Считайте, что это подарок для глобальных инвесторов - способность в первый раз сделать сопоставление финансовых показателей, производимых корпорациями, «яблоки-яблоки», независимо от того, где они расположены , Этого добиваются Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). По состоянию на июль 2008 года, впервые с 1973 года, когда был создан Лондонский Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета (IASC), в настоящее время являющийся Советом по международным стандартам финансовой отчетности, стандарты станут глобальной реальностью. Эти стандарты будут признаны во всем мире и будут установлены для крупных и малых организаций. В этой статье рассказывается, как МСФО могут изменить глобальные процедуры бухгалтерского учета и что их принятие означает для анализа финансовой отчетности.

Настройка этапа для МСФО
«Наступление возраста» МСФО не зевает: в прошлом инвесторы должны были смотреть на финансовые показатели, производимые компаниями по всему миру - особенно за пределами крупных промышленно развитых стран - с некоторым или большим скептицизмом , и поставить вопрос о достоверности этих чисел. Может ли потенциальная заинтересованная сторона проанализировать финансовые результаты крупного производителя одежды в Соединенных Штатах или Канаде, например, и сравнить эти результаты с цифрами от конкурентов в Китае, Таиланде или Бразилии, чтобы решить, какая организация действительно представляет собой лучшую инвестицию? (Для соответствующего чтения см. Расширенный анализ финансовой отчетности .)

Ответ: Не обязательно и только с большим трудом. Многие инвесторы просто решили, что только самые искушенные аналитики по всему миру могут сделать эти сравнения и решить, кто готовит книги, небрежно управляя цифрами или искажая отношения между теоретически частными компаниями и правительствами в странах, где эти компании основаны ,

До МСФО истинная прозрачность среди компаний во всем мире просто не существовала или считалась возможной. В результате были ограничены трансграничные инвестиции, равно как и рост общей глобальной экономики, особенно в странах с формирующимся рынком. В прошлом инвесторы, как правило, предпочитали вкладывать свои деньги в компании и страны, где им было бы лучше всего понять правдивость в методах и системах бухгалтерского учета и выписать бухгалтерские фирмы, стоящие за этими цифрами. С внедрением МСФО это изменится. (Для соответствующего чтения см. Повторная оценка развивающихся рынков .)

SEC получает с помощью программы
Значительно большая прозрачность появляется в пределах досягаемости при внедрении МСФО. Это потому, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в У. С., похоже, намерена одобрить использование МСФО как U.S. и как зарубежные компании, так и в сочетании с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) США или вместо них.

В июле 2007 года SEC проголосовала за публикацию концептуального выпуска для публичных комментариев о том, чтобы позволить эмитентам У. С., включая инвестиционные компании, подготовить свою финансовую отчетность в МСФО.

«Наличие набора общепринятых стандартов бухгалтерского учета имеет решающее значение для стремительно ускоряющейся глобальной интеграции мировых рынков капитала», - сказал председатель SEC Кристофер Кокс в открытом заявлении в июле 2007 года.

«Сегодня почти 100 странам требуют или разрешить использование МСФО. Мы будем запрашивать публичные комментарии … о том, должны ли американские компании, как и многие их конкуренты по всему миру, использовать МСФО ».

В 2000 году 95% из 59 стран, опрошенных, сказали, что они приняли международные стандарты или ожидали; 39 был формальным планом, согласно GAAP Convergence 2000 , отчета Международного форума по развитию бухгалтерского учета, представляющего шесть крупнейших в мире бухгалтерских фирм.

За месяц до этого решения SEC предложила исключить требование о том, чтобы иностранные частные эмитенты, использующие МСФО, сверяли заявления с US GAAP.

Так же важно, чтобы компании U. S., не запрашивая их взглядов или материалов, все чаще требовали использовать МСФО при представлении финансовых результатов для своих дочерних компаний в Европе и некоторых других зарубежных операций. Это требование является частью решения Европейского союза, в котором говорилось, что около 7 000 публичных европейских компаний должны были отчитываться в МСФО к 2005 году.

