Немногие финансовые компании могут похвастаться уникальной историей происхождения, как Investec PLC (LSE: INVP. L), специалист по банковским и инвестиционным продуктам в Южной Африке. Веб-сайт фирмы называет себя «небольшим запуском», превратившимся в «международный бизнес», но это скромно.

Обзор компании

Более широкий Investec PLC - это финансовый конгломерат, обслуживающий три широких рынка: Великобританию, Южную Африку и Австралию. Его первичные банковские операции самопровозглашены как «ниша». Компания выделяет свои африканские корни и «опыт работы на пограничных рынках и сырьевых товарах» в качестве дифференцирующего фактора.

Крыло Investec Asset Management Ltd. (IAM) является частной дочерней компанией. Его современное проявление является международным, в том числе в Нью-Йорке, Лондоне, Тайбэе, Австралии, Ботсване, Южной Африке и Гонконге. К 2016 году IAM управлял активами в размере более 100 миллиардов долларов.

Однако в 1991 году Южная Африка была домом для одной из самых ярких и жестоких битв между западными либеральными демократиями и сокращающимися коммунистическими государствами. Только в предыдущем году Африканскому национальному конгрессу, Панафриканскому конгрессу и другим политическим организациям было позволено переформировать. Нельсон Мандела был освобожден из тюрьмы в том же году. Экономика апартеида попала под глобальный контроль, а финансовые рынки Южной Африки были крушением после так называемых акций протеста со стороны международных активистов.

Несмотря на то, что корни Инвестэка вернулись к 1970-м годам, новая политическая обстановка была нестабильной, и экономические силы в целом находились под сильным давлением. Валовой внутренний продукт Южной Африки (ВВП) в 1991-1992 годах сократился, что было обусловлено ужасными условиями кредитования, проблемами насилия и безопасности занятости.

В течение всего хаоса Investec остался на ногах и приобрел небольшие компании по управлению имуществом, банки и финансовую компанию Reichmans Ltd. Investec Asset Management, запущенную в 1991 году. Когда условия в Южной Африке оказались несостоятельными, руководство рискнуло и купило Allied Trust Bank, лондонской компании, чтобы войти в гораздо более стабильные финансовые рынки Великобритании. Штаб-квартира IAM быстро переехала в Лондон.

Исполнительный персонал и инвестиционная команда

Основателем и генеральным директором IAM является Хендрик Якобус дю Тоит. Г-н дю Тоит присоединился к Investec в 1991 году в качестве портфельного менеджера до того, как принял на себя роль генерального директора в 1992 году. До своей работы с IAM г-н дю Тоит был аналитиком для Old Mutual и работал в консультативном совете Европейского института. Он имеет степень магистра философии в области экономики и политики развития в Кембридже и степень бакалавра Стелленбошского университета.

Лорд Говард Эмерсон Рейс является соучредителем IAM. Ранее он был советником по инвестициям для N M Rothschild & Sons. С 1997 по 2005 год он был консервативным членом парламента для Арундел и Саут-Даунс. Он был назначен в Палату лордов в 2011 году.

Другие важные инвестиционные сотрудники включают финансового директора Ким Мэри Макфарланд, организационного и розничного бизнеса Дэвида Джонстона Aird и управляющий директор Ade Animashuhun.

Закрытые классы активов и предлагаемые продукты

IAM делит свои классы активов на акции, фиксированный доход, мульти-активы и альтернативы. Каждый широкий класс включает несколько дополнительных подгрупп.

Акции Investec, например, классифицируются географически. Самая большая подгруппа - это глобальные акции. Существует пять основных региональных стратегий: У. К., Азия, Европа, Северная Америка и Латинская Америка. Стратегии США и США используют последовательный подход, ориентированный на ценность и противоположный подход. В отличие от этого, стратегия IAM в отношении латиноамериканских акций направлена ​​на аутсорсинг и менее централизована.

Азиатские и европейские инвестиции используют подход 4Factors от Investec. Этот процесс, основанный на количественных показателях, выступает в роли бухгалтера по ценным бумагам, который, по сути, фильтрует каждый глобальный фондовый рынок на основе четырех критериев: оценки, динамики, технических характеристик и стратегии.

Другие стратегии акционерного капитала сосредоточены на развивающихся рынках или африканских границах, хотя на пограничных рынках на самом деле так называют «Африка из Южной Африки». Подклассы активов с фиксированным доходом сосредоточены на развитых и развивающихся рынках. Классы с несколькими активами сортируются в глобальных решениях, решениях на развивающихся рынках и в фокусе доходов. Классы альтернативных активов Investec включают товары, частный капитал и частный долг.

Основная часть бизнеса IAM построена на основе взаимных фондов и других открытых продуктов, особенно в основных классах капитала и фиксированного дохода. Один из его новых запусков - «Управляемый диапазон решений» - это сборка инвестиционных продуктов с корректировкой риска, которые могут быть адаптированы к конкретным потребностям инвесторов. Другие традиционные банковские или консультационные услуги предлагаются через PLC Investec.