Иногда самые ценные активы компании - это вещи, которые невозможно коснуться или увидеть. Представьте себе модную обувную компанию с невероятно лояльной клиентской базой или корпорацию с звездной командой управления.

Если другая организация решает купить такой бизнес, он не просто оплачивает свои легко идентифицируемые активы, такие как денежные средства и оборудование, - он также должен учитывать эти более неуловимые качества. Сумма, которую покупатель платит за балансовой стоимостью этих идентифицируемых активов, регистрируется как отдельный актив, называемый «гудвил». »(Это не означает, что владелец компании может просто составить фигуру доброй воли волей-неволей. Совет по стандартам финансового учета содержит рекомендации.)

Предположим, что розничный продавец одежды, фиктивная Teal Orchid, имеет идентифицируемые активы в размере 750 000 долларов США, которые включают текущую стоимость его недвижимости, запасов, денежных средств и дебиторской задолженности. Тем не менее, когда более крупная компания, Саманта и Стив Фашионс, покупает ткань, она соглашается заплатить 850 000 долларов. Почему? Потому что, благодаря сильной репутации Teal Orchid, покупатель надеется, что он может больше компенсировать дополнительную сумму в долгосрочной перспективе.

100 000 долларов США, превышающие стоимость других активов, находятся на балансе на балансе. Если значение гудвилла остается неизменным или увеличивается, сумма, введенная там, не затрагивается.

Однако сумма может измениться, если эта доброжелательность снижается. Если это так, то компания подвергается так называемому «гудвилу». «Возможно, через год после приобретения подразделение Teal Orchid стоит всего 800 000 долларов США. Мало того, что количество активов становится хитом, но так же и доходы Саманты и Стива. Это связано с тем, что теперь он должен регистрировать обесценение в размере 50 000 долл. США в качестве расхода на свой отчет о прибылях и убытках.

В то время как такие списания не всегда привлекают большое внимание со стороны инвестиционного сообщества, они могут много говорить о том, успех или недостаток слияния. Если материнская компания должна продолжать пересматривать свою долю гудвила, это часто является признаком того, что она переплатила за другой бизнес и не видит прогнозируемой прибыли. (Гудвил рассчитывается немного иначе, чем нематериальные активы в целом. Подробнее: Гудвил против других нематериальных активов)

Лимит

По определению компании с большим количеством деловой репутации привлекают более высокие закупочные цены. Однако если сумма гудвилла будет записана после приобретения, это может быть ключом к выводу, что выкуп не работает хорошо.