Ряд комиссаров SEC одобрили МСФО, одобрение, которое кажется успешным. Из-за глубины и широты рынка ценных бумаг США, крупнейшего в мире, и из-за репутации SEC как жесткого соблюдения правил ценных бумаг в США поддержка SEC и одобрение стандартов МСФО являются ключом к обеспечению того, чтобы эти стандарты стали еще более распространены. На самом деле одной из самых серьезных проблем, стоящих перед глобальными агентствами по ценным бумагам, является обеспечение соблюдения МСФО во всем мире. (Для фонового чтения в SEC, проверьте Полиция Рынок ценных бумаг: обзор SEC и Как были приручены дикие западные рынки .)

Корпоративные руководители игнорируют тенденцию
В то время как SEC переходит к принятию МСФО, корпоративные руководители У. С. в значительной степени не знали о своей многолетней эволюции, уверенные в том, что они никогда не заменит У. С. GAAP. Согласно опросу, проведенному в 2007 году аудиторской фирмой Grant Thornton LLP:

• Более 55% опрошенных не согласились с предложением SEC о том, чтобы позволить иностранным фирмам подавать финансовые отчеты в МСФО и почти 50% выступали против того, чтобы американские фирмы с обширными зарубежными операции используют МСФО вместо использования ОПБУ США.
• 67. 5% заявили, что предпочли бы иметь дело с основанной на принципах системой бухгалтерского учета (как предполагается, МСФО) на основе более основанного на правилах подхода U.S. GAAP.

Исследование показывает, что подавляющее число корпоративных руководителей США склонны закрывать глаза на МСФО; однако крупнейшие компании, базирующиеся в США, высказались за эти принципы бухгалтерского учета.

«Одна из точек трения [в глобальном учете] заключается в том, что в настоящее время мы не имеем lingua franca, общий способ разговаривать друг с другом о финансовых отчетах», - сказал Фил Амин, президент и контролер в General Electric, и один из немногих руководителей США, который присоединился к МСФО с самого начала. «По этой причине мы очень рады, что нам нужно учиться только одному набору стандартов».

Добавляет Кен Келли , вице-президент и контролер производителя пряностей McCormick & Co., «Несколько лет назад я бы сказал:« Мне не нужно смотреть на это », но темпы изменений были быстрыми. Мировые рынки капитала сближаются с электроникой и темпами глобального бизнеса, вероятно, стандарты во всем мире отстают от того, что делает глобальное корпоративное сообщество ».

Эволюция к МСФО
МСФО разрабатываются на протяжении десятилетий - с начала 1970-х годов, когда IASC был созданной в Лондоне. КМСУ был начат с целью обеспечения надежной системы бухгалтерского учета для стран, которые не имеют своей собственной или не имеют непосредственной способности ее развивать. Группа была заменена в марте 2001 года более надежным агентством - Советом по международным стандартам финансовой отчетности (IASB), также учрежденным в Лондоне. Совет по МСФО несет ответственность за разработку МСФО и тесно сотрудничал с национальными учреждениями, определяющими стандарты бухгалтерского учета, такими как Совет по стандартам финансового учета США (FASB) в процессе, известном как «конвергенция».

Исторически сложилось так, что отдельные страны создали свои собственные версии GAAP; были японские GAAP, французские GAAP и так далее. Проблема со всеми этими различными общепринятыми принципами бухгалтерского учета заключается в том, что они отличаются не только нюансом, но и во многих случаях необычайно - так что принципы бухгалтерского учета в отношении производных, страховых или пенсионных услуг в США, например , почти не имели сходства с принципами бухгалтерского учета по тем же вопросам в Европе, Азии или в других местах.

Не во всех странах были свои GAAP, особенно в странах с формирующимся рынком, отчасти потому, что у многих не было финансовых или сложных отечественных бухгалтерских профессий, способных создавать собственные режимы учета. В результате они приняли режим учета (или части режима учета) из промышленно развитой страны. В большинстве случаев, однако, эти системы не были приняты блокировки, акции и баррель, но по частям - добавление к путанице инвесторов.

То, что дало большой толчок продолжающемуся развитию МСФО, фактически гарантировало глобальное признание, было мандатом Европейского Союза, который компании во всех странах-членах должны представить в МСФО к 2005 году.

Принципы Vs.Правила
В то время как некоторые считают, что введение МСФО является просто еще одной скучной заботой о бухгалтерском учете, реализация может быть чем угодно. Это связано с тем, что КМСФО не имеет права принудительно применять МСФО по обязательствам: ни одна страна не требует каких-либо требований по использованию этих стандартов. Действительно, внедрение отдельных МСФО осуществляется на основе консенсуса, при этом специалисты по бухгалтерскому учету из широкого круга стран и компаний, участвующих в обсуждениях, будут предлагать каждое новое конкретное правило учета. Процесс может занять годы; как только новое правило помещается в таблицу, «запрос на комментарий» выдается глобально до того, как он будет принят Советом по МСФО.

