Если вы являетесь инвестором или поклонником цифровой валюты, вы, возможно, слышали о методе торговли биткойнами, известном как биржевой арбитраж. Теория гласит, что, поскольку биткойны покупаются и продаются на разных биржах, а иногда и по разным ценам, следует покупать относительно недооцененные биткойны и продавать их на биржах, где они относительно завышены. Хотя в Интернете много информации о возможностях арбитража биткойнов, вам необходимо четко понимать препятствия и проблемы.

Как работает биткойн Арбитраж

Арбитраж - это срок, когда инвестор покупает, а затем быстро продает актив, чтобы получить прибыль от разницы в ценах. Это простой и важный процесс, который помогает предотвратить переоценку или недооценку активов на разных рынках. Например, предположим, что вы можете приобрести акции The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 71-0. 57% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) за 50 долларов в Нью-Йорке, а затем продать их на Лондонской фондовой бирже за 60 долларов. В этом случае инвестор будет зарабатывать безрисковые 10 или 20% прибыли от торговли.

Аналогичная логика может применяться к биткойн-обменам, таким как Bitstamp, Bitfinex или Bitcurex. Если бы вы могли купить один биткойн на Bitstamp за 465 долларов, а затем сразу же продать его на рынке Bitcurex за 470 долларов США, похоже, вы могли бы получить прибыль в размере 5 долларов без риска. Цена биткойн-арбитража не может функционировать точно таким образом из-за проблем в модели обмена биткойнами, но это важный метод.

Как найти возможности биткойн-арбитража

Классические возможности арбитража на валютных рынках включают в себя выведение короткой позиции в один обмен, а затем длительный переход на другую, одновременное использование длинного счета для перевода валюты и закройте короткую позицию. Большинство биткойнских обменов не допускают коротких продаж. Некоторые из них, такие как AvaTrade и Plus500, допускают короткие позиции, но это все равно означает, что большинство возможностей арбитража связано с более длительным процессом.

Хотя биткойн - это цифровая криптовалюта, арбитраж рассматривает каждый биткойн как не более чем инвестиционный актив с разными рыночными ценами. Определение арбитражной возможности так же просто, как найти различные биткойн-биржи, где есть существенные различия в рыночных ценах на биткойн. Выполнение фактического арбитража следует этому методу: использовать валюту fiat для оплаты биткойнов при первом обмене, вывести биткойны, передать биткойны на второй обмен, где существует чистая прибыль, продать биткойны на второй бирже и, наконец, вывести валюту fiat из второй обмен.Заинтересованные инвесторы могут также приобрести биткойн-арбитражное программное обеспечение для определения или автоматического запуска торгов.

Недостатки биткойнского арбитража

Возможности арбитража обычно наиболее осуществимы и выгодны на небольших или неликвидных рынках. Чистый арбитраж может хорошо работать на фьючерсных рынках или спот-контрактах, главным образом потому, что один и тот же агент транзакций или брокер могут сразу принять результаты обеих сторон арбитражной торговли. Биткойн теперь имеет рыночную капитализацию более 7 миллиардов долларов, поэтому ее вряд ли можно назвать неликвидным активом. Тем не менее существуют значительные расхождения в ценах между биткойн-биржами. Нередко можно увидеть, что биткойны показывают 30-дневные максимумы и минимумы, которые сильно отличаются от 30-дневных максимумов и минимумов на горе. Gox или Bitcurex.

Первым препятствием является то, что на многих сайтах биткойнов есть дорогостоящие процессы снятия платежей и сборов за продажу биткойнов против валютных курсов, таких как доллары США, евро или японская иена. Сборы и переводы торговли могут быстро подорвать любой спред, который может существовать между конкурирующими биткойн-биржами. Во многих случаях процесс биткойн-арбитража создает чистые убытки, а не прибыль.

Кроме того, на биржевом рынке биткойнов есть более медленный механизм расчета, потому что все заказы должны обрабатываться через биржи и блок-цепь. Операции Blockchain на биржах могут занять около часа, чтобы получить достаточное подтверждение, и блок-цепочка не позволяет вам переводить средства без необходимого подтверждения.

Будьте осторожны с биткойнскими арбитражными сайтами или платформами, которые публикуют, казалось бы, нереалистичные торговые результаты. Один из таких печально известных сайтов, Биткойн Трейдер, работал в течение нескольких месяцев, пытаясь убедить энергичных арбитров и биткойн-шахтеров, что они могут зарабатывать от 15 до 20% в месяц. Веб-сайт неожиданно закрылся в октябре 2014 года и, вероятно, был попыткой Ponzi.