Месячная плата UBS ETRACS с оплатой 2 раза в месяц Закрытая валютная биржа (ETN) (NYSEARCA: CEFL CEFLUBS London Etracs Monthly Pay 2xLeveraged Закрытое окончание ETN 2013-10. Sr Lkd к индексу высокого дохода ISE Fltg Rt18. 49 + 1. 04% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) был выпущен 10 декабря 2013 года UBS Group AG (NYSE: UBS > UBSUBS Group Inc. 16. 97-0. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). По состоянию на 18 мая 2016 года у ETN были чистые активы в размере 168 долларов США. 9 млн., И начисляется годовой коэффициент чистой стоимости 0,50%. Годовой коэффициент чистой стоимости ETN составляет почти половину от среднего показателя в своей категории различных торговых операций. За последние три месяца ETN имеет среднесуточный объем 105 056 акций. Кроме того, ETN имел чрезвычайно привлекательный 12-месячный доход на 20% по сравнению с 30 апреля 2016 года на уровне 20. 51%.

Обзор

CEFL связан с двукратным ежемесячным усугубленным показателем индекса высоких доходов ISE, эталонного индекса ETN. ETN также платит переменный ежемесячный купон, связанный с двукратным распределением денежных средств на своих базовых показателях. Индекс высоких доходов ISE направлен на предоставление инвесторам продукта, который позволяет им использовать преимущества тенденций и событийных новостей о закрытом пространстве фондов США. Индекс стремится захватить верхние 30 закрытых фондов, которые определяются с использованием многомерной схемы ранжирования. Чтобы быть включенным в индекс, фонд должен быть домицилирован в Соединенных Штатах и ​​указан на крупной бирже ценных бумаг в США. Весовые коэффициенты индекса определяются на основе модифицированной методологии линейного взвешивания, в которой более высокооплачиваемые фонды получают более высокие весовые коэффициенты, чем средства с более низким рейтингом.

Те, кто хочет инвестировать в CEFL, должны обладать высокой степенью устойчивости к риску и удерживать ETN только в течение коротких периодов времени. Поскольку фонд является ETN с использованием заемных средств, инвесторы должны понимать риски, связанные с фондом, такие как кредитный риск, риск риска и риск звонка. ETN является необеспеченным долговым обязательством UBS, поэтому, если UBS дефолт по ETN, инвесторы могут потерять все свои инвестиции.

ETN используется в два раза и демонстрирует как положительные, так и отрицательные месячные показатели своего базового индекса. Таким образом, инвесторы могут потерять больше, чем ожидалось, если есть несколько месяцев отрицательной производительности. ETN несет риск вызова, потому что UBS также имеет право на вызов в ETN, что указывает на то, что UBS может выкупить все оставшиеся ETN в любое время после 15 декабря 2014 года. Если UBS выполняет свое право на право голоса, сумма расчета может быть меньше, чем основная сумма ETN.

Характеристики

По состоянию на 18 мая 2016 года у CEFL было 30 холдингов. Пять основных составляющих ETN составляют 5.17% GAMCO Global Gold Природные ресурсы и доходы Trust (NYSE: GGN

GGNGAMCO Glb Gld5. 51 + 0. 64% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), 4. 49% Morgan Stanley Emerging Рынки Внутренний долговой фонд (NYSE: EDD EDDMS EmMk Dom Deb7. 71-0. 31% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), 4. 45% Doubleline Income Solutions (NYSE: DSL < DSLDoubleLine Incm20. 86 + 0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), 4. 40% Фондом долговых обязательств на развивающихся рынках с фондовым рынком (NYSE: ESD ESDWsAst Em Mkt Dbt Fd15. 500. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и 4. 39% Aberdeen Азиатско-тихоокеанский фонд доходов (NYSE: FAX FAXAberdeen Asia-Pacif5. 01-0. 12% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Взгляды стран ЕТН составляют 82. 03% США, 11. 94% Германия, 4. 39% Соединенное Королевство и 1. 63% Франция. Производительность и дистрибутивы ETN последовательно выплачивает высокие купоны и имеет высокую ежемесячную доходность. Общий объем ETN составил 4 доллара США. 74 в 2014 году и 3 доллара США. 82 в 2015 году. По состоянию на 19 мая 2016 года ЕТН имел годовой коэффициент доходности 19 23%. 17 мая 2016 года ETN достигла 52-недельного максимума в 22 доллара. 64 и 52-недельный минимум в 11 долларов. 55. За прошедший год он снизился на 14 38%, а его контрольный индекс снизился всего на 5 36% за тот же период. Однако за последние шесть месяцев ETN выросла на 7,7%, а ее контрольный показатель вырос на 5,0%. Между 17 февраля 2016 года и 17 мая 2016 года ETN выросла на 26% до 30%, а индекс ISE High Income TR Index вырос на 13%. В течение 2014 года ЕТН получил 4,4 46%, но закончил 2015 год более чем на 20%.