Конвертируемые облигации - это класс активов, который может обеспечить преимущества диверсификации для большинства инвестиционных портфелей. Конвертируемая облигация представляет собой тип обеспечения с фиксированным доходом, который держатель может конвертировать в заранее определенное количество акций обыкновенных акций в эмитенте или денежные средства равной стоимости. Конвертируемые облигации обычно имеют высокие урожаи. Они обеспечивают некоторую защиту от недостатков, потому что стоимость конвертируемой облигации может упасть только до стоимости этажа. Конвертируемые облигации поддерживают потенциал роста доходности акций и обычно менее волатильны, чем акции компании.

Конвертируемый фонд лорда Аббета (LACFX)

Конвертируемый фонд лорда Аббета («LACFX») стремится предоставить текущий доход и возможность повышения стоимости капитала, инвестируя в основном в конвертируемые ценные бумаги. Он поддерживается 48 специалистами в области инвестиций, каждый из которых имеет опыт работы в инвестиционной отрасли в 13 лет. Текущее распределение фонда составляет 87. 1% конвертируемых облигаций, 7,9% акций, 3,4% высокодоходных облигаций и 1,7% денежных средств и эквивалентов. Что касается кредитного качества, то 55. 5% из 105 индивидуальных инвестиций фонда оцениваются B или выше. Однако 45. 5% оставшихся ценных бумаг не оцениваются. Средний купон по ценным бумагам составляет 2. 44%, а средний срок погашения - 8. 49 лет. 30-дневный доход фонда составляет 3,05%. Конвертируемый фонд лорда Абтбета имеет коэффициент расходов 1,6%, особенно ниже 1,37% среднего показателя стоимости Lipper категории паевых инвестиционных фондов конвертируемых облигаций.

Конвертируемый фонд Lord Abbett имеет многоуровневую нагрузку, которая начинается с 2. 25% для людей, инвестирующих 100, 000 или менее. Эти уровни снижаются и в конечном итоге достигают 0% для тех, кто инвестирует в фонд $ 500 000 или более.

Консолидированный фонд ценных бумаг Fidelity Advisor (FACVX)

Консолидированный фонд ценных бумаг (FACVX) стремится получить высокий уровень общей доходности за счет совокупных текущих доходов и прироста капитала путем инвестирования не менее 80% его активов в кабриолет ценные бумаги, а иногда и обыкновенные акции. Это один из крупнейших паевых инвестиционных фондов конвертируемых облигаций на рынке с 1 долларом США. 7 млрд. Активов под управлением (AUM). Фонд имеет 89 различных инвестиций, выпущенных 80 различными эмитентами, причем 10 крупнейших инвестиций составляют 42. 73% от общего портфеля. Текущий портфель распределяется следующим образом: 39. 03% в конвертируемых облигациях, 36. 79% в конвертируемых привилегированных акциях, 22. 69% в акциях и 1. 49% наличными и другими активами. 30-дневный доход Фонда конвертируемых ценных бумаг Fidelity Advisor составляет 2,28%, а его коэффициент расходов составляет 0,84%. Фонд имеет минимальные первоначальные инвестиции в размере 2 500 долларов США и минимальный остаток в размере 1 000 долларов США. Фонд также имеет максимальную нагрузку 5.75%, но, согласно проспекту эмиссии, инвесторы могут получить скидку на продажу.

Vanguard Convertible Securities Fund (VCVSX)

Фонд конвертируемых ценных бумаг Vanguard («VCVSX») стремится обеспечить текущий доход и долгосрочный прирост капитала путем инвестирования в широко диверсифицированный портфель США и иностранными конвертируемыми ценными бумагами и с использованием подхода «снизу вверх». У этого фонда есть 1 доллар. 5 миллиардов AUM, что делает его одним из крупнейших доступных фондов конвертируемых облигаций.

Фонд конвертируемых ценных бумаг Vanguard имеет отличные преимущества перед Конвертируемым фондом лорда Аббета, Фондом конвертируемых ценных бумаг Advidity Advisor и многими другими, которые делают его одним из самых недорогих паевых инвестиционных фондов конвертируемых облигаций на рынке. Он не имеет нагрузки, и он имеет очень низкий коэффициент расхода 0,38%.

Фонд конвертируемых ценных бумаг Vanguard инвестирует в 159 различных ценных бумаг, и он имеет средний купон в размере 2 1% и среднюю продолжительность 5-6 лет. Текущее распределение составляет 93. 3% в облигациях, 5,1% в акциях и 1,6% в краткосрочных резервах. Инвестиции в конвертируемые ценные бумаги распределяются по всем секторам, но большая часть инвестиций приходится на сектора информационных технологий, финансов, здравоохранения и потребителей.