Многие из нас хотели бы управлять своими собственными инвестициями, но это может быть огромным, чтобы знать, с чего начать. Используем ли мы акции, облигации, фьючерсы, товары или недвижимость? Должны ли мы покупать долго, по марже, кратковременно запасать или вкладывать все в компакт-диски? Разумеется, вы могли бы погрузиться в эти темы индивидуально, но если вы пытаетесь управлять своим собственным риском, сначала вам нужно определить свою терпимость к риску. Оттуда вы можете управлять своими учетными записями на основе того, сколько рисков вы хотите принять и сколько активного управления вы хотите сделать. (Дополнительные сведения см. В разделе «Введение в управление рисками» <

Определение терпимости к риску

Допустимость риска - это невероятно важный аспект начала инвестирования. В зависимости от вашего возраста, дохода, инвестиций и целей вы попадете в одну из пяти категорий риска. Это:

Очень агрессивный

• Агрессивный
• Сбалансированный
• Консервативный
• Очень консервативный
• Самый простой способ почувствовать, для какого конца спектра вы падаете, идти по возрасту. Если вы молоды и только начинаете свою карьеру, вы будете падать к очень агрессивной стороне спектра; если вы старше и приближаетесь к отставке, то вы, скорее всего, близки к очень консервативной стороне. Возьмите опросник о переносимости риска, чтобы точно определить, где вы упадете.

Управление вашим риском аналогично во всех пяти категориях, но есть некоторые незначительные вариации.

Управление рисками как очень агрессивный инвестор

Если вы квалифицируетесь как очень агрессивный инвестор, у вас есть вещи довольно легко. Проще говоря, вы захотите, чтобы все ваши инвестиции были в акциях (акциях) и ни у кого в облигациях (фиксированный доход). Некоторые могут утверждать, что иметь небольшую долю в облигациях имеет важное значение, но, на самом деле, вам нужно больше всего роста, чтобы дать вашему счету огромный импульс, пока вы молоды.

Наличие 100% -ного портфеля акций также означает, что вы подвергаетесь большому риску. Чтобы управлять этим риском, большинство людей будет вкладывать все свои деньги в паевые инвестиционные фонды. Эти средства распределяются через сотни различных акций и минимизируют риск того, что какая-либо одна компания станет банкротом и разрушит фонд. Например, возьмите Enron: вы могли бы потратить тонну денег, вкладывая все в эту компанию, но потеряли бы все, когда они обанкротились. Взаимные средства минимизируют этот риск.

Имейте в виду, что вы по-прежнему хотите иметь экстенсиональный фонд с денежными эквивалентами, собственный капитал в вашем доме и другие неинвестиционные счета, поэтому вы действительно не будете инвестировать в акции. (Более подробно см .:

Как создать портфель с высоким риском .) Управление рисками как агрессивный инвестор

Как и у самого агрессивного инвестора, как агрессивного инвестора, вы захотите имеют большую часть вашего счета, инвестированного в акции.Тем не менее, ваша учетная запись также будет включать в себя акции с большим капиталом (те компании, которые хорошо установлены, а риск сбоя минимален) и некоторые облигации. Крупные шапки и облигации не будут расти так же быстро, как акции, но если экономика переживет спад, они не будут падать в цене так же сильно.

Ваш самый большой риск здесь подобен самому агрессивному инвестору. Вы хотите распределить риск с помощью взаимных фондов, чтобы не потерять все (или большую часть) в одном спаде на рынке. Это означает, что если у вас есть акции компании, накопленные за эти годы, возможно, настало время получить часть средств для перераспределения риска.

У агрессивного инвестора будет счет от 70% до 90% акций и от 10% до 30% фиксированного дохода.

