a:

Smart бета-средства могут использовать стратегии на основе правил для распределения инвестиций по различным классам активов и обеспечения диверсификации портфеля. Интеллектуальные бета-фонды часто сочетают пассивный индексный вклад с недорогими и прозрачными правилами, более общие для активного инвестирования. Термин «умная бета» относится к инвестиционным стратегиям, ориентированным на альтернативные конструкции индексов по сравнению с традиционными индексами, основанными на рыночной капитализации.

Точное определение смарт-бета еще предстоит определить, так как многие типы стратегий используют прозвище. Как правило, смарт-бета стремится обеспечить превосходную отдачу от простого инвестирования в пассивные фондовые индексы, такие как S & P 500, делая такие стратегии более доступными, чем активное управление. В 2013 году создатель фразы определил умную бету, чтобы включить стратегии, которые являются простыми, недорогими, прозрачными и систематическими.

Альтернатива активным инвестициям

Многие интеллектуальные бета-стратегии пытаются тиражировать более дорогие активные стратегии по гораздо более низкой цене. Идея заключается в том, что некоторые активные стратегии работают лучше, но зачастую слишком дороги для многих инвесторов. У большинства инвесторов нет чистой стоимости инвестиций в хедж-фонды и другие связанные с ними инвестиционные средства.

Инвесторы стремятся получить более высокую доходность и управление рисками выше, чем пассивные инвестиции в индексированные по капитализации индексы. Интеллектуальные стратегии бета-стратегии часто направлены на увеличение диверсификации, одновременно уменьшая дисперсию или волатильность. Эти стратегии могут смотреть на коэффициенты Шарпа и другие меры риска для построения портфеля. Они могут также использовать такие факторы, как стоимость, импульс и акции с малой капитализацией при анализе активов для включения в портфель. Кроме того, смарт-бета-фонды могут использовать стратегии на основе правил для альтернативных активов, таких как валюты и товары. Некоторые общие умные бета-стратегии показали более высокую гипотетическую производительность, чем традиционные инвестиции с капитализацией.