Гелий - это то, о чем вы, вероятно, мало думаете, если вы не покупаете воздушные шары на ярмарке или хотите сделать ваш голос здоровым. Это также то, что вы можете периодически испытывать с трудом, когда вы заходите в местное время планирования магазина, прежде чем гости прибудут на тот день рождения, который вы планировали. Это связано с тем, что гелий является невозобновляемым ресурсом в отрасли, где доминирует необычная инфраструктура, небольшое количество объектов и иерархическая система распределения, которая определяет приоритеты поставок на основе того, как данный клиент использует газ и финансовое влияние клиента.

ВИДЕТЬ: Грунтовка природного газа

Фон: Элемент Хотя Гелий - один из самых распространенных газов во Вселенной, это редкость на Земле. Гелий обладает некоторыми интересными характеристиками, которые делают его особенно полезным в различных военных, промышленных и медицинских целях.

Гелий стал представлять интерес для военных в Первой мировой войне не только потому, что он обеспечивает подъем, но и из-за его инертности, а это означает, что он не реагирует с другими элементами или химическими веществами. Чтобы понять ценность этих свойств, рассмотрим взрыв Хинденберга в 1937 году. Знаменитый цеппелин был заполнен водородом, газом, который обеспечивает более высокий подъем, чем гелий, но также вполне реактивен, что продемонстрировано катастрофой, которая привела к разрушению дирижабля , Военный интерес к гелию был возрожден в 1950-х годах во время холодной войны, по крайней мере частично из-за его химических свойств, что делает его идеальным для продувки и повышения давления ракетных двигателей. До сих пор правительство и военные организации по-прежнему заинтересованы в различных видах использования гелия.

В Helium также есть множество других приложений. Он служит в качестве охлаждающей жидкости в магнитно-резонансных томографах в больницах и ядерных реакторах. Он используется в качестве защитного газа в дуговых сварочных аппаратах, в выращивании кремниевых пластин и в сохранении исторических документов. Конечно, самое известное коммерческое использование Гелия - это воздушные шары на вечеринках и торжествах.

ВИДЕТЬ: Как инвестировать в сырьевые товары

Захват и хранение В то время как гелий присутствует в атмосфере, он встречается в концентрациях, которые недостаточно сконцентрированы, чтобы экономить жизнеспособность его хранения и хранения. Более сильные концентрации обнаруживаются в некоторых скважинах с природным газом, и извлечение их из этих скважин - это процесс, используемый для того, чтобы подпитывать текущий спрос на газ.

Конечно, захват гелия - это только половина проблемы. Другая проблема заключается в сохранении газа, который легче воздуха. Для решения этой проблемы правительство США санкционировало создание Национального гелиевого резерва (также называемого Федеральным резервом гелия), долгосрочного хранилища для нерафинированного гелия.

Роль правительства США на рынке Соединенные Штаты, которые являются доминирующим игроком на рынке гелия, начали официальную программу по созданию внутреннего источника гелия с открытием завода по производству гелия в 1921 году. 1950-е годы, холодная война возродила интерес к гелию, и правительство начало приобретать и хранить гелий в техасском заведении, известном как Cliffside. Чтобы стимулировать участие частного сектора в добыче гелия, правительство стало покупателем последней инстанции, отрывая непроданные предложения. Он также сотрудничал с частной промышленностью, позволяя частным компаниям хранить свой гелий в государственном гелийском заповеднике.

Несмотря на свою заинтересованность, роль правительства в производстве гелия была потерянным предложением. В 1996 году правительство приступило к долгосрочным усилиям по минимизации своей роли в переработке гелия с принятием Закона о приватизации гелия. Закон установил цену на долю гелия в резерве, принадлежащем правительству, и дал указание, что государственные учреждения, использующие гелий, должны были покупать газ из запасов правительства. В то время эта цена была установлена ​​на уровне 43 долл. США на 1 000 кубических футов, что на 25% выше рыночной, при этом логика заключалась в том, что государственные учреждения будут покупать из запасов и что такое ценообразование компенсирует непогашенный долг от операций с гелием.

Со временем эта цена стала фактическим потолком, искусственно удерживая рыночные цены на низком уровне. В ответ на критику правительство повысило цену до 64 долларов. 75 в 2010 году, 75 долларов США. 00 в 2011 году и 75 долларов США. 75 на 2012 финансовый год.

Рыночная цена, вероятно, будет вдвое больше, если правительство не будет участвовать в установлении цен. К 2015 году роль правительства на рынке будет в основном ограничена предоставлением производителям доступа к хранилищу Национального гелиевого резерва.

ВИДЕТЬ: Что такое ценовой вкладчик?

Проблемы с инфраструктурой Поскольку гелий трудно получить, транспортировать и хранить, в его производстве участвует лишь ограниченное число компаний и стран. Когда эти страны сталкиваются с производственными проблемами, которые сокращают объем производства или когда производственные предприятия закрыты для обслуживания, возникает периодический дефицит. Когда это произойдет, доступная подача газа нормируется. Военное и медицинское использование занимает первое место в списке приоритетов, как и крупные клиенты, которые заключили долгосрочные контракты. В результате малообъемные пользователи, такие как местный магазин, продающий несколько воздушных шаров, не получают поставки. В настоящее время это означает, что вы можете периодически испытывать трудности при попытке заполнить эти воздушные шары. В будущем это может означать, что этот редкий газ становится более сложным и дорогостоящим для всех пользователей.

Инвестирование Несмотря на уменьшающуюся роль правительства США в производстве гелия, глобальный спрос на газ продолжает расти. Каждый раз, когда дефицитный ресурс пользуется спросом, у инвесторов может быть возможность получить прибыль. В отличие от других товаров, таких как крупный рогатый скот и соевые бобы, нет прямого рынка фьючерсов, на котором торгуется гелий.Скорее, инвестиционные возможности вращаются вокруг компаний, которые работают в этом пространстве.

Даже здесь крупнейшие игроки делают больше, чем просто продают гелий. Наилучшим примером является Air Products (APD), крупнейший в мире поставщик гелия. Praxair - еще один заметный поставщик. ExxonMobile также является игроком в этом пространстве. Есть также множество мелких игроков, включая The Linde Group, Pioneer Natural Resources и BP. С небольшими исследованиями вы можете узнать больше об этих и других компаниях, занимающихся добычей, обработкой и продажей гелия.

СМ.: Товарные фонды 101

Практический результат В то время как гелий встречается редко, мы вряд ли скоро закончим его. Мы также вряд ли найдем скрытый кеш, который снижает цены. Это означает, что он будет по-прежнему востребован, предоставляя возможность бизнесу и инвесторам получать прибыль. Конечно, гелий - это не единственный товар, который может представлять интерес для инвесторов. От нефти до хлопка, золота до природного газа, есть множество ресурсов и множество инвестиционных возможностей. От традиционных долей акций к фьючерсным контрактам, паевым фондам и биржевым фондам значительное количество инвестиционных возможностей доступно для амбициозных инвесторов для раскрытия.