Управление рисками в качестве сбалансированного инвестора

Те, кто хорошо работает в своей карьере, но еще на десять-два года от выхода на пенсию, скорее всего, будут сбалансированными инвесторами. Вы сделали серьезный риск, и теперь вам нужен устойчивый рост. Ваш самый большой риск состоит в том, что огромный спад на рынке (как мы видели в 2008 и 2009 годах) может привести к опустошению ваших инвестиций и выведению ваших планов выхода на пенсию полностью.

Чтобы бороться с этим риском, вам нужно перейти на большее количество акций и, возможно, взглянуть на некоторые альтернативные инвестиции. Изменение вашего распределения между 40% и 70% акций позволит свести к минимуму многие колебания рынка. При взгляде на график ваших инвестиций рост будет более устойчивым, но медленнее, чем ваши агрессивные коллеги.

Сохраняя больше денег наличными, а поиск недвижимости и драгоценных металлов поможет сохранить ваш аккаунт на более ровном киле, чем все, что традиционно инвестировано. (Подробнее см. Ниже:

Перспективы отношения риска к возврату .) Управление рисками в качестве консервативного инвестора

Когда у вас установлен фиксированный срок выхода на пенсию, вы, вероятно, попадете прямо в консервативную категории инвесторов. Вы больше не хотите рисковать потерять значительную часть своей учетной записи, но вам по-прежнему нужен определенный риск роста быстрее, чем инфляция.

Ваше распределение изменится на 20% и 40% акций. Эти акции будут почти полностью закрыты (и, вероятно, те, которые выплачивают дивиденды), чтобы сохранить волатильность. Ваш риск изменяется от риска потери денег до риска того, что ваш счет недостаточно быстро растет. Без агрессивных акций ваш аккаунт растет медленнее, но во время спадов он не падает.

К счастью, к этому периоду ваши другие расходы на жизнь должны быть сведены к минимуму (дом выплачивается, школьные кредиты ушли, дети через колледж), и вы можете посвятить больше своего дохода своим инвестициям.

Управление рисками как очень консервативный инвестор

К тому времени, когда вы в течение нескольких лет после выхода на пенсию, ваша учетная запись должна быть очень консервативной. Вам будет очень мало риска, и ваша цель может состоять в том, чтобы просто сохранить ваши деньги, а не расти. У вас будет все, чтобы вы могли идти в ногу с инфляцией, а не увеличивать свою учетную запись.

Чтобы существенно снизить риск, ваш аккаунт будет до 20% акций. Вы захотите получить доход на несколько лет в виде денежных эквивалентов (для этого подходит лестница для компакт-дисков). Причиной является то, что вам необходимо устранить риск спада в течение трех-пяти лет. Вы не хотите использовать свои инвестиции, когда рынок находится на низком уровне, поэтому в течение лет он снижается, а затем поднимается, вы оплачиваете расходы на проживание с помощью денежных сбережений. Когда рынок восстановится, вы можете снять средства для пополнения своих истощенных источников денежных средств.

Ваши самые консервативные годы будут пятью до выхода на пенсию через пять следующих выходных. В течение этих лет вы не можете позволить себе терять деньги, пока вы выясняете свой образ жизни и доход. После нескольких лет выхода на пенсию вы можете начать рисковать. Имейте в виду, что к 80 годам вы, скорее всего, не будете тратить столько. (Подробнее см. Ниже:

Финансовые концепции: диверсификация .) Практический результат

Насколько рискован, который вы готовы принять, является ключом к созданию портфеля, который будет отвечать вашим потребностям, но вы не может просто оценить это один раз. Каждый год или два вы должны переоценить свою терпимость к риску. Затем вы должны при необходимости настроить свой портфель, чтобы поддерживать его в соответствии с вашей степенью риска.

Все цели будут разными, поэтому, хотя эти советы по управлению рисками будут работать для большинства людей, они не будут работать для всех. Некоторым захочется больше поработать; другие хотят, чтобы было больше рук. Найдите инвестиционную стратегию, которая подходит именно вам, а затем сделайте ставку на то, чтобы основывать свои инвестиции на логике, а не на эмоциях.