфеля всех ETF является обеспечение включения всех классов активов для создания диверсификации. Вот предложение о том, как инвестор может построить портфель ЕФО, сосредоточившись на трех областях.

1. Первая область - это секторальные ETF, которые концентрируются на конкретных областях, таких как финансы или здравоохранение. Инвесторы должны выбирать до трех разных ETF, предпочтительно из разных секторов и некоррелированных. Например, выбор биотехнологического ETF и медицинского устройства ETF не будет реальной диверсификацией. Принятие решений для сектора ETF должно основываться на фундаментальных показателях (оценка секторов), технических характеристиках и перспективах.

2. Вторая область - международные ETF, которые охватывают все регионы от развивающихся рынков до развитых рынков. ЕФО может отслеживать индекс, который инвестирует в одну страну e. г. Китай, или он мог бы инвестировать во весь регион e. г. Латинская Америка. Подобно секторам ETF, выбор может основываться на фундаментальных и технических характеристиках. Также важно посмотреть на состав каждого ETF, в том числе на отдельные запасы и распределение сектора. Эта часть портфеля может составлять до трех ETF.

3. Третья область - это товарные ETF, что является важной частью портфеля инвесторов. Все от золота до хлопка до кукурузы можно отслеживать с помощью ETF или их кузена, биржевых нот (ETN). Инвесторы, которые считают, что они достаточно сообразительны, могут выбрать ETF, которые отслеживают отдельные товары. Однако отдельные товары могут быть чрезвычайно изменчивыми и не вписываются в большинство инвесторов, подверженных риску.

Обратите внимание, что это просто предлагаемые области, на которые нужно сосредоточиться, некоторые инвесторы, возможно, предпочтут инвестировать в валютные ETF по рынкам ETF развивающихся рынков, это все о предпочтениях. (См. Также:

Прибыль на Форекс с валютой ETFs ) Реализация плана

После того, как вы решили включить ETF в портфель, следующим шагом должно стать создание позиций. Поскольку сроки очень важны при покупке и продаже ETF и акций, размещение всех заказов на покупку в один день не является разумной стратегией.В идеале вы хотели бы посмотреть на диаграммы для поддержки и всегда пытаться покупать в дни, когда ETF не работает. Это трудно сделать, но в конце концов это принесет пользу. Это нормально, если требуется несколько недель, чтобы достичь желаемого распределения портфеля, поскольку терпение является ключевым.

После того, как позиция была установлена, первый порядок ведения бизнеса состоит в том, чтобы разместить стоп-лосс, который ограничит все возможные потери. Стоп-лосс должен быть не более чем на 20% ниже первоначальной цены входа. Кроме того, если вам посчастливилось выбрать выигрышный ETF, стоп-лосс должен быть перемещен выше, соответственно.

Нижняя линия

Теперь, когда у вас есть идея о том, как создать собственный портфель всех ETF, следующим шагом будет не отставать от производительности отдельных ETF. Каждый квартал портфель должен анализироваться, чтобы определить, предлагают ли позиции наилучшее соотношение «вознаграждение-риск». Если ответ отрицательный, пришло время продать и либо перейти к наличным деньгам, либо купить новый ETF, который соответствует целям и подверженности риску портфеля. Со временем произойдет взлеты и падения, но недорогой портфель ETF должен облегчить волатильность и помочь вам достичь своих инвестиционных целей.