Как сделать выигрышный долгосрочный выбор акций

Как сделать выигрышный долгосрочный выбор акций

Многие инвесторы смущены, когда речь заходит о фондовом рынке - им трудно понять, какие акции являются хорошими долгосрочными покупками, а какие нет. Чтобы инвестировать в долгосрочную перспективу, вы не только должны смотреть на определенные показатели, но также должны сосредоточиться на своих долгосрочных целях, быть дисциплинированными и понимать свои общие инвестиционные цели. В этой статье мы расскажем вам, как определить хорошие долгосрочные покупки и что нужно, чтобы их найти.

Фокусировка на принципах Существует множество фундаментальных факторов, которые аналитики проверяют, чтобы решить, какие акции являются хорошими долгосрочными покупками, а какие нет. Эти факторы говорят вам, является ли компания финансово здоровой, и была ли цена акций снижена до уровня ниже ее фактической стоимости, что делает ее хорошей покупкой. Ниже приведены несколько стратегий, которые вы можете использовать для определения стоимости акции.

Рассмотрим D
ividend Consistency Согласованность способности компании выплачивать и повышать дивиденды показывает, что она имеет предсказуемость в своих доходах и что она достаточно финансово стабильна для выплаты этого дивиденда - дивиденд исходит от текущих или Нераспределенная прибыль. Вы найдете много разных мнений о том, сколько лет вы должны вернуться, чтобы найти эту последовательность - некоторые говорят, что пять лет, другие говорят до 20, но в любом месте этого диапазона вы получите общее представление о согласованности дивидендов.

Изучить соотношение P / E Соотношение цены и прибыли (P / E) используется для определения того, закончилась или недооценена запаса. Он рассчитывается путем деления текущей цены акций на прибыль компании на акцию. Чем выше коэффициент P / E, тем больше желающих некоторые инвесторы должны платить за эти доходы. Однако более высокое соотношение P / E также рассматривается как знак того, что запас завышен и может быть вызван откатом - по крайней мере. Более низкий коэффициент P / E может указывать на то, что акции являются привлекательной ценой и что рынки подтолкнули акции ниже их фактической стоимости.

Практический способ определить, является ли компания дешевой по отношению к ее отрасли или рынкам, - это сравнить ее соотношение P / E с общей отраслью или рынком. Например, если у компании есть коэффициент P / E в девять, в то время как в отрасли коэффициент P / E равен 14, это будет означать, что акции являются отличной оценкой по сравнению с общей отраслью.

Наблюдать за флуктуирующими доходами Экономика движется в циклах. Иногда экономика сильна, и доходы растут. В других случаях экономика замедляется, а прибыль падает. Один из способов определить, является ли акция хорошей долгосрочной покупкой, - это оценка ее прошлых поступлений и прогнозов будущих доходов. Если у компании есть последовательная история роста заработка в течение многих лет, это может быть хорошей долгосрочной покупкой.

Кроме того, посмотрите, что прогнозы прибыли компании продолжаются. Если они, по прогнозам, останутся сильными, это может быть признаком того, что компания может быть хорошей долгосрочной покупкой. В качестве альтернативы, если компания сокращает руководство по будущим доходам, это может быть признаком слабости заработка, и вы можете остаться в стороне.

Избегайте оценочных ловушек Откуда вы знаете, является ли товар хорошей долгосрочной покупкой, а не ловушкой для оценки (акции выглядят дешево, но могут намного ниже)? Чтобы ответить на этот вопрос, вам необходимо применить некоторые принципы здравого смысла, например, взглянуть на коэффициент долга компании и коэффициент текущей ликвидности. Долг может работать двумя способами:

  • В периоды экономической неопределенности или роста процентных ставок компании с высоким уровнем задолженности могут столкнуться с финансовыми проблемами.
  • В хорошие экономические времена долг может повысить рентабельность компании за счет финансирования роста по более низкой цене.

Отношение долга измеряет сумму активов, которые были профинансированы за счет долга. Он рассчитывается путем деления общих обязательств компании на ее общие активы. Как правило, чем выше долг, тем больше вероятность того, что компания может стать ловушкой для оценки.

Существует еще один инструмент, который вы можете использовать для определения способности компании выполнять эти долговые обязательства: текущий коэффициент. Чтобы рассчитать это число, вы делите текущие активы компании на свои текущие обязательства. Чем выше число, тем более ликвидной является компания. Например, предположим, что компания имеет коэффициент в четыре раза. Это означает, что компания достаточно ликвидна, чтобы выплатить в четыре раза свои обязательства.

Используя эти два соотношения - коэффициент долга и текущий коэффициент - вы можете получить хорошее представление о том, является ли запас хорошей стоимостью по текущей цене.

Экономические показатели
Существует два способа использования экономических показателей для понимания того, что происходит с рынками.

Понимание экономических условий Средние средние фондовые рынки считаются перспективными экономическими показателями. Например, постоянная слабость промышленного индекса Доу-Джонса может означать, что экономика начала увеличиваться, а прибыль начинает падать. То же самое имеет место, если основные средние средние цены начинают расти последовательно, но экономические показатели показывают, что экономика все еще слаба. Как правило, цены на акции, как правило, приводят к фактической экономике в диапазоне от шести до двенадцати месяцев. Хорошим примером этого является крах фондового рынка США в 1929 году, что в конечном итоге привело к Великой депрессии.

Понимание экономической большой картины
Хороший способ оценить, как долгосрочные покупки связаны с экономикой, - использовать заголовки новостей в качестве экономического индикатора. В основном, вы используете противоположные индикаторы из средств массовой информации, чтобы понять, становятся ли рынки перекупленными или перепроданными. Хороший пример этого произошел в 1974 году, когда обложка Newsweek показала медведя, сбивающего столбы Уолл-стрит. Оглядываясь назад, это было явно признаком того, что рынки достигли дна, а акции были относительно дешевы.

Напротив, обложка журнала Time от 27 сентября 1999 года включала в себя фразу «Get rich dot com» - явный признак проблем, стоящих на пути к акциям и рынкам доткомов. Что такое такое мышление показывает, что многие люди чувствуют себя в безопасности, когда они находятся в русле. Они укрепляют эти убеждения тем, что они слышат и читают в прессе. Это может быть признаком чрезмерного оптимизма или пессимизма. Однако эти показатели могут занять год или больше, чтобы стать реальностью.

Итог Инвестирование в долгосрочной перспективе требует терпения и дисциплины. Вы можете обнаружить хорошие долгосрочные инвестиции, когда компания или рынки не так хорошо работают. Используя фундаментальные инструменты и экономические показатели, вы можете найти эти скрытые алмазы в грубой форме и избежать потенциальных ловушек оценки.