Когда популярный robo-advisor Betterment создал Betterment for Business, который он назвал «лучшим 401 (k) для работодателей и сотрудников», компания рассмотрела несколько важных проблем. Эти проблемы создали путаный ландшафт для небольших работодателей, которые хотят справедливо относиться к своим сотрудникам и к сотрудникам, которые хотят экономить на пенсии как можно эффективнее и дешевле. (Подробнее см. Как работать и зарабатывать деньги? )

Стоимость и усложнение

Вкратце, планы 401 (k) сложны и дороги для работодателей и их сотрудников. Текущие административные издержки и несвоевременные сборы заставляют вспахать пейзаж 401 (k) сложным и дорогостоящим - особенно когда добавляются сторонние администраторы и даже минимальные рекомендации для сотрудников. К сожалению, это еще не все.

Соответствие требованиям

Кроме того, соблюдение многочисленных правил, большинство из которых также выполняются сторонними администраторами, добавляет еще больше к стоимости многих планов 401 (k). Исторически сложилось так, что с развитием рынка 401 (k), наряду со всеми этими нормами и требованиями соблюдения, работодатели обнаружили, что по мере необходимости они могут предлагать регистраторы, управляющие инвестициями и другие необходимые сторонние услуги. Это создало огромный (и дорогой) сторонний рынок со многими движущимися частями. Все эти части должны были координировать друг с другом, приспосабливаясь к постоянно меняющемуся ландшафту правил.

Выбор работодателя и сотрудников

Эти проблемы оставили работодателей, особенно мелких работодателей, принять некоторые трудные решения. При составлении плана 401 (k) работодатели часто должны решать, как оплачивать эти расходы и передавать их вместе с сотрудниками. Большинство работодателей считают план 401 (k) дополнительным вознаграждением работникам; поэтому они пытаются минимизировать свои издержки.

Сотрудники, с другой стороны, рассматривают план 401 (k) как необходимость. Конечным результатом является то, что сотрудники, особенно в небольших компаниях, часто платят возмутительные пошлины, поскольку общие активы плана их работодателя настолько низки, что сборы выше с начала. (Подробнее см. Мой работодатель не предлагает 401 (k). Должен ли я заботиться? )

Ввести алгоритмы

Один из способов поддержания эффективности, сокращения затрат и предоставления соответствующих рекомендаций по инвестициям, оставаясь при этом сложными правилами и правилами, - это автоматизация. Betterment решила добиться автоматизации с помощью алгоритмов. Алгоритмы позволяют Betterment автоматически создавать и управлять настраиваемыми портфелями в рамках 401 (k) структуры, соответствующей требованиям. Важно отметить, что алгоритмы, в отличие от людей, не должны оплачиваться, что приводит к снижению текущих расходов.(Подробнее см. Следующая граница Robo-Advisors: 401 (k) Планы .)

Построено из нуля

Чтобы упростить администрирование и соответствие нормативным требованиям, Betterment построил свою собственную систему с земли вверх. Предоставление инвестиционным секторам возможности говорить с секторами учета снижает затраты и упрощает общее администрирование. Кроме того, Betterment заявляет, что предоставит работникам индивидуальное управление учетными записями. Компания отметила, что большинство планов 401 (k), которые предлагают «управляемые счета», делают это за дополнительную плату; Это не относится к Betterment.

Расходы

Малые работодатели будут платить 0. 60% активов плана, плюс стоимость фактических инвестиций - около 0,1% в среднем. Компании с активами ниже 1 миллиона долларов также выплачивают ежегодный сбор в размере 1 500 долларов США. Сборы уменьшаются по мере роста активов.

Самое главное, затраты все включено. Стоимость индивидуального, автоматически управляемого портфеля наряду со всей административной работой, обычно выполняемой сторонними администраторами, является частью сделки. Хотя Betterment for Business будет дешевле, чем большинство планов 401 (k), чем меньше работодатель, тем выше будет процент от начисленных активов. Это похоже на то, как сборы рассчитываются для существующих планов 401 (k) с той разницей, что общая плата Betterment будет ниже.

Предостережения

Для работодателей и служащих, которые выбирают план 401 (k), предложенный Betterment или конкурентом с помощью robo, некоторые варианты будут ограничены. Например, общий пакет Betterment, включая управление капиталом, не является вариантом. Рабочие смогут корректировать основные допущения плана, разработанного для них, но не могут полностью спроектировать собственный портфель. Другими словами, варианты инвестиций будут иметь некоторые ограничения, и как работодатели, так и сотрудники будут платить за «советы», хотят они этого или нет.

Итог

С примерно половиной всех работающих американцев, не имеющих доступа к финансируемому работодателем планом 401 (k), возможность для таких компаний, как Betterment, огромна. По данным Института инвестиционной компании и Научно-исследовательского института сотрудников, американские рабочие имеют почти 5 триллионов долларов, вложенных в 401 (k) и аналогичные планы с установленными взносами. Это включает более 50 миллионов рабочих, которые теперь участвуют в 401 (k) с.

Работодатели, которые в настоящее время не предлагают своих сотрудников, план 401 (k), спонсируемый компанией, может захотеть рассмотреть возможность поиска в Betterment for Business. Betterment начнет предлагать свои 401 (k) планы для небольших предприятий в начале 2016 года.