Экономические индикаторы - одни из самых ценных инструментов, которые могут вкладывать инвесторы в свои арсеналы. В соответствии с их выпуском, широким охватом и диапазоном, такие показатели, как индекс потребительских цен (CPI) и письменные отчеты, такие как «бежевая книга», бесплатны для всех инвесторов для проверки и анализа. Политики, особенно в Федеральной резервной системе, используют индикаторы для определения не только того, где идет экономика, но и того, как быстро она туда добирается.

Хотя инвесторы должны ознакомиться с экономическими показателями, отчеты, по общему признанию, часто сухие, а данные необработаны. Другими словами, информация должна быть помещена в контекст, прежде чем она может быть полезной при принятии решений относительно инвестиций и распределения активов; но в этих исходных данных есть ценная информация. Различные правительственные и некоммерческие группы, которые проводят опросы и публикуют отчеты, очень хорошо разбираются и целенаправленно представляют то, что было бы логически невозможно для любого инвестора, чтобы сделать это самостоятельно. Большинство показателей обеспечивают общенациональный охват, и многие из них имеют подробные отраслевые разбивки, которые могут быть очень полезны для отдельных инвесторов.

Что такое экономический показатель?

В простейшей форме индикатором может считаться любая информация, которая может помочь инвестору расшифровать то, что происходит в экономике. Экономика США по существу является живым существом; в любой момент времени есть миллиарды движущихся частей - некоторые действующие, другие реагируют. Эта простая истина делает предсказания чрезвычайно трудными - они должны всегда включать большое количество предположений, независимо от того, какие ресурсы ставятся перед задачей. Но с помощью широкого спектра экономических показателей инвесторы лучше способны лучше понять различные экономические условия. Существуют также индексы для совпадающих индикаторов и индикаторов отставания, компоненты каждого из них основаны на том, повышаются ли они во время или после экономического роста.

Использование в тандеме, использование в контексте

Как только инвестор понимает, как рассчитываются различные индикаторы, а также их относительные сильные стороны и ограничения, несколько отчетов могут использоваться для более тщательного принятия решений. Например, в области занятости рассмотрите возможность использования данных из нескольких выпусков; используя данные о часах (из индекса занятости), а также отчет о труде и несельскохозяйственные зарплаты, инвесторы могут получить достаточно полную картину состояния рынков труда.

Увеличиваются ли показатели роста розничных продаж за счет увеличения личных расходов? Являются ли новые заводские заказы ведущими к более высоким заводским отгрузкам и более высоким показателям долговечности? Чем выше заработная плата, тем выше личный доход?Подкованный инвестор будет искать вверх и вниз по цепочке поставок, чтобы найти подтверждение тенденций, прежде чем действовать по результатам любого выпуска одного индикатора.

Персонализация ваших исследований

Некоторые люди могут предпочесть хорошо понимать несколько конкретных показателей и использовать эти экспертные знания для осуществления инвестиционных игр на основе их анализа. Другие могут пожелать быть валетом всех профессий, понимая основы всех показателей, не полагаясь ни на кого. Например, отставная пара, живущая на комбинации пенсий и долгосрочных казначейских облигаций, должна искать разные вещи, чем биржевой трейдер, который путешествует по волнам бизнес-цикла. Большинство инвесторов ослабевают в середине, надеясь, что доходность фондового рынка будет стабильной и близкой к долгосрочным историческим средним значениям (около 8-10% в год).

Знание того, что ожидаются для любого отдельного выпуска, полезно, а также, как правило, знание того, что считается макроэкономическим прогнозом, чтобы стать важными функциями. Номера прогнозов можно найти на нескольких общедоступных веб-сайтах, таких как Yahoo! Финансы или MarketWatch. В тот день, когда будет выпущена специальная индикация, будут выпущены пресс-релизы из новостных лент, например Associated Press и Reuters , в которых будут представлены цифры с выделенными ключевыми фрагментами.

Полезно прочитать отчет об одном из новостных лент, который может анализировать данные индикатора через фильтры ожиданий аналитиков, показатели сезонности и результаты за год. Для тех, кто использует консультантов по инвестициям, эти консультанты, вероятно, проанализируют недавно опубликованные показатели в ближайшем информационном бюллетене или обсудят их на предстоящих встречах.

