Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) всегда ассоциировалось с успехом. Не каждый является большим поклонником того, что иногда называют «злой империей», но если вы ищете инвестиции, которые, вероятно, будут долгосрочным победителем, то Goldman Sachs должен по крайней мере быть частью разговора ,

Что такое Goldman Sachs?

При всех изменениях в финансовом секторе на протяжении многих лет сложно идти в ногу с тем, что именно делают инвестиционные банки, чтобы сохранить доходы и доходы. Понимание Goldman Sachs прост. Он работает в четырех сегментах:

-Инвестиционный банк

-Институционные клиентские услуги

-Инвестирование и кредитование

-Инвестиционное управление

Это хорошо, но Goldman Sachs все еще растет?

Показатели Q3

В третьем квартале Goldman Sachs предоставил разводненную прибыль на акцию в размере 4 долларов США. 57 против $ 2. 88 в квартале прошлого года. Доход увеличился до 8 долларов. 39 миллиардов от $ 6. 72 миллиарда. Рентабельность капитала увеличилась до 11. 8% с 8. 1%. И Goldman Sachs выкупил 7 долларов. 1 млн. Обыкновенных акций. Это стремление к выкупу акций важно для инвесторов, потому что оно уменьшает количество акций, что затем повышает прибыль на акцию.

Теперь вам может быть интересно, как Goldman Sachs удалось так хорошо справиться. Давайте взглянем. (Для смежных чтений см .: Goldman, Muppets и Mystery of Pretty Fishy, ​​Dodgy Holdings .)

Глобальные вызовы

Нижеприведенная информация перефразирована из последних 10 последних результатов Goldman Sachs -Q SEC (начиная с третьего квартала). Имейте в виду, что заявки SEC не похожи на пресс-релизы. В пресс-релизе компания может убрать информацию, чтобы дать ей положительный уклон. При подаче заявки на SEC все должно быть на 100% фактическим - это закон.

В Соединенных Штатах произошло замедление потребительских расходов и инвестиций в основной капитал. Это вызывает обеспокоенность, но чистый экспорт и расходы федерального правительства увеличились.

В Европе наблюдался рост экспорта, однако потребительские расходы и потребление правительства сократились. Безработица оставалась высокой, а инфляция оставалась подавленной.

В Японии ВВП несколько увеличился после резкого падения во втором квартале из-за повышения налога на потребление.

В Китае рост ВВП.

В Индии экономический рост замедлился.

Если вы посмотрите на всю эту информацию в целом, это может не предполагать, что Goldman Sachs способен поставлять в такой сложной среде. Но есть и другие факторы, в том числе адаптивная денежно-кредитная политика Федерального резерва США и Банка Японии. Европейский центральный банк также объявил о программе покупки ценных бумаг, обеспеченных активами, и покрыл облигации.(Для смежных чтений см .: Эволюция Goldman Sachs .)

В индустрии инвестиционно-банковских услуг андеррайтинг значительно снизился. Однако слияния и поглощения увеличились.

Если все это вас сбивает с толку, и вы просто хотите получить больше фактов для Goldman Sachs, тогда давайте поговорим об этом.

Эффективность дивидендов

Вы уже знаете, что Goldman Sachs недавно улучшил свои результаты в топ-линии и в нижней строке. Теперь давайте посмотрим на дивиденды. (Подробнее см. Ниже: Два дивидендных ETF, которые вам нужно знать .)

Доходность: 1. 23% (Средняя доходность по финансовым показателям: 4. 19%)

Годовая выплата: $ 2. 40 (выплачивается ежеквартально)

Коэффициент выплат: 13. 9%

Суть в том, что, в то время как дивидендная доходность ниже среднего (и увеличение дивидендов невелико), выплаты согласуются. Но если вы ищете игру с дивидендами, тогда вам может понадобиться немного другой угол. (Подробнее см. Ниже: Инвестируйте в дивидендов Аристократов с этим ETF .)

Еще один способ сыграть в нее

Вы также можете взять гангер в Фонде роста дивидендов Goldman Sachs Rising (GSRLX). Ниже описывается сам фонд:

«Инвестиции ищут долгосрочный рост капитала и текущих доходов. Фонд обычно инвестирует не менее 80% своих чистых активов плюс любые заимствования для инвестиционных целей в долевых инвестициях дивидендов, уплачивающих U.S. и иностранные компании с рыночной капитализацией не менее $ 500 млн. Он обычно инвестирует только в обыкновенные и привилегированные акции компаний (включая REIT), которые выплачивали дивиденды не менее 10 последовательных лет с возрастающей ставкой, которая в среднем составляла не менее 10% в год в течение 10-летнего периода ожидания. Он не диверсифицирован. «

Рост фонда роста дивидендов Goldman Sachs составляет 0,81%, но он принес 5-летнюю прибыль в размере 14. 56%

Bottom Line

Будь то Goldman Sachs или Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund, было бы трудно ошибиться в любом случае в долгосрочной перспективе. С более широким рынком на рекордных максимумах и приемлемой денежно-кредитной политикой, играющей большую роль в этой производительности, возможно снижение. Но опытные инвесторы не сосредотачиваются на неудачах. Во всяком случае, они отступают как возможность покупать больше. Ключ должен инвестировать в качество, и вы должны найти качество здесь. Проводите собственные исследования до принятия инвестиционных решений. (Подробнее см. Ниже: 3 привилегированных акций ETF с огромными дивидендами .)

Дэн Московиц не владеет акциями Goldman Sachs.