Одной из непрекращающихся точек зрения на МСФО является то, должны ли принципы быть более «основанными на правилах» или «основанными на принципах». Основанный на правилах подход часто предпочитают корпорации, базирующиеся в США, и эксперты в области бухгалтерского учета; он требует наличия определенного правила бухгалтерского учета для каждого случая, который может возникнуть, из-за боязни судебных процессов. У. С. обычно гораздо более спорным в корпоративном мире, чем в любой другой стране, и компаниям нравится идея иметь конкретные правила бухгалтерского учета для обращения в суд, чтобы поддержать свои решения по обработке бухгалтерского учета, если они будут предъявлены иск.

В Европе и в других странах, напротив, где корпоративные судебные разбирательства являются гораздо более исключением, чем норма, учетные заявления были гораздо более основаны на принципах, предоставляя специалистам по бухгалтерскому учету гораздо большую свободу действий относительно того, как интерпретировать стандарт. С практической точки зрения это означает, что одно правило учета в США может составлять более ста страниц (например, с учетом производных счетов); в другом месте правило по той же проблеме может потребоваться не более нескольких страниц.

Другие ключевые вопросы разногласий:

• Когда указывать на рыночные активы и обязательства; компании во всем мире обеспокоены огромной волатильностью, внедряемой в их балансы, в зависимости от того, когда и как применяется учет от маркировки к рынку.
• Как оценить справедливую стоимость - истинную рыночную стоимость - актива и обязательства, в частности в отсутствие хорошо известного, прозрачного рыночного механизма для этого (например, сегодняшняя стоимость акций или сильно торгуемого товара)

Корпоративная критика
Насколько спорны эти обсуждения? Очень. Рассмотрим некоторые примечания, которые был получен IASB, когда он выпустил запрос на комментарий по проекту воздействия для Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 37, который должен управлять условными активами и обязательствами.

В письме в октябре 2005 года Генри Рей, менеджеру проекта КМСФО, вице-президент Pfizer Inc. в Нью-Йорке Лоретта В. Кангиалоси назвала МСФО (IAS) 37 «неработоспособными, неконтролируемыми, репрезентативно неверными, (и, возможно, отрицательный) акционерный капитал ».

« Мы считаем, что если этот стандарт будет выпущен в его нынешней форме, разрыв между ожидаемым и фактическим качеством финансовых отчетов будет расти таким образом, который будет не излечиваться, даже с широким раскрытием и информацией », - сказала она.«И хуже того, ухудшение может наблюдаться годами».
Другие руководители компаний были так же несчастны. Возьмите острые точки зрения, подобные этим, и сложность достижения быстрого консенсуса по любому стандарту быстро становится слишком очевидной.

Для заинтересованных сторон не слишком рано учиться
Во многих странах, которые продвигаются к принятию МСФО, они не вступят в силу до 2012 года до 2015 года. Но, как показывает европейский опыт, никогда не слишком рано прыгать .

Одна проблема: за пределами ЕС не так много мест, где инвесторы и заинтересованные стороны могут обращаться за информацией. Отчасти это связано с тем, что, особенно в США, образование корпоративных финансовых руководителей превалирует над обучением заинтересованных сторон, а основные бухгалтерские фирмы только начинают создавать практику МСФО.

Тем не менее, «Большая четверка» обучает своих корпоративных клиентов, и многие из них создают свои собственные информационные бюллетени / веб-сайты по этим вопросам. IFRS PLUS «Делойт» - одна из самых известных публикаций, которая включает в себя информацию о том, как структурируется IASB, а также подробная информация о конкретных правилах IAS и о том, где они находятся в процессе разработки ,

Заключение
Разумные инвестиционные профессионалы - и инвесторы - признают, что даже если нет спешки, чтобы попасть в МСФО, это может привести к тому, что они рано встанут ». Подобно им или нет, нет поворота назад », - говорит Келли МакКормик.« Пришло время всем нам потрогать зубы и вкопаться ».

Для смежного чтения см. Учет не только для ботаников больше .