Миллионы отставных (или скоро ушедших на пенсию) американцев сталкиваются с таким же большим финансовым вызовом: как поддерживать качественный уровень жизни в течение более длительного срока службы. Среди нескольких переменных, которые затрудняют планирование этой задачи, инфляция находится в классе сама по себе. Высокие темпы инфляции могут разрушить самые лучшие планы пенсионеров. К счастью, подавляющее большинство отставных американцев имеют на своей стороне мощного союзника по борьбе с инфляцией: ежегодная корректировка уровня жизни (COLA). У этого союзника более 30 лет доказанного опыта, и ни разу он не смог сохранить покупательную способность пособий по выходу на пенсию в США. Читайте дальше, чтобы узнать больше о том, как это работает, и о том, как это может повлиять на ваш доход на пенсию.

Знак COLA В течение каждого года с 1975 года администрация социального обеспечения (SSA) автоматически увеличивала все пенсионные пособия для поддержания паритета покупательной способности доллара за доллар с индексом потребительских цен (CPI). Поскольку COLA не отображается, она защитила покупательную способность выхода на пенсию доллара за доллар, даже в самую разрушительную эпоху инфляции в современной истории США, годы с 1979 по 1982 год.

SSA рассчитывает COLA, сравнивая среднее значение индекса CPI за июль, август и сентябрь каждого года с данными за тот же период в предыдущем году. Затем он корректирует все преимущества выхода на пенсию вверх в результате роста в процентах, начиная с чеков, распределенных в декабре текущего года.

Как COLA имеет инфляционный доход социального страхования

Рисунок 1: Корректировка затрат на социальное обеспечение (COLA), с 1975 по 2012 год

Источник: SSA. gov

В этой таблице указаны ежемесячные максимальные суммы взносов федерального SSI для лица, имеющего право на участие, и для подходящего лица с подходящим супругом. В 2008 году впервые льготы, скорректированные с учетом инфляции, были более чем в четыре раза выше, чем в 1975 году, в первый год COLA. Для сегодняшнего 95-летнего, COLA произвела 3 доллара текущего пенсионного дохода за каждые 1 доллар США из первоначальной выгоды!

Примечание: в течение многих лет нет увеличения COLA, в котором нет индекса потребительских цен. Впервые в истории 2010 года не было увеличения.

Преимущества, встроенные в COLA Конгресс создал предшественника современной COLA в 1962 году, чтобы сохранить пенсионные аннуитеты, выплачиваемые федеральным работникам в соответствии с инфляцией. В соответствии с законодательством 1972 года COLA была распространена на пособия по социальному обеспечению и автоматически связана с ежегодными изменениями индекса потребительских цен для городских служащих и служащих (CPI-W), начиная с 1975 года. Со временем Конгресс изменил формулу для расчета COLA несколько раз, но его основная выгода не изменилась.

Одним из способов количественной оценки потенциальной ценности пособий по социальному обеспечению является «эквивалент» пенсионного плана.Другими словами, сколько денег потребуется в плане 401 (k) или IRA для получения тех же доходов после налогообложения, которые предоставляет Социальное обеспечение (согласно действующему законодательству)? В следующем анализе мы ответим на этот вопрос, не допуская никаких изменений в текущей формуле для расчета пособий по социальному обеспечению или COLA. Пример предполагает:

• Пара начинает Социальное обеспечение с использованием первого года (его / ее) пособия в размере 40 000 долларов США. Максимальный размер пособия, выплачиваемый в полном пенсионном возрасте в 2008 году, составлял 2 033 доллара США в месяц (24 396 долларов США в год) ). Предполагая, что и муж, и жена имеют право на получение пособий на своих собственных рабочих документах, 40 000 долларов США в совокупных пособиях равны примерно 80% от максимального, так что это реалистично.
• Каждый из них живет еще 25 лет. COLA в среднем составляет 3,5% в год, а 5% -ная ставка дисконтирования (годовая стоимость денег) принимается для целей анализа текущей стоимости.
• Чтобы сравнить пособие по социальному обеспечению с деньгами пенсионного плана (со 100% налогооблагаемыми распределениями), мы предположили, что 50% пособий по социальному обеспечению облагаются налогом по 30% общей ставке федерального / государственного налога. Предполагается, что распределение пенсионных планов также облагается налогом на уровне 30%.

