Быки и медведи … почему? Это простая ссылка на то, как двигаются вышеперечисленные животные … сильные и энергичные против медленных и вялых. В настоящее время Соединенные Штаты переживают третий по величине Булл-рынок всех времен (с 2009 года по настоящее время). Является ли конец рыночного цикла за углом? Наверное, не сейчас. В то время как это скорее рынок «Плуг-Лошадь», как описано главным экономистом Первого Траста Брайаном Стэнсбери, все еще можно назвать этот рынок «энергичным».

Третий квартал 2015 года был неустойчивым беспорядком, в котором большинство инвесторов «обрекало и уныло». Начало четвертого квартала продолжало оставаться неустойчивым. Когда рынки становятся неустойчивыми, инвесторы бегут за дверью, оставляя свои портфели, отставая от базовых ориентиров и потенциально снижая общий доход. Торгуемые рынки уходят и текут; так что мог бы ваш портфель. (Подробнее см. Как советники могут помочь клиентам волатильность желудка .)

Приведение задней части в любую гонку до финиша - это не то, что больше всего хочется от их пенсионных сбережений. Слабый ландшафт в неспокойный период предоставляет инвесторам уникальную возможность подготовить свои портфели и принять позицию, что «рынки движутся, и я могу».

Будьте готовы

Итак, мы вернулись к быкам и медведям; ваше портфолио готово для обоих?

Являетесь ли вы инвестором, готовым к тому, что вы можете сделать на резко сокращающемся рынке? Давайте рассмотрим некоторые варианты того, как подготовиться как стратегически, так и умственно для обоих сегментов рыночного цикла. (Подробнее см. Прибыль на рынках медведей и быков .)

В зависимости от вашей пригодности, временного горизонта и устойчивости к рискам, необходимо учитывать динамический портфель или тот, который может двигаться и адаптироваться по мере изменения рыночного цикла. Давайте посмотрим на сравнение.

Профиль инвестора:

Возраст: 59½

Пенсионный возраст: 62

Пенсионные сбережения: в основном в рамках плана, спонсируемого работодателем

Текущие квалификационные активы: $ 1, 400, 000

Текущее распределение: 40 / 60 (акции / облигации)

Прогнозируемый доход: $ 65, 800 ($ 49, 000 портфель + $ 16,800 Социальное обеспечение)

Это может быть типичный сценарий для кого-то, выходящего на пенсию в ближайшем будущем. Насколько хорошо подготовлен этот конкретный инвестор, например, для сегодняшнего рынка? Конечно, огромные колебания в акциях оказали меньшее влияние на его портфель. И наоборот, если рынок будет стремительно расти в течение следующих трех лет, этот инвестор может потенциально упустить возможную прибыль, если это необходимо. (Подробнее см. Ниже: Усреднение долларовых затрат .)

Но если вы внимательно присмотритесь, этот инвестор держит свои квалифицированные пенсионные активы в своем плане работы, который предлагает модель портфеля, которая выделила 60 % денег инвестора на облигации или фиксированный доход.Долговые ценные бумаги могут быть очень чувствительны к движению процентных ставок. Чувствительность зависит, как правило, от состава портфеля. Можно было бы аргументировать, что этот портфель не соответствует допустимости риска для инвестора, уходящего от двух до трех лет.

Статические, скользящие или длинные портфолио могут быть подходящими в один момент и внезапно взять вас, как инвестора, туда, куда вы не хотите идти. Проблема в соответствующем примере здесь заключается в том, что, не зная текущих рыночных тенденций, условий и технических данных, ничего не подозревающий инвестор мог бы стать мучеником, похожим на Лемминга, чтобы все остальные могли путешествовать по пути, который не может привести нас к скале , (Подробнее см. Ниже: Поиск вашей инвестиционной зоны комфорта .)

Взятие более динамического подхода

Что не нужно делать, проще сказать, чем сделать, но вы могли бы дать себе шанс на бой, создав более динамичный подход к инвестированию в любой рынок.

Разве это шокировало бы вас, узнав, что в зависимости от распределения инвестиций инвестор мог иметь положительный доход как в 2008, так и в 2009 году? Какая разница в этом могла бы сделать для инвестора, который был готов уйти в отставку в тот год, когда пузырь лопнул? (Подробнее см. Ниже: Поиск вашей инвестиционной зоны комфорта .)

Вы можете сказать, что идея, но поистине инвестор, не нуждался бы в хрустальном шаре, чтобы подготовиться к этому сценарию. Как? Ладно, давай посмотрим.

Современная теория портфеля функционирует на предпосылке о том, что активы остаются непропорционально коррелированными, а это означает, что акции, облигации и денежные средства действуют по-разному в любом конкретном рыночном сценарии. Во всех смыслах и целях они … за исключением резко сокращающихся рынков, например, в '08 и '09.

В качестве общего описания портфель может быть сконструирован таким образом, что, хотя некоторые части снижаются, некоторые из них не являются и могут генерировать положительный доход или, по меньшей мере, для того, чтобы удержать потенциальный риск падения, который может иметь портфель. Рассмотрите каждую часть так, как будто это игрок в команде, которая работает независимо друг от друга, одновременно работая над общей конечной целью. Целевые сегменты портфеля потенциально могут выглядеть следующим образом:

• Корреляция рынка: - желаемое воздействие на рынки торгуемых рынков; длинный просмотр
• Тактический: борьба с изменчивостью и переход на краткосрочную перспективу
• Низкие или отрицательно коррелированные активы к основной инвестиционной цели
• Альфа-курс: сильный потенциал роста или максимальный риск
• Консервативное распределение: менее агрессивный длинный взгляд

Учитывая широкое предложение инвестиционных возможностей, предлагаемых многими брокерскими дилерами, финансовый консультант может потенциально использовать любую инвестиционную цель из этого портфельного рецепта. Это может быть гораздо более динамичное предложение, чем статическое портфолио, которое сидит и ждет … и ждет. Что ждет ваше портфолио?

Умственная подготовка

Быки и медведи существуют, и разве вы не знаете этого, они склонны к быстрому переходу и с небольшим предупреждением. Лучший совет, который я могу дать вам относительно быков и медведей: Они случаются.Принять это. Но не бойтесь просить о помощи. (Подробнее см. Ниже: Поездка медведя на рынок быков .)

Не ждите, пока стены будут пещеру, прежде чем вы окажетесь в ловушке без выхода из рыночного кризиса. Вам все равно понадобится, когда вы будете делать то, что делают пенсионеры.

Итог

Начните с установки некоторых реалистичных целей для вашей пенсионной картины и поговорите с советником сегодня. Занимайтесь лучшим планом, который вы можете сделать без помощи хрустального шара. Будьте готовы задавать себе несколько вопросов о том, как вы относитесь к доходам и убыткам и как это относится к тому, как вы будете использовать деньги на пенсии. Если вам нужна помощь в выяснении того, кто вы являетесь инвестором, любой профессиональный консультант готов помочь вам разобраться в этом. Сотрудничество с профессионалом, которым вы доверяете, может стать отличным решением для вашего ожидаемого выхода на пенсию. Подготовка ускоряет удачу. (Подробнее см. Ниже: Охраните свой портфель оборонительными запасами .)

Мнения, высказанные в этом материале, предназначены только для общей информации и не предназначены для предоставления конкретных рекомендаций или рекомендаций для любого человека. Облигации подвержены рыночным и процентным рискам, если они проданы до погашения. Значения облигаций будут снижаться по мере роста процентных ставок, а облигации будут облагаться доступностью и изменением цены. Экономические прогнозы, изложенные в презентации, могут не развиваться, как прогнозировалось, и не может быть никакой гарантии того, что продвинутые стратегии будут успешными. Нет никакой гарантии, что диверсифицированный портфель повысит общую прибыль или превзойдет недиверсифицированный портфель. Диверсификация не защищает от рыночного риска. Распределение активов не обеспечивает прибыль или не защищает от потери. Инвестирование в акции связано с риском, включая потерю принципала.