Выход на пенсию - это радостный случай для большинства людей. Вы закончили работу, и вы можете делать то, что хотите. Даже если это связано с какой-то работой, это зависит от ваших условий. Однако финансовая сторона выхода на пенсию может быть напряженной даже в лучших сценариях.

Когда фондовый рынок наносит удар по ухабистой патче, некоторые люди, приближающиеся к отставке, могут подумать, если мы снова посмотрим на повторение 2008 года. Хотя эти проблемы понятны, как инвестирование, так и выход на пенсию являются долгосрочными предложениями. В идеале те, кто находится на пути выхода на пенсию, построили неизбежный медвежий рынок в своих прогнозах и своей инвестиционной стратегии. (Подробнее см. Ниже: Как пенсионеры должны готовиться к походам. )

Помните финансовый кризис

Снижение рынка, например, в 2008 году, когда индекс S & P 500 упал на 37%, пугает и нервирует даже для опытных инвесторов и финансовых консультантов. Финансовая пресса была заполнена бесчисленными историями о том, что инвесторы паниковали и продавали свои акции в нижней части рынка. Многие из этих людей приближались к отставке.

Представьте, что вы ощущаете огромные потери в портфеле своих гнездовых яиц, а затем сидите в стороне от некоторых или всех торжеств на фондовом рынке, которые произошли после минимумов марта 2009 года. Мало того, что эти люди осознали большие потери, во многих случаях они никогда не давали своему портфелю возможности восстановиться. Они обрекли себя на снижение уровня жизни или, по крайней мере, на принуждение работать еще на несколько лет до ухода на пенсию. Страх может стать мощной силой на медвежьем рынке.

Это не означает, что если ваше портфолио немного рискованнее, чем вам удобно, или чем то, что требует ваш финансовый план, нецелесообразно вносить коррективы. Я говорю о панике. К счастью, до сих пор не было много сообщений об этом с нынешним потрясением на рынке. (О смежном чтении см .: Как моральный риск повлиял на финансовый кризис 2007-2008 годов? )

Стратегия ковша

Кристин Бенц из Морнингстара - среди прочего - выступает сторонником подхода к выделению активов на пенсию. Хотя это может иметь ряд вариаций, в основном по этой стратегии у пенсионеров будет три или более портфельных портфелей, основанных на риске.

Одно ведро будет содержать наличные или сверхнизкие риски, ликвидные инвестиции. Цель этого ведра состоит в том, чтобы удерживать от одного до трех лет (или более) активов, равных сумме, которую вам нужно будет снимать со счетов, которые будут источником дохода для выхода на пенсию. Причиной является то, что это ведро было бы там, чтобы не дать вам окунуться в ваши более рискованные инвестиции в нижней части рынка.

Следующее ведро будет удерживать инвестиции с меньшим риском, чем первый ковш. Это может включать облигации, фонды облигаций, некоторые альтернативные инвестиции с низким уровнем риска и, возможно, даже некоторые более низкие инвестиции в акции с риском. Это не часть портфолио «качели для заборов» (я не уверен, что у пенсионеров даже должен быть такой). Скорее это место, чтобы преследовать немного больше доходов и роста со степенью стабильности. Со временем это станет источником средств для пополнения первого ковша.

Наиболее рискованное ведро будет содержать запасы и, возможно, агрессивные стратегии с фиксированным доходом, такие как мусорные облигации. Цель здесь - долгосрочный рост, и эта часть портфеля должна быть перебалансирована, особенно после взлета на рынке, чтобы гарантировать, что она не слишком значительна. (Подробнее см. Ниже: Портфолио выхода на пенсию: диверсификация и альтернативы. )

План волатильности

Медвежий рынок нормальный, и рыночная волатильность здесь для того, чтобы остаться. Нет никакого способа обойти это, поэтому те, кто приближается к отставке, и, конечно, инвесторы, вышедшие на пенсию, должны планировать это. Финансовые консультанты могут играть критически важную роль для своих клиентов, разрабатывая портфели и стратегии, которые отражают устойчивость и цели риска клиента на данном этапе жизни. Более того, основное внимание следует уделять «всепогодным» портфелям, которые можно поддерживать с небольшой корректировкой или без какой-либо корректировки на всех рыночных периодах.

С 1900 года индекс S & P 500 показал 35 провалов 10% и более. Среднее время восстановления от этих снижений составило 10 месяцев. Это нормальный материал - не паникуйте.

Используйте более низкие цены на акции с вашим преимуществом

Недавнее падение на фондовом рынке могло привести к снижению стоимости таких счетов, как традиционная IRA клиента. Для клиентов, которые заинтересованы в преобразовании некоторых или всех своих традиционных IRA в Roth, уменьшенная стоимость этих счетов создает возможность сделать конверсию на меньшую сумму и нести более низкую ответственность по налогу на прибыль, чем когда оценка выше.

Рыночное время редко является хорошей идеей, и, конечно же, это не происходит при преобразовании Рот. Тем не менее, правила предусматривают выполнение, если рынок продолжает падать. IRS позволяет повторить преобразование Roth до 15 октября года, следующего за конверсией. Поэтому, если рынок должен был упасть, вы могли бы сделать это, а затем переделать конверсию на еще более низких оценках, что приведет к еще большему снижению налогов. (Подробнее см. Ниже: Лучшие стратегии для безрисковых конверсий Roth IRA. )

Выполнение преобразования Рот также уменьшает или устраняет количество годовых обязательных минимальных распределений в традиционной учетной записи IRA. Это может иметь ценность с точки зрения планирования в течение многих лет в будущем для пре-пенсионеров.

Еще одна возможность, которая приходит с более низкими ценами на акции, - уборка налогов. Снижение цен на акции может привести к некоторым потерям в ваших налогооблагаемых счетах, и это подходящее время для вас и вашего финансового консультанта, чтобы просмотреть ваш портфель и определить, понимают ли некоторые из этих потерь в контексте вашей общей ситуации.

Как доверенный советник, ваши клиенты обращаются к вам за не только руководством, но и за голосом разума. Ваши клиенты, приближающиеся к отставке, особенно нервничают. Будут ли их планы разрушены дальнейшим снижением рынка? Объясните им, что это нормально, и их план предполагает снижение рынка, которое будет происходить время от времени.

Нижняя линия

Снижение рынка и исправления в норме. Клиенты, приближающиеся к отставке, больше всего нуждаются в руководстве своего финансового консультанта в периоды рыночных потрясений. Настало время показать им, насколько ценны ваши советы им и их будущему. (Более подробно см .: 3 причины игнорирования волатильности рынка. )