Геммология - это практика выявления, изучения и оценки драгоценных камней. Драгоценные камни могут быть чрезвычайно ценными, и поскольку они несут дополнительную ауру мистики, они стали горячей альтернативой для инвестиций. Но они определенно не подходят для каждого инвестора. Мы раскроем некоторые загадки, которые окружают геммологию, и объясните, почему только инвесторы со значительным рисковым капиталом и терпимость к риску должны рассмотреть возможность получения прибыли от торговли драгоценными камнями. (Для получения дополнительной информации прочитайте Каковы компоненты премии за риск для инвестиций? )

Учебное пособие: 20 Инвестиции, которые вы должны знать

Драгоценные камни как альтернативные инвестиции
Многие богатые инвесторы упускают из виду недостатки инвестирования драгоценных камней из-за возможности экспоненциальной выгоды. Инвестирование драгоценных камней - один из самых рискованных видов инвестиций; существует много способов потерять инвестированный капитал, включая мошенничество, политический риск, субъективную оценку, низкую ликвидность и возможность повреждения камней при их разрезе. Большинство людей, которые инвестируют в драгоценные камни, знают, что они подвергаются очень большому риску. Тем не менее, значительная отдача может быть реализована, когда инвестор покупает большой, неразрезанный цветной камень, его разрезают, а затем продают драгоценный камень намного больше, чем он или она заплатили за камень и затраты на его резку.

Традиционно инвестиции в драгоценные камни происходили в исключительных кругах определенных семей. Несколько семей в Бельгии, Голландии, Нью-Йорке, Израиле, Африке, Бразилии и Индии были вовлечены в большую часть торговли крупными камнями. В последнее время эти замкнутые круги (по необходимости) начали открывать для внешних инвесторов, которые готовы расстаться сотнями тысяч - если не миллионами долларов в обмен на часть акции. Основная причина, по которой новые финансисты пускаются в круги драгоценных камней, заключается в том, что больше камней, чем когда-либо прежде, обнаруживается, и в результате покупателям и торговцам нужно больше денег, чтобы постоянно финансировать покупку камней.

Для тех, у кого есть средства и соединения, инвестиции в драгоценные камни дают прекрасную возможность для диверсификации. Цена драгоценного камня больше связана с характеристиками самого камня, а не с рынком, на котором этот камень торгуется. Инвестирование Gem также является отличным способом реализовать исключительную доходность на плоском фондовом рынке. Даже на самых медвежьих рынках необработанные драгоценные камни все еще можно сократить, увеличив их стоимость на сотни раз по сравнению с их первоначальной ценой. Кроме того, покупка одного из самых редких материалов на земле в роскошном лондонском аукционном доме, таком как Sotheby's или Christie's, который разрезал его в Антверпене, а затем продавать его в Дубае, - это захватывающая поездка, которая возбудит любого магната. (Подробнее см. Введение в диверсификацию .)

Основы инвестиций в драгоценные камни
Если у вас есть гора рискового капитала, и вы хотите разумно инвестировать в драгоценные камни, существует несколько основ что вам нужно знать.

Прежде всего, есть тысячи видов ценных камней, но драгоценные камни обычно ограничены изумрудами, рубинами, сапфирами и, конечно же, бриллиантами. Драгоценные камни оцениваются по ряду характеристик и экспоненциально возрастают, если они имеют идеальное сочетание наиболее желательных характеристик.

В общем, чем больше драгоценный камень, тем выше его ценность - даже небольшое увеличение размера влияет на ценность камня.

Оценка камня, которая непосредственно связана с ясностью камня, также помогает определить ее цену. В класс входят две вещи: чистота камня и его вероятность расщепления (разлома). Камни без дефектов почти полностью чисты и менее склонны к расщеплению во время процесса резания.

Цвет драгоценных камней всегда был важен для оценки, но в последнее десятилетие цветные камни испытали огромную оценку цен. Глубина цвета и интенсивности - два из терминов, которые часто используются геммологами для описания драгоценных камней. Цветные алмазы, в частности, стали чрезвычайно популярными на рынках Северной Америки. Фактически, крупные, интенсивно окрашенные, безупречные бриллианты являются одними из самых ценных предметов роскоши на земле.

Как драгоценные металлы, драгоценные камни имеют международную цену в долларах США. (Чтобы узнать больше, см Определение риска и пирамида риска .)

Gems и инвестиционного риска
Несмотря на неоспоримо высокое значение, драгоценный камень инвестиции включают очень высокие уровни риска, которые возникают из ряда различных факторов. Профессиональные геммологи являются экспертами по смягчению многих рисков, связанных с инвестициями в драгоценные камни, но они дают очень высокую плату. Как мы упоминали ранее, некоторые уникальные риски, связанные с драгоценными камнями, включают субъективную оценку, низкую ликвидность, расщепление и мошенничество.

• Субъективная оценка: эксперты не всегда согласны с достоинством драгоценного камня. Любой, кто покупает камень, должен проконсультироваться, по крайней мере, с несколькими профессиональными оценщиками драгоценных камней.
• Низкая ликвидность: поскольку драгоценные камни редки, нередко торгуются и не имеют глобального рынка, часто трудно приложить твердую ценность к камню. Любой, кто рассматривает такие инвестиции, должен быть готов удерживать его на протяжении ряда лет, если покупатель не может быть найден.
• Раскалывание: это риск того, что камень разорвется, когда вырезается и полируется, разбивается на несколько частей, которые стоят экспоненциально меньше, чем крупный необрезанный камень. Полированные симметричные драгоценные камни намного ценнее, чем те, которые неразрезаны и неотшлифованы, но большинство драгоценных камней имеют тенденцию к расщеплению во время процесса резки и полировки, что делает его очень рискованным предприятием.
• Мошенничество: это самый распространенный риск, с которым сталкиваются инвесторы при покупке драгоценных камней. Если вы не работаете или не работаете с профессиональным оценщиком, судить, действительно ли камень реальный, может быть очень сложно.

Несмотря на недостатки, доходы от инвестиций в драгоценные камни могут быть высокими. Помимо покупки необработанного камня и продажи его в качестве полированного драгоценного камня, вы также можете купить отрезанный и полированный камень на понижающемся рынке или купить у продавца, который с трудом продает ценный камень.Эти драгоценные камни затем могут быть проданы, когда рынок прогревается или продается в другой стране с помощью аукциона или дилера. Инвесторы, покупающие драгоценные камни, которые, по их мнению, недооценены, в целом имеют долгосрочную перспективу и могут быть готовы ждать лет, чтобы превратить свои инвестиции в наличные деньги.
Заключение
Независимо от вашего временного горизонта или вашей готовности нести риск, если вы не имеете дело под руководством авторитетного профессионала, инвестиции в драгоценные камни так же близки к азартным играм, как вы можете прийти, не забираясь в казино. Если вы планируете инвестировать часть своего рискового капитала в драгоценные камни, будьте готовы потратить немного денег на профессиональную помощь и помните, как всегда, что высокая потенциальная доходность всегда сопряжена со значительным риском.