Как следовать рекомендациям Инвестиционного комитета

Как следовать рекомендациям инвестиционного комитета

Все большее число спонсоров плана приходит к пониманию того, что ни один человек не может обладать всеми юридическими и инвестиционными знаниями для управления сложностями плана 401 (k) по своему усмотрению, который поэтому многие люди обращаются в инвестиционные комитеты за помощью. Объединение группы квалифицированных и знающих людей для контроля инвестиционных функций плана является разумной стратегией, но, если не соблюдаются определенные передовые методы, это может не сильно повлиять на укрепление фидуциарных обязанностей спонсора плана.

Цель инвестиционного комитета

Основная цель инвестиционного комитета - предоставить доказательство того, что план управляется с соблюдением высоких стандартов поведения, требуемых Законом о защите доходов от трудовой деятельности ( ЭРИЗ). ERISA предоставляет очень мало рекомендаций для спонсоров плана в отношении установления процедур и практики для выполнения своих обязанностей. Как правило, оставляют за собой право планировать спонсоров для толкования правил и применять любые навыки и ресурсы, которые они должны обеспечить, чтобы их план полностью соответствовал. Многие спонсоры плана учредили инвестиционные комитеты для обеспечения инвестиционного надзора и распределения фидуциарных обязанностей по управлению их планами. Наличие комитета по инвестициям демонстрирует обязательство следовать формализованным процедурам и практике, чтобы обеспечить строгое соблюдение ERISA. Следуя передовой практике, можно обеспечить соответствие требований ERISA подотчетности, объективности и должной осмотрительности в управлении активами плана.

Лучшие практики для инвестиционных комитетов для подражания

Создание оптимальной композиции

Участие в инвестиционном комитете должно быть добровольным, но оно должно быть представителем различных заинтересованных сторон. Любой, кто служит в фидуциарном качестве с планом, должен быть включен. Старшее руководство должно быть представлено главным финансовым директором (CFO) или главным операционным директором (COO). Юридический советник компании также должен присутствовать на собраниях. Они должны быть единственными постоянными членами комитета, которые имеют право голоса. Дополнительные участники могут включать представителя группы сотрудников, а также представителей поставщиков плана, таких как доверительный управляющий, администратор и инвестиционный консультант плана. Эти члены могут не иметь права голоса, и их членство может быть ограничено тремя или четырьмя годами. Каждый год членство должно выбирать председателя и секретаря, который несет ответственность за документирование всех обсуждений и решений в ходе заседаний комитета.

Создать письменную хартию

Письменный устав формализует структуру комитета и устанавливает ожидания того, что он должен выполнить.Помимо определения целей и обязанностей членов комитета, он подробно описывает процессы проведения обзоров планов и принятия решений. В уставе следует подробно рассказать о том, как выбираются или удаляются члены, когда и как проводятся собрания, как выбираются инвестиционные консультанты и сторонние поставщики, и кто может выступать в качестве уполномоченного агента для выполнения указаний комитета.

Создать заявление о инвестиционной политике

Наличие официального заявления о политике инвестиций (IPS) обеспечивает согласованность в управлении инвестиционным планом. Несмотря на отсутствие требования ERISA для IPS, наличие одного из них является еще одной демонстрацией приверженности фидуциарным стандартам поведения. IPS не обязательно быть длинным или подробным. Его цель - выступать в качестве руководства для принятия обоснованных решений в соответствии с философией инвестиций плана. IPS также является руководящим документом для инвестиционного консультанта плана, чья работа пересматривается в свете его рекомендаций. IPS следует пересматривать на каждом собрании для обсуждения и принятия решений.

Документ Все

Если основной задачей инвестиционного комитета является подтверждение доказательств соблюдения разумных процессов и практики принятия инвестиционных решений, наиболее важная обязанность комитета состоит в том, чтобы полностью документировать все, включая протоколы заседаний комитета, встречи, обсуждения, решения и подробности о том, как были сформулированы решения. Запись должна быть распространена среди всех членов комитета для проверки точности и их одобрения. Он также должен предоставляться любому лицу, имеющему надзорные функции, и подавать другие материалы фидуциарного аудита.