Индексный фонд Vanguard Mid-Cap Index («VIMSX») является открытым фондом взаимного фонда, который обеспечивает доступ к акциям U. S. средней капитализации. Фонд пассивно управляется, отслеживая центр Chicago Booth для исследований цен на безопасность (CRSP). SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Trust Units Series -1-335. 19 + 0. 40% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) - торгуемый фонд (ETF), предназначенный для тиражирования показателей Standard & Poor's MidCap 400, эталонного индекса, который измеряет показатели средних акций США. По сравнению с компаниями с большими капиталами предприятия средней капитализации обычно более нестабильны. Средние предприятия часто моложе или менее диверсифицированы, чем крупные фирмы, что приводит к более операционным колебаниям.

По состоянию на июнь 2016 года VIMSX имеет 69 долларов США. 0 млрд. Чистых активов, вложенных в 344 акции. Общие чистые активы MDY составляют 17 долларов США. 3 миллиарда, а фонд владеет 401 акциями. С акциями VIMSX стоит 32 доллара. 15 в марте 2016 года коэффициент взаимных инвестиций в соотношение цены и прибыли (P / E) равен 24. 2, а соотношение цены и предложения (P / B) равно 2. 4. Рост взвешенных доходов составил 11. 4% в 2015. VIMSX имеет доходность SEC 1,5% при 32 долларах США. 15 и коэффициент расходов 0,23%. Торговля составляет 256 долларов. 23, отношение P / E к MDY составляет 17. 39, а отношение P / B равно 2. 13. Рост трехлетнего роста ETF составил 10,37% на декабрь 2015 года. Дивидендная доходность MDY составляет 1,34%, а ее расход составляет 0,25%. Минимальные инвестиции для взаимного фонда составляют $ 3 000, тогда как у ETF нет минимальных инвестиций.

Холдинги

VIMSX владеет 364 акциями по состоянию на март 2016 года, а в топ-10 крупнейших холдингов - 6,6% от общего портфеля. Самая большая позиция - Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) в 0. 8% от общей стоимости фонда , В Ross Stores следуют Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127. 77 + 0. 58% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491. 62 + 1. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112. 46-0. 65% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Tree Inc. 39-0. 38% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). VIMSX наиболее подвержен влиянию финансового сектора на 19,6% портфеля, за ними следуют промышленные предприятия - 16,5%.

На март 2016 года MDY владеет 401 акциями, а в топ-10 крупнейших холдингов - 6. 21% от общего портфеля. Крупнейшая позиция Jarden Corporation (NYSE: JAH) составляет 0,77% от общей стоимости фонда, за ней следуют Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK ALKAlaska Air Group Inc63 94 + 0,46% Создано в Highstock 4.2. 6 ), Acuity Brands Inc. (NYSE: AYI AYIAcuity Brands Inc166. 07 + 2. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), LKQ Corporation (NASDAQ: LKQ LKQLKQ Corp37. 63-0. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc635. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). MDY наиболее подвержен влиянию финансового сектора на 25,25%, за ними следуют информационные технологии на уровне 16. 29%. В пяти крупнейших холдингах каждого фонда нет совпадений, хотя ни одна из них не имеет тяжелой концентрации верхних позиций.

Производительность

За год, закончившийся в марте 2016 года, стоимость акций VIMSX снизилась на 5,8%, а акции MDY упали на 4,15%. Для сравнения, индекс Standard & Poor's 500 упал на 1,33% за этот период. В течение трех лет VIMSX оценил 34. 42% против 30% MDY. 03%, в то время как S & P увеличилось на 37. 59%. VIMSX вырезал пятилетнее повышение на 59. 79%, достигнув MDY на 56. 36%. S & P опережал как 69. 17%. И взаимный фонд, и ETF - пассивно управляемые транспортные средства, отслеживающие индексы. У них также есть аналогичные запасы, хотя точные весы варьируются между двумя фондами. В результате показатели фондов коррелированы, хотя и немного расходятся.

Выводы

VIMSX и MDY схожи по назначению и конструкции, поэтому они подходят для большинства инвесторов, стремящихся получить доступ к акциям U. S. средней капитализации. По состоянию на март 2016 года акции MDY имеют более заманчивые относительные коэффициенты оценки, но VIMSX лучше справляется с трех- и