В условиях падения фондового рынка у вас может возникнуть соблазн продать ваши акции, чтобы получить некоторую прибыль. Но есть еще один способ защитить от потери в вашем портфолио: короткие продажи.

Сокращение запасов может быть рискованным и трудным для достижения. Вы должны покрыть многие базы, в том числе получить маржинальный счет, выбрать запас, который хотите сократить, и найти другую сторону, желающую сдать вам акции. Это большая работа, и если вы не являетесь финансовым профессионалом, время, потраченное вами, может легко составить эквивалент неполной занятости.

Есть еще один способ увидеть преимущества продажи коротких и требует меньше работы: используйте короткий ETF, который по сути делает короткие продажи для вас. (Для соответствующего чтения см. Учебное пособие по короткой продаже. )

Короткие ETFs помогут вам получить обратный доход индекса или категории, за которыми они следуют. Таким образом, если вы считаете, что рынок будет продолжать снижаться, вы можете приобрести ETF, который шорт S & P 500. Если рынок снизится на 10%, короткий ETF увеличится на 10%.

При коротком замыкании вы также можете быть более коротким, чем один раз индекс. Например, вы можете сократить S & P 500 на два или три раза, тем самым увеличив прибыль на рынке. При поиске этих ETF вы увидите их как 2x, 3x или Ultra Short.

Вы также можете использовать короткие ETF для хеджирования от спадов в сырьевых товарах, облигациях и секторах фондового рынка. (Для соответствующего чтения см. Как работает короткая продажа. )

Вещи, которые нужно помнить

• Короткие ETF не могут предлагать точную обратную связь из-за сборов и ежедневных корректировок в ETF.
• Сборы за некоторые из этих ETF могут быть высокими, которые едут в ваше возвращение независимо от того, какие инвестиции. (Ниже приведен список ETF с коэффициентом расхода 1,25 или ниже.)
• Это не долгосрочный подход к инвестированию. В целом рынок обычно растет, поэтому со временем эта стратегия не будет выгодной. Использование короткой позиции лучше всего, когда вы считаете, что вещи переоценены и нуждаются в защите от отказа, не продавая свою длинную позицию.
• Короткие продажи - это вопрос времени. Вы можете поверить, что рынок переоценен и продолжает торговать, но вы можете быть на шесть месяцев раньше спада. Вы можете потерять много денег за время до того, как ваша вера станет реальностью.
• Эти инструменты могут быть очень неликвидными, что означает, что вы не сможете продать, когда захотите. Посмотрите на объемы торгов, чтобы вы могли выйти, если вам нужна ликвидность.

Вот несколько идей для коротких ETF в трех классах активов, но не забудьте использовать их в качестве отправных точек для своих собственных исследований: (Для смежных чтений см .: Сокращающие акции на короткие или проданные. )

В области акций вы можете попробовать ProShares Short S & P 500 (SH SHPrShs Sh S & P50031. 25-0. 16% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) сделайте простое сокращение рынка или Proshares Ultra Short S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 03-0. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), чтобы получить двойной обратный общий рынок.

Для сектора коротких продаж есть много вариантов. Некоторые включают Proshares Short Oil and Gas (DDG), ProShares Ultra Short FTSE China 50 (FXP FXPPrShs UlSh FTSE17. 85-0. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Proshares Short Real Estate (REK REKPSh Shrt Rl Est15. 94-1. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и короткое Здравоохранение ProShares (RXD RXDPrShs UlSh Hlth31. 80 + 1 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

На долговом рынке вы можете делать короткие облигации так же, как и акции. Некоторые варианты, которые это достигают, - это Direxion Daily Total Bond Market (SAGG SAGGDx Dly Tot Bd31. 08-0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и ProShares Ultra Short 20+ Year Treasury (TBT TBTPSh UShr 20 + Yr34. 78% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В категории товаров инструментами для создания коротких являются как ETF, так и ETN. Пара идей - короткая нефть Соединенных Штатов (DNO

DNOUS Short Oil Fd Partnership Units59. 54-3. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), DB Gold Short ETN (DGZ < DGZDB London DB Gold Short Exch Traded Nts 2008-15 2. 38 Lnkd to DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR13 82-0 92% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и сырая нефть ProShares Ultra Short Bloomberg (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Нижняя линия Отличный способ защитить свои доходы, когда рынок завышен или в режиме коррекции - это развернуть короткие продажи. Вместо того, чтобы пытаться самостоятельно управлять процессом с помощью отдельных акций, ETF, которые специализируются на сокращении ценных бумаг, являются более простой альтернативой для достижения желаемых результатов. Имейте в виду, что всегда есть риск с короткими продажами, и это время - это все. (Для смежных чтений см .:

Почему короткая продажа юридической? Краткая история.

) На момент публикации Андреа Травильян не было долгого упоминания о ценных бумагах. Она не намерена торговать этими ценными бумагами в течение 48 часов после публикации.