Если цены на нефть снизятся, или больше боли осталось? И как будет действовать фондовый рынок, учитывая его идеальную корреляцию с ценами на нефть в последнее время? (Подробнее см. Ниже: Как низкие цены на нефть могут идти? )

В среду, 20 января, падение цен на нефть продемонстрировало эффект пульсации на различные инвестиции. Мировые фондовые рынки упали до рекордных минимумов, валютные рынки пошли на спад, и уже снизились цены на сырьевые товары. (Подробнее см. Ниже: Валюты: самые большие неудачники на фоне спада акций .)

В ближайшие два дня произошло частичное восстановление, но не до того, как миллиарды долларов исчезли в волне падения цен на нефть, достигших 12-летних рекордных минимумов.

Где цены на нефть стоят сейчас

Хотя цены на нефть достигли уровней, которые не наблюдались в течение 12 лет, они, похоже, быстро восстановились, показывая широкие колебания в краткосрочной перспективе. В среду, 20 января, цены на нефть промежуточного уровня в Западном Техасе приблизились к рекордно низким уровням в 26 долл. США. 19, но сумел сократить до 20% до $ 31. 55 в пятницу, 22 января.

Впечатляющее зеркальное отображение цен на нефть, S & P 500 резко снизилось на 20 января более чем на 3%, но в пятницу, 22 января, подскочил со здорового ралли до уровня до падения. > Прогнозы экспертов по отслеживанию

Bloomberg сообщает отчет о прогнозе Пьера Андуранда, менеджера хедж-фондов, которому приписывают правильное прогнозирование снижения цен на нефть. Ставки на падение цен на нефть, «Хедж-фонд Андуранда составил 8% в 2015 году и 38% в 2014 году». Андуран справедливо предсказал, что цены на нефть коснутся уровня около 25 долларов США в декабре 2015 года. Тот же менеджер теперь считает, что цены на нефть достигли нижней границы, и ожидает, что цены достигнут 50 долларов в 2016 году, а еще больше - до 70 долларов в 2017 году. Ожидаемый темп роста цен на нефть будет отмечен высокой волатильностью, что даст широкие возможности для активных трейдеров зарабатывать деньги во время перерывов в цене.

Аналогичным образом, известный технический трейдер Дарил Гуппи правильно предсказал еще 10 долларов падения цен на нефть в середине декабря, когда NYMEX снизился до 38 долларов. Хотя его ожидаемый уровень поддержки составляет 25 долларов. 50 не ударили, нефть отскочила от около $ 26.

Технический анализ предполагает, что дальнейшее падение ниже этих уровней маловероятно, что свидетельствует о сильной поддержке и снижении цен на нефть.

Фондовая биржа Go Forth

Когда цены акций демонстрируют высокие корреляции с ценами на нефть в недавнем прошлом, ожидания в том, что акции также отскочат в аналогичных величинах, хотя и с незначительными различиями.

В интервью CNBC председатель и главный исполнительный директор BlackRock Ларри Финк сказал, что он считает, что акции могут превзойти нефть. Он чувствует, что еще больше боли по-прежнему остаются в ценах на нефть, поскольку «он полагает, что нефть не достигла ни дня, несмотря на недавнее ралли в депрессивных ценах на нефть».

Оценки Финка основаны на недавней активности на рынке. До сих пор в 2016 году крупные торговые компании продавали на стороне продажи, в то время как за последние два дня на прошлой неделе многие покупатели, вернувшиеся на рынок, выбрали недорогие запасы.

Показатели фондового рынка в ближайшие несколько недель также будут зависеть от отчетов о корпоративных доходах.

Хотя снижение уровня доходов энергетического сектора уже учтено на рынках, другие сектора обеспечивают луч надежды. Среди лучших MNC 3M Co. (MMM

MMM3M Co230. 31-0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. +1. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. (BA BABoeing Co264. 07 + 0. 89% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ), и McDonalds Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) будет внимательно отслеживаться, поскольку они являются основными составляющими для многих ведущих индексы фондового рынка. Стоимость капитала - процентные ставки На фоне повышения процентной ставки ФРС США в декабре 2015 года недавние комментарии заместителя председателя ФРС Стэнли Фишера о том, что «он ожидает, что в этом году ожидается четыре повышения ставок», с соблюдением осторожности в кругах инвесторов.

Ожидается, что на следующей неделе ФРС проведет обзор денежно-кредитной политики. В условиях недавних глобальных потрясений на разных финансовых рынках инвесторы с нетерпением ждут результатов встречи с осторожным ожиданием того, что ФРС может замедлить рост ставок. (Более подробно см .:

Как процентные ставки влияют на рынки США.

.) На последних заседаниях и заявлениях в области политики Банк Англии и Европейский центральный банк воздержались от повышения ставок. Хотя ожидания были высокими, что эти регуляторы последуют этому примеру после повышения ставок в США в США, их прогнозные прогнозы и отсутствие повышения ставок указывают на ожидания поддержки финансовых рынков за счет снижения стоимости заимствования денег. Кроме того, ФРС США может быть вынужден отказаться от дальнейшего повышения ставок в условиях текущей ситуации, обеспечивая необходимую подушку для финансовых рынков. Нижняя линия

Различные показатели финансовых рынков по всему миру, быстрое восстановление после осени на середину недели и недавние макроэкономические изменения, включая заявления регулирующих органов - все это указывает на то, что уровни поддержки поддерживаются для различных рынков , После удара около 26 долларов, нефть, похоже, коснулась ожидаемого дна, после чего последовало быстрое восстановление. В целом 2016 год может оказаться годом высокой волатильности с реалистичным потенциалом роста с нынешних уровней.