Результаты показаны в таблице ниже:

Год	Комбинированные Преимущества с 3. 5% COLA	Присутствие Значение преимуществ @ 5%	Приходящая стоимость после налогообложения	План выхода на пенсию Эквивалент
1	$ 40, 000	$ 38, 095	$ 32, 381	$ 46, 259
2	41, 400	37, 551	31, 918	45, 598
3	42, 849	37, 015	31, 462	44, 946
4	44, 349	36, 486	31, 013	44, 304
5	45, 901	35, 965	30, 570	43, 671 < 6
47, 507	35, 451	30, 133	43, 047	7
49, 170	34, 944	29, 703 < 42, 432	8	50, 891
34, 445	29, 278	41, 826	9	52, 672
33, 953 < 28, 860	41, 229	10	54, 516	33, 468
28, 448	40, 640	11	56, 424 < 32, 990	28, 041
40, 059	12	58, 399	32, 519	27, 641
39, 487	13 < 60, 443	32, 054	27, 246	38, 923
14	62, 558	31, 596	26, 857	38, 367
15	64, 748	31, 145	26 , 473	37, 819
16	67, 014	30, 700	26, 095	37, 278
17	69, 359	30 , 261	25, 722	36, 746
18	71, 787	29, 829	25, 355	36, 221
19	74 , 300	29, 403	24, 992	35, 703
20	76, 900	28, 983	24, 635	35, 193 > 21
79, 592	28, 569	24, 283	34, 691	22
82, 377	28, 161	23, 937 > 34, 195	23	85, 260
27, 758	23, 595	33, 707	24	88, 245
27, 362 > 23, 258	33, 225	25	91, 333	26, 971
22, 925	32, 750	Итоговые суммы	1, 557, 994	$ 805, 673
$ 684, 822	$ 978, 317	В этом анализе предполагается, что пара в течение 25 лет получит компенсацию в размере 1 557 994 человека в виде пособий по социальному обеспечению. По существующей стоимости (при учетной ставке 5%), стоимость сводится к $ 805, 673 в сегодняшних долларах.На основе после уплаты налогов настоящая стоимость составляет 684 822 долл. США. Сегодня в пенсионных планах потребуется 978 317 долл. США, чтобы обеспечить эквивалентный поток доходов после налогообложения за тот же период, при условии, что пенсионный план будет составлять 5% в год, а распределение облагается налогом на 30%.	Многие люди были бы в шоке, узнав, что их пособия по социальному обеспечению имеют большую текущую стоимость, чем их 401 (k) s или IRA. В той мере, в которой этот потенциал существует, он объясняется главным образом тем, что: 1) пособия по социальному обеспечению корректируются с учетом инфляции в соответствии с действующим законодательством, и 2) большинство льгот пенсионного плана не корректируются с учетом инфляции.	Конечно, пособия по социальному обеспечению (включая COLA) не гарантируются правительством США. Поэтому, прежде чем вкладывать эти деньги в банк, вы можете подумать о том, какая часть текущих преимуществ может быть потеряна для будущих реформ, направленных на то, чтобы система была систематичной. (Более подробную информацию см. В разделе
Сколько вы получите социальное обеспечение?	)	Максимизация значения COLA	Понимание выгоды COLA - это больше, чем академическое упражнение. Это может повлиять на критические решения в области социального обеспечения и даже на долгосрочную защиту от выхода на пенсию. Предполагая, что в законе нет изменений, COLA продолжают усугублять год за годом. Таким образом, они получат наибольшую совокупную выгоду в последние годы выхода на пенсию. Вот несколько руководств для целей планирования:	Для людей, достигших пенсионного возраста сегодня, пособия могут начинаться как только возраст 62 с постоянным сокращением. Полные пособия могут начаться в возрасте 66 лет для тех, кто родился между 1943 и 1954 годами. Чтобы максимизировать будущую ценность КОЛА, подождите, пока вы достигнете полного пенсионного возраста, чтобы начать получать пособия. Это свяжет большую часть вашего общего пенсионного дохода с COLA и повысит уровень инфляции в ваши пенсионные годы.

Рассмотрите свое личное здоровье, историю здоровья семьи, диетические и физические привычки - все это может быть индикатором долголетия. Если вы считаете, что есть хорошая возможность, вы можете прожить до 90 лет или больше, и вы также беспокоитесь о более высокой инфляции, не начинайте автоматически автоматически получать пособия по социальному обеспечению. Вместо этого увеличьте защиту от старости в COLA.

Оцените, есть ли у вас другие устойчивые источники дохода на пенсию, которые регулируются инфляцией. Например, некоторые выплаты пенсионного плана или аннуитеты могут быть связаны с ИПЦ, хотя большинство из них не являются. Для некоторых пенсионеров социальное обеспечение является единственным компонентом пенсионного дохода, который имеет защиту от инфляции.

Оговорка SSA отмечает, что в соответствии с одним из положений действующего законодательства COLA может быть уменьшена в будущем, и это означает, что «если совокупные активы целевых фондов социального обеспечения составляют менее 20% годовых расходов «. Агентство также отмечает, что совокупные активы целевых фондов в начале 2007 года оценивались в 345% от 1% расходов, поэтому не было непосредственной опасности для запуска этого положения. В целом, это хорошая идея, чтобы защитить хотя бы часть вашей инфляции пенсионного дохода. К сожалению, у большинства людей есть несколько вариантов, которые могут выполнить эту задачу, но у них есть COLA.Чтобы максимизировать способность COLA к борьбе с инфляцией, привяжите к ней максимальную часть своего пенсионного дохода.