Когда сохранение капитала является высокоприоритетным для инвестора, акции с крупными капиталами получают дополнительное внимание в процессе отбора акций. Хотя большинство инвесторов стремятся получить значительную оценку стоимости капитала, стремление к прибыли может принести болезненные неудачи, когда чрезмерное принятие риска рассматривается как жизнеспособная стратегия. Усилия по возмещению убытков могут принести больше риска. Когда стоимость актива снижается на 10%, инвестор должен получить 11,11% прибыли для возмещения убытка. Инвестирование в биржевые фонды (ETF) помогает распространять риски по большому количеству акций, что делает его полезной тактикой сохранения капитала.

Акции с большой крышкой обеспечивают большую степень стабильности; размер этих предприятий обеспечивает преимущества для выживания экономических спадов. В результате ETFs, основанные на запасах с крупными капиталами, в целом опережают фонды, основанные на небольших компаниях на медвежьих рынках, когда основные индексы испытывают снижение на 20% и более из-за слабых экономических условий.

ETF на основе акций с большой капитализацией пользуются популярностью во время бычьих рынков, когда основные индексы делают значительные долгосрочные авансы из-за улучшения экономических условий. Хотя компании с крупными капиталами исчерпывают большую часть своего потенциала роста в процессе достижения статуса большой капитализации, у этих компаний обычно есть дополнительные деньги, чтобы вернуть акционерам в качестве дивидендов, потому что инвестиции в расширение становятся более низкими приоритетами.

Эффективность ETF во время рынков Bull and Bear

При анализе производительности ETF на больших площадках на рынках быков и медведей полезно сравнить снижение каждого ETF с сокращением S & P 500 во время медвежьего рынка в результате кризиса недвижимости, финансового кризиса и Великой рецессии. С 29 августа 2008 года по 9 марта 2009 года S & P 500 снизился на 47,2%. Показатели роста ETF во время бычьего рынка очевидны, рассматривая аванс, сделанный каждым ETF, после восстановления на фондовом рынке после рецессии. В период с 9 марта 2009 года по 21 мая 2015 года S & P 500 добился 214,9%.

PowerShares QQQ ETF

PowerShares QQQ ETF (NASDAQ: QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 42 + 0. 10% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает эффективность индекса NASDAQ-100. Этот индекс включает 100 крупнейших отечественных и международных нефинансовых компаний, перечисленных на NASDAQ, на основе рыночной капитализации. На долю сектора информационных технологий приходится 56,3% портфеля портфеля фонда. Этот ETF имеет 106 холдингов и общих активов почти 40 миллиардов долларов, что делает его крупнейшим из ETF с большими капитализациями. Он имеет коэффициент расходов 0,2%.

QQQ испытал необычайный престижный захват в течение последующих лет.В течение 29 августа 2008 года, до 9 марта 2009 года, на медвежьем рынке, этот ЕФО снизился всего на 44,18% по сравнению с 47,2% -ным снижением S & P 500. В период с 9 марта 2009 года по 21 мая , 2015, он взлетел на 329. 6%, в то время как S & P 500 сделал менее впечатляющий 214,9%.

iShares Russell 1000 Growth ETF

С чистыми активами почти $ 29. 87 млрд., IShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 84 + 0. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является второй по величине большой крышкой рост ETF. Его портфель состоит из 637 холдингов. Он отслеживает эффективность индекса роста Russell 1000 акций с большой капитализацией. Портфельные фонды фонда состоят из 637 акций. На сектор информационных технологий приходится самое значительное распределение портфеля на уровне 28. 23% от веса фонда. Потребительский дискреционный сектор составляет 21. 14% активов портфеля. Этот коэффициент ETF составляет 0,2%.

44. Снижение на 18% по IWF точно соответствовало 44. 18% отступлению по QQQ в течение 29 августа 2008 года, до 9 марта 2009 года, на медвежьем рынке. Тем не менее, 234. 17% -ное продвижение IWF с 9 марта 2009 года по 21 мая 2015 года было лишь скромным улучшением по сравнению с 214. 96% -ным достижением S & P 500.

Два ETFs от Vanguard

Vanguard предлагает ETF с высокой капитализацией и ETF с мега-шапкой роста. The Vanguard Growth ETF (NYSEARCA: VUG VUGVanguard Growth137. 57 + 0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает производительность индекса роста CPP в США, а также Vanguard Mega Cap Growth ETF (NYSEARCA: MGK MGKVang MgCpGr108. 81 + 0,32% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает эффективность индекса роста Mega Cap в США. VUG имеет общие активы в размере 20 долларов США. 79 миллиардов и MGK - 2 доллара. 1 миллиард в активах. Каждый ETF имеет низкий коэффициент расходов 0,9%.

Сравнение показателей этих двух Vanguard ETF на рынках быков и медведей показывает, как увеличение рыночной капитализации приводит к снижению волатильности. Как положительная, так и отрицательная волатильность снижаются с увеличением рыночной капитализации. В течение 29 августа 2008 года, до 9 марта 2009 года, на медвежьем рынке, VUG снизился на 44. 83% по сравнению с 47. 26% снизились на S & P 500. MGK продемонстрировала снижение уровня ликвидности, отступая только 43. 58% за это время период. Это было наименее значимое снижение четырех ETF.

Превосходный захват MGK также был уменьшен до наименее значимого движения любым из этих четырех ETF. В период с 9 марта 2009 года по 21 мая 2015 года MGK достигла 229 48% по сравнению с 214,9% -ным ростом по S & P 500. В течение этого периода VUG поднялся на 239. 55%.