Fidelity Contrafund («FCNTX») - это взаимный фонд, который стремится обеспечить повышение стоимости капитала, прежде всего инвестируя в обыкновенные акции, которые, по мнению его советников и субадвизоров, недооцениваются. Кроме того, он в первую очередь инвестирует в акции роста или ценные акции, или и то, и другое, и выбирает свои инвестиции на основе фундаментального анализа. По состоянию на 30 июня 2016 года фонд выделил 91,20% своего портфеля для внутренних акций, 7,11% для международных акций, 1,81% к денежным и чистым другим активам и 0,6% к облигациям.

В то время как Fidelity Contrafund дал сильные результаты, необходимо провести тщательный анализ его исторической современной теории портфеля (MPT) и статистики волатильности, чтобы определить ее эффективность с учетом риска. Инвесторы могут использовать эти данные, чтобы определить, подходит ли фонд для их инвестиционных потребностей.

Характеристики

Fidelity Contrafund имел общие чистые активы в размере 105 долларов США. 5 млрд. По состоянию на 30 июня 2016 года, было 337 холдингов. В верхние холдинги фонда входили Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 08 + 0. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. Класс A (NYSE: BRK -A), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 25-0. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. Класс A (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 31-0. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 38 + 1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Весовые показатели сектора в секторе информационных технологий составляют 30,4%, потребительские - по 20. 49%, финансовые показатели - 13,8%, здравоохранение - 12,6%, потребительские товары - 6,8%.

Показатели захвата рынка и снижения доли рынка

Отношение захвата рынка и коэффициент захвата вниз рынка используются для определения эффективности фонда по сравнению с контрольным показателем во время передовых рынков и вниз по рынку, соответственно. По состоянию на 1 апреля 2016 года, на основе трехлетних данных Fidelity Contrafund, средний годовой доход составил 12,7%, а индекс S & P 500, его базовый индекс, имел среднюю годовую доходность в 12,2% в тот же период. За последние пять лет фонд имел среднюю годовую доходность в 11 38%, а S & P 500 - среднегодовую доходность 11,6%.

По состоянию на 31 марта 2016 года, когда он был измерен по индексу S & P 500, у фонда был коэффициент захвата на рынке 92. 83% и коэффициент захвата вниз рынка 83. 26% , как за прошедший трехлетний период. Поэтому, исходя из коэффициента захвата рынка, фонд в целом отставал от базового показателя в периоды, когда эталонный показатель обеспечил положительную доходность. Снижение коэффициента захвата фонда в течение трехлетнего периода свидетельствует о том, что он потерял меньше, чем контрольный индекс в периоды, когда контрольный показатель имел отрицательную доходность.Основываясь на завершающих пятилетних данных, фонд имел коэффициент захвата вниз-рынка 89. 34% и коэффициент захвата вверх-рынка 92. 96%. За этот пятилетний период фонд превзошел этот показатель во время роста рынка, а также столкнулся с большими потерями, чем эталон на пониженных рынках.

Статистика MPT и волатильности

По состоянию на 31 марта 2016 года Fidelity Contrafund имела среднюю годовую волатильность в 11,3%, тогда как индекс S & P 500 имел среднюю годовую волатильность в 11,36%, как по за три года. При измерении по сравнению с контрольным показателем за последние три года фонд имел R-квадрат 87. 65%, что указывает на то, что примерно 88% движения цены фонда за трехлетний период можно объяснить колебаниями индекса S & P 500 , В целом, эта цифра показывает, что фонд имел высокую корреляцию с индексом. По состоянию на 31 марта 2016 года у фонда была бета 0,93 против его контрольного индекса. Это указывает на то, что исторические доходы фонда имели более низкую степень волатильности, чем его контрольный показатель за последние три года. Наконец, альфа фонда 1,9 указывает на то, что он превзошел свой базовый индекс на 1, 09% в среднем на год, с учетом риска.

Основываясь на завершающих пятилетних данных, индекс S & P 500 имел среднюю годовую волатильность в 12,2%, а у Fidelity Contrafund средняя годовая волатильность составляла 12-12%. За тот же период фонд имел R-квадрат 90. 3%, что означает, что 90. 3% его исторических колебаний цен могут быть объяснены движениями в его контрольном индексе. В целом, этот показатель свидетельствует о том, что фонд сильно коррелирует с его эталоном. Бета-версия фонда 0,94 за этот период указывает на то, что она испытывала меньше колебаний, чем ее контрольный показатель.

Несмотря на то, что Fidelity Contrafund превзошел свой показатель более чем на 1% в течение последних трех лет, фонд только превзошел свой индекс за год на 0,35% за предыдущий пятилетний период.