Инфляционные индикаторы - сохранение бдительного глаза

Многие инвесторы, особенно те, кто инвестирует в основном в ценные бумаги с фиксированным доходом, обеспокоены инфляцией. Текущая инфляция, насколько она сильная и что она может быть в будущем, имеет жизненно важное значение для определения преобладающих процентных ставок и стратегий инвестирования. Существует несколько индикаторов, которые фокусируются на инфляционном давлении. Наиболее заметными в этой группе являются Индекс цен производителей (PPI) и Индекс потребительских цен (CPI). PPI выходит первым в любом отчетном месяце, поэтому многие инвесторы будут использовать PPI, чтобы попытаться предсказать предстоящий индекс потребительских цен.

Существует доказанная статистическая взаимосвязь между ними, поскольку экономическая теория предполагает, что если производители товаров вынуждены платить больше в производстве, некоторая часть роста цен будет передана потребителям. Каждый индекс выводится независимо, но оба они публикуются Бюро статистики труда (BLS). Другие ключевые инфляционные показатели включают уровни и темпы роста денежной массы и Индекс стоимости занятости (ECI).

Экономическая выгода - Инвесторы фондового рынка В

Валовой внутренний продукт (ВВП) может быть самым важным показателем, особенно для инвесторов в акционерный капитал, которые ориентированы на рост прибыли компании. Поскольку ВВП представляет собой сумму того, что производит наша экономика, ее темпы роста ориентированы на определенные диапазоны; если цифры начнут выпадать за пределы этих диапазонов, на рынках будет расти страх инфляции или спада.Чтобы опередить этот страх, многие люди будут следить за месячными показателями, которые могут пролить свет на ежеквартальный отчет о ВВП. Например, поставки товарных товаров из отчета о заводских заказах используются для расчета заказов производителей на длительный срок в отчете о ВВП. Индикаторы, такие как розничные продажи и остатки на текущих счетах, также используются в расчетах ВВП, поэтому их выпуск помогает завершить часть экономической головоломки до выпуска квартального ВВП.

Другие индикаторы, которые не являются частью фактических расчетов для ВВП, по-прежнему ценны для их интеллектуальных способностей; такие показатели, как оптовые запасы, «бежевая книга», индекс менеджеров по закупкам (PMI) и отчет о труде, проливают свет на то, насколько хорошо работает наша экономика. С помощью всех этих ежемесячных данных оценки ВВП начнут ужесточаться по мере того, как данные компонента медленно будут выпущены в течение квартала; к тому времени, когда будет опубликован отчет о фактическом ВВП, будет достигнута общая консенсус по этому показателю. Если фактические результаты сильно отличаются от оценок, рынки будут двигаться, часто с высокой волатильностью. Если число попадает прямо в середину ожидаемого диапазона, то рынки и инвесторы могут коллективно погладить себя по спине и продолжить преобладающие тенденции инвестиций.

Отметить свой календарь

Иногда индикаторы играют более важную роль, потому что они содержат очень своевременные данные. Например, отчет PMI Института управления поставками обычно публикуется в первый рабочий день каждого месяца. Таким образом, это одна из первых частей совокупных данных, доступных за только что закончившийся месяц. Несмотря на то, что они не настолько богаты деталями, как многие из индикаторов, которые следует соблюдать, разброс по категориям часто выделяется для выявления таких вещей, как информация о будущем Трудового отчета (из результатов обследования занятости) или оптовых запасов (инвентаризация).

Относительный порядок представления показателей не меняется с каждым месяцем, поэтому инвесторы могут захотеть отметить несколько дней на своих ежемесячных календарях, чтобы ознакомиться с областями экономики, которые могут изменить, как они думают об их инвестициях или временной горизонт. В целом решения о распределении активов могут меняться со временем, и такие изменения после ежемесячного обзора макро индикаторов могут быть разумными.

Нижняя линия

Контрольные показатели экономических индикаторов поступают без какой-либо повестки дня или продажи; данные составляют , и это трудно найти в эти дни. Став осведомленными о том, что и какие основные экономические показатели, инвесторы могут лучше понять фондовый рынок и экономику, в которую вкладываются их доллары, и они также могут быть лучше подготовлены к пересмотру инвестиционного тезиса, когда время будет правильным.

Пока нет ни одного «волшебного индикатора», который может диктовать, покупать или продавать, используя данные экономических индикаторов в сочетании со стандартным анализом активов и ценных бумаг, может привести к более разумному управлению портфелем для собственного инвестора.