Никто не любит налоги, но налоговая отчетность является неизбежной и неизбежной частью инвестиций. Определение стоимости затрат на акции - это немного расстраивающее, но довольно простое упражнение. Ваша стоимость - это цена, которую вы заплатили за акцию, включая комиссионные за продажу, скорректированную с учетом корпоративных действий, таких как сборы акций, слияния и выплаты дивидендов. Если вы сохранили хорошие рекорды, математика не слишком сложна. Если вы покупаете облигации, картина существенно сложнее.

12 оттенков серого
Определение налогового обязательства по облигационным облигациям требует навигации по ряду вопросов. Первый из них - «какова дата покупки?». Это важно, потому что оно будет определять, будут ли доходы обрабатываться как краткосрочные или долгосрочные выгоды. Краткосрочные выгоды облагаются налогом по более высокой ставке, чем долгосрочная прибыль.

Дата покупки также важна, поскольку для долгосрочной выгоды существуют различные правила определения налогового обязательства на дату покупки. У владельцев облигаций, совершающих покупки после 1 января 2014 года, будет самое простое время, определяющее их налоговое обязательство, поскольку законодательство, принятое в 2008 требует, чтобы брокерские фирмы отслеживали стоимость на облигации, проданные после этой даты. Когда эти инвесторы продают свои запасы, брокерская фирма отправит им копию формы 1099-B, которая будет включать в себя стоимость покупки, дату покупка, цена продажи и дата продажи.

Следующая задача - определить, является ли облигация «облагаемой налогом или освобождаемой от налогов»? Это имеет значение, поскольку проценты генерируемые облигациями без налога, не подлежит налогообложению ион, любая прибыль от прироста капитала подлежит федеральному подоходному налогу.

Для облигаций, приобретенных в период с 1993 по 2013 год, процесс значительно сложнее. Отвечая на первые два вопроса, инвесторы также должны определить, была ли облигация куплена со скидкой, за премию или по номиналу. Ниже приведенные сетки дают представление о возникающем в результате налогового обязательства для соответствующего статуса.

Налогооблагаемые облигации

Налогооблагаемая облигация	База затрат, если она удерживается до срока погашения	База затрат, если продано до погашения
Куплено по номиналу	Исходная цена покупки, указанная в ваше торговое подтверждение.	Исходная цена покупки, указанная в вашем торговом подтверждении. Если продано до погашения по цене, превышающей цену покупки, разница между покупной ценой и ценой продажи рассматривается как прирост капитала.
Приобретено по цене	Исходная цена покупки, указанная в вашем подтверждении сделки, при условии, что вы не решили амортизировать премию в течение срока действия облигации.	Исходная цена покупки, указанная в вашем подтверждении сделки, при условии, что вы не выбрали амортизацию премии в течение срока действия облигации.
Купил со скидкой	Исходная цена покупки, указанная в вашем торговом подтверждении. Разница между покупной ценой и номинальной стоимостью (которая будет выплачиваться в конце срока) рассматривается как процент.	Исходная цена покупки, указанная в вашем торговом подтверждении. Если продано до погашения по цене, превышающей цену покупки, разница между покупной ценой и ценой продажи рассматривается как прирост капитала.

Не облагаемые налогом облигации
Название «освобождение от налогов» немного вводит в заблуждение. Хотя доходы, полученные от таких облигаций, освобождаются от определенных налогов, по-прежнему существуют потенциальные налоговые последствия для покупки и продажи облигаций, освобожденных от налогов. В приведенной ниже таблице приведен общий обзор этих последствий. Прежде чем покупать облигацию, освобожденную от налогов, вы захотите рассмотреть эти последствия, а также определить, будет ли наложен государственный, федеральный или местный налог на любой доход, который генерирует облигация.

Налоговая освобожденная облигация	База затрат, если она удерживается до срока погашения	База затрат, если продано до погашения
Куплено в пар.	Исходная цена покупки, указанная в вашем торговом подтверждении.	Исходная цена покупки, указанная в вашем торговом подтверждении.
Приобретено по цене	Исходная цена покупки, указанная в вашем торговом подтверждении. Правила налогообложения предполагают амортизацию премии в течение срока действия облигации, что может негативно сказаться на вашем государственном подоходном налоге, поскольку это означает, что вы будете платить подоходный налог за больший процент, чем вы заработали. Чем выше премия, которую вы заплатили, тем больше ваша налоговая ответственность. Как отмечалось ранее, когда облигация выпускается со скидкой, пропорциональная часть скидки должна отражаться как доход каждый год, пока облигация не достигнет зрелости. Когда облигации приобретаются с премией, пропорциональная часть премии ежегодно подлежит налогообложению. Например, если 100 облигаций приобретаются за общие расходы в размере 118 000 долларов США и удерживаются на 18 лет (до погашения), каждый год можно вычесть 1 000 долларов США. Обратите внимание, что нет необходимости амортизировать какую-либо премию в течение года, когда была куплена облигация. Отчисления могут начинаться в любой налоговый год. Обратите внимание, что есть несколько дополнительных осложнений, которые необходимо учитывать. Если вы решите вычесть премию за одну облигацию, амортизация премии за все другие аналогичные облигации должна произойти в одном и том же расписании. Кроме того, стоимостная основа по облигациям должна быть уменьшена на эквивалентную сумму. В качестве альтернативы, если никакие страховые премии не вычтены, потери капитала могут быть заявлены, когда облигации погашаются в конце срока погашения или продаются за убытки.	Чтобы определить стоимость, вы должны сначала определить доходность к погашению облигации. Если вы сохранили торговое подтверждение с момента первоначальной покупки, оно будет содержать эту информацию. Следующий шаг - определить периоды начисления, которые начинаются, когда облигация приобретается и заканчивается, когда она созревает.Каждый период не может превышать двенадцати месяцев. После этого необходимо рассчитать сумму премии, которая должна быть амортизирована за данный период. Это делается путем умножения скорректированной цены приобретения в начале периода начисления на доходность до погашения, а затем вычитания суммы из квалифицированных заявленных процентов за период. Обратите внимание, что скорректированная цена приобретения в начале первого периода начисления такая же, как и стоимость. После первоначального расчета амортизации базовая стоимость снижается на сумму премии по облигациям, ранее амортизированной. Чтобы увидеть пример этого расчета, см. Премиум-облигации: проблемы и возможности.
Купленный при скидке	Базовая стоимость - это первоначальная цена покупки, указанная в вашем подтверждении сделки. Разница между покупной ценой и номинальной стоимостью (которая будет выплачиваться в конце срока) рассматривается как процент.	Базовая стоимость - это первоначальная цена покупки, указанная в вашем торговом подтверждении. Если продано до погашения по цене, превышающей цену покупки, разница между покупной ценой и ценой продажи рассматривается как прирост капитала.

Добавленный твист
Приведенные выше примеры основаны на предположении, что вы приобрели свои холдинги в одной транзакции и продали все холдинги позднее в одной транзакции. Если вы совершаете несколько покупок, вам нужно будет отслеживать, какую лоту вы продаете, чтобы точно определить цену покупки и полученную прибыль или убыток. С точки зрения учета, самый простой выбор заключается в том, чтобы совершить покупку в одной транзакции. С точки зрения цен, покупка по номиналу является самым простым выбором.

Старее еще тяжелее
Облигации, приобретенные до 1993 года, могут подпадать под разные правила. Налоговые законы неоднократно менялись в течение многих лет, поэтому для определения надлежащей методологии определения стоимости и налоговых обязательств может потребоваться немного копания.

Практический результат
Очевидно, что определение налогового обязательства по облигациям может стать серьезной проблемой. В будущем брокерские фирмы предоставят всю информацию, необходимую вам для проведения соответствующих расчетов. Хорошая учетная запись имеет решающее значение, поэтому важно сохранить ваши торговые подтверждения и сохранить их организованность. Если все это звучит как слишком много хлопот, или математика слишком занята для ваших вкусов, вы всегда нанимаете бухгалтера, чтобы помочь вам.