Marathon Asset Management: Investment Manager Highlight

Marathon Asset Management: Investment Manager Highlight

Marathon Asset Management - частная компания по управлению инвестициями, основанная в 1998 году Брюсом Ричардсом и Луи Ганновером. Компания специализируется на проблемных и специализированных инвестициях в кредитные и рынки с фиксированным доходом во всем мире. Он предлагает инвестиционные стратегии, ориентированные на корпоративный кредит, структурированные кредитные ценные бумаги и кредит на развивающихся рынках. Компания также предлагает отдельный продукт учетной записи, предоставляющий индивидуальные кредитные стратегии, соответствующие потребностям клиентов. Марафон в первую очередь обслуживает институциональных инвесторов, включая корпорации, пенсионные планы и финансовые посредники. Штаб-квартира компании находится в Нью-Йорке и имеет офисы в Лондоне и Сингапуре. По состоянию на 31 декабря 2015 года у марафона имеется около 13 миллиардов долларов активов под управлением (AUM).

Инвестиционный подход

Подход марафона к оппортунистическим кредитам и инвестициям с фиксированным доходом основан на фундаментальном и техническом анализе снизу вверх, основанном на строгой внутренней исследовательской программе, дисциплинированном управлении рисками и специальном опыте через структуру капитала. Марафонские инвестиционные команды состоят из высококвалифицированных кредитных аналитиков, портфельных менеджеров, реструктуризации долгов и специалистов по соглашению о тренировках, а также юристов с глубоким пониманием кредитных соглашений и соответствующих правовых механизмов. Фирма поддерживает внутренние и внешние системы финансового контроля и интегрирует тщательные методы управления рисками в инвестиционный процесс для обеспечения принятия обоснованных решений.

Обзор продукта

Marathon фокусирует свои усилия на трех основных кредитных стратегиях. Его корпоративная кредитная стратегия нацелена на все виды проблемных и неинвестиционных возможностей, в том числе на внутренние и глобальные высокодоходные корпоративные ценные бумаги, корпоративные долговые операции, такие как обмены долга на акции, займы с использованием кредитного портфеля, свопы кредитных дефолтов и корпоративная реструктуризация и ситуации банкротства. Марафон полагается на свои инвестиционные команды в Сингапуре и Лондоне, чтобы обеспечить глобальный охват этой стратегии. Построение портфеля следует четко сформулированной структуре диверсификации, ликвидности и управления рисками, как это имеет место для всех марафонских портфелей.

Стратегически-кредитная стратегия Marathon нацелена на структурированные кредитные ценные бумаги с проблемными и не инвестиционными оценками. Специализированные инвестиционные группы сосредоточены на нескольких различных категориях инвестиций в этой области, включая коммерческие ипотечные ценные бумаги (CMBS), ценные бумаги с ипотечным покрытием (RMBS) и другие структурированные кредитные ценные бумаги, такие как ценные бумаги с активами, обеспеченные активами, обеспеченные кредитные обязательства ( CLO) и обеспеченные долговые обязательства (CDO).Другая команда в рамках стратегии нацелена на возможности в сфере коммерческой недвижимости, в которой марафон приобретает подчеркнутую задолженность и создает новые кредиты, обеспеченные активами недвижимости.

Третья стратегия компании сосредоточена на развивающихся рынках в Восточной Европе, Азии и Латинской Америке. Он нацелен на целый ряд инвестиционных возможностей, в том числе проблемный долг, дислоцированный суверенный и корпоративный долг, валюты и ситуационные инвестиционные возможности. Стратегия основана на использовании возможностей с помощью тактических методов торговли.

Marathon также управляет платформой для предоставления настраиваемых управляемых отдельных учетных записей институциональным клиентам, которые хотят решать особые потребности, не выполняемые стандартными стратегиями компании. Индивидуальная стратегия может предоставить клиентам гибкость в отношении географического воздействия, ликвидности, целей риска / вознаграждения, временных горизонтов и других основных параметров в областях компетенции Marathon.

Исполнительное руководство

Соучредитель и партнер по совместному управлению Брюс Ричардс выполняет функции главного исполнительного директора (CEO) Marathon Asset Management. Он также является управляющим портфелем стратегии структурированной кредитоспособности компании. До создания Марафона Ричардс работал в качестве управляющего директора фиксированного дохода в Smith Barney, теперь известного как Morgan Stanley Smith Barney, и у Дональдсона, Lufkin и Jenrette. Ричардс закончил степень бакалавра экономики в Университете Тулана.

Соучредитель и партнер по совместному управлению Луи Ганновер является главным управляющим инвестициями (CIO) Marathon Asset Management. Ганновер также является управляющим портфелем корпоративной кредитной стратегии компании и управляемым отдельным продуктом учетной записи. В своей роли ИТ-директора Ганновер отвечает за контроль над инвестициями компании и деятельностью по управлению рисками. До создания Марафона он занимал пост директора департамента торговли долговыми обязательствами развивающихся рынков в Morgan Stanley Smith Barney. Ганновер закончил степень бакалавра в области экономической истории и степень MBA в Чикагском университете.