Фонды Гуссмана управляют четырьмя долгосрочными инвестиционными фондами. Основатель, д-р Джон П. Гуссман, лично инвестирует большую часть своих ликвидных активов в фонды Гуссмана. Большинство советов директоров вкладывают значительную часть своих активов в фонды Гуссмана. Верхним итоговым фондом возврата является Hussman Strategic Total Return Fund («HSTRX»). Фонд инвестирует в основном в консервативные инструменты с фиксированным доходом, включая облигации, казначейские облигации США, полоски, ипотечные ценные бумаги (MBS) и корпоративный долг инвестиционного класса с рейтингом BBB или выше Standard & Poor's (S & P) и Moody's Investors Service Inc.

Фонд может инвестировать до 30% активов на международном уровне в драгоценные металлы, акции горнодобывающей промышленности, энергетические ценные бумаги, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и биржевые фонды (ETF), а также иностранные товары, валюты и государственный долг. Фонд имеет активы в размере 448 млн. Долл. США и с 31 марта 2002 года по состоянию на 31 марта 2002 года составил 4,9% среднегодовой доход (AAR). Фонд имеет коэффициент расходов в размере 0,66%, с 1 долларом США , 000 минимальных первоначальных инвестиций и 500 долларов США для индивидуального пенсионного счета (ИРА).

Ниже приводится более подробный обзор Стратегического общего фонда возврата Гуссмана.

Облигации по облигациям

Фондовые запасы делятся на две основные категории: облигации и акции. Доля облигации составляет 50,21% в государственном долге и 49,39% распределения наличными с 0,40%, выделенными на корпоративный долг. Из инвестиций в облигации 95,36% инвестировано в США, 0,62% в Японии и 0,37% во Франции. Пять крупнейших держателей облигаций - казначейские облигации США 2. 50% на 12. 90%, казначейские обязательства США 1. 5% на 12. 64%, казначейские обязательства США 2. 125% на 6. 22% и казначейские облигации США на 2 . 00% от общего объема активов.

Фондовые холдинги

В фондовых фондах фонд имеет удельный вес 98,2% в секторе основных материалов, за ним следуют 1. 56% в коммунальных услугах и 0,17% в энергетике. Пять крупнейших холдингов - Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 66 + 1. 72% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 3. 17%, Barrick Gold Corp. Inc. (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation 14. 10 + 0. 68% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 3. 16%, Goldcorp Inc. (NYSE: GG GGGoldcorp Inc13.16 + 0. 46% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 2. 26%, Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45. 56 + 3 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 2. 15% и нефтью Соединенных Штатов ETF (NYSEARCA: USO ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ ГРУППЫ Нефтяного фонда11. 46 + 2. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 1. 80% от общих активов.Эти холдинги демонстрируют большой аппетит, который Фонд стратегического общего возврата Гуссмана имеет для материальных базовых материалов и инвестиций в акционерный капитал, связанных с энергетикой. Консервативные продукты с фиксированным доходом в облигационных холдингах компенсировали более волатильные, но оппортунистические доходы от драгоценных металлов и сырой нефти.

Перспективы развития рынка

Интересно, что д-р Джон П. Гуссман, президент Hussman Investment Trust, заявил в своем комментарии от 23 мая 2016 года на еженедельном рынке: «В настоящее время мы оцениваем, что общий доход от обычного портфеля акций , облигации и казначейские векселя (60/30/10), по всей видимости, вряд ли будут составлять в среднем 1,5% в год в течение ближайшего десятилетия ». Гуссман категорически против политики нулевой процентной ставки Федерального резерва и настаивает на том, что «ФРС сделала огромное насилие для общественности и основную стабильность финансовых рынков не только путем поощрения безрассудного финансового кризиса, ответ на глобальный финансовый кризис, возникший в результате предыдущего пузыря, вызванного спросом на ФРС, не только заставляя финансовые рынки доходить до того момента, когда долгосрочные доходы пула и злые промежуточные потери неизбежны, но и создаются условия, при которых ограниченные сбережения все больше отвлекается на спекулятивную деятельность … »Хуссман ожидает, что S & P 500« потеряет около 40-55% по завершении этого цикла … », который будет только« результатом запуска »на основе истории.

Производительность

Микс хорошо выполнился, так как доход от года к году (с начала года) равен 10. 03% по сравнению с возвратом индекса S & P 500 на 1. 10%. Показатель за год составил 6,6%, по сравнению с отрицательным 1,54% для S & P 500, по состоянию на 23 мая 2016 года. Благодаря улучшению цен на энергоносители и растущей среде процентных ставок Фонд стратегического общего возврата Гуссмана стратегически расположен чтобы извлечь выгоду из обоих катализаторов, с его уникальным сочетанием облигаций и запасов энергии и материалов.