Фильмы, такие как Волк Уолл-стрит , Уолл-стрит и Котельная выделяют крайности тактики продаж высокого давления, используемые брокерами Уолл-стрит в котельных, но на самом деле многие беспринципные брокеры по-прежнему используют такую ​​тактику для продажи плохих ценных бумаг невольным покупателям.

Законность таких мошеннических продаж является вопросом толкования и может варьироваться между государствами на основе их законов о ценных бумагах. Во многих случаях эта тактика может нарушать правило 10b-5 Комиссии по ценным бумагам и биржам, которое охватывает использование манипулятивных и обманных методов для продажи ценных бумаг. Правила запрещают использование любого устройства, схемы или искушения для обмана; совершение какого-либо неверного утверждения существенного факта или опускания существенного факта; или участие в обманчивом поведении.

Вот несколько плохих тактик продаж, используемых брокерами, которые могут быть незаконными в соответствии с федеральными или государственными законами или, по крайней мере, незамедлительными нарушениями FINRA. (Для смежных чтений см .: Регламент США для брокеров форекс. )

Нажатие на покупку вслепую

Многие классические операции с котельными сосредоточены на дальних холодных вызовах, чтобы делать продажи при нажатии трудно продать в один телефонный звонок. При этом брокеры часто пренебрегают предоставлением потенциальному клиенту достаточной информации для принятия инвестиционного решения. Эти упущения особенно обманчивы при продаже неясных ценных бумаг с ограниченной или отсутствующей историей работы без раскрытия отсутствия дохода или операций.

AD:

Отсутствие существенных фактов при продаже ценных бумаг является явным нарушением правила 10b-5.

Наращивание прошлой деятельности

Брокеры могут вводить неверные заявления об их прошлой репутации, чтобы получить уверенность потенциального клиента в своих способностях инвестирования. Например, брокер может сказать, что он или она недавно продал акции за тройной выигрыш за несколько недель, когда на самом деле они не продали акции, о которых идет речь. Эти записи треков трудно проверить объективно, что делает ложь особенно коварной при попытке закрыть клиентов по телефону.

AD:

Неверное утверждение существенного факта при продаже ценных бумаг также нарушает Правило 10b-5. (Для соответствующего чтения см .: 8 Этические рекомендации для брокеров. )

Игнорирование устойчивости клиентов

Правило FINRA 2111 требует, чтобы у брокеров была «разумная основа» полагать, что рекомендуемая транзакция или инвестиционная стратегия подходит для клиента. «Конечно, брокеры, предлагающие новые потенциальные клиенты с холодным вызовом и качки с гарантией одного размера, не проводили должной осмотрительности по отношению к клиенту или не считали пригодность инвестиций для клиента.Например, запас микромашины, продаваемый по «холодному звонку», не имеет достаточной основы.

Незнание пригодности не может нарушать определенную часть правила 10b-5, но оно нарушает правила FINRA и может привести к штрафам для брокера.

Использование Manipulative Talk

Брокеры могут использовать различные методы манипулятивных продаж, предназначенные для того, чтобы поговорить с кем-то о покупке безопасности. Например, Wolf of Wall Street выделил экземпляр, в котором сценарий продаж обратился к желанию потенциального клиента попросить своего супруга, прежде чем совершить покупку, сказав: «Я уверен, что вы не добрались до где вы сегодня, консультируясь с женой на повседневных решениях. «Это манипулирует клиентом, играя его или ее эго.

Эти манипулятивные методы продаж могут нарушать правило манипуляций с правилами 10b-5.

Создание возмутительных обещаний

Брокеры могут инвестировать в качестве гарантии или уверенности, когда на самом деле такой вещи нет, особенно с рисковыми ценными бумагами. Например, брокер может изображать слух о слиянии как уверенность, подтвержденную «инсайдерской информацией», которая может привести к возврату «многозарядных» для потенциального клиента в ближайшие недели. Конечно, акции уже будут торгуясь намного выше, если слияние было обнародовано или даже сильно заподозрено.

Эти обещания могут нарушать правила правила 10b-5, охватывающие обманчивое поведение.

Bottom Line

Многие фильмы драматизируют крайности тактики продаж высокого давления используемых в котельных, но на самом деле многие беспринципные брокеры по-прежнему используют такие стратегии продаж на регулярной основе для продажи плохих ценных бумаг невольным покупателям. Осознавая эту общую тактику, отдельные инвесторы могут избежать потери денег для мошеннических брокеров ( Для соответствующего чтения см. Психопаты в Торговой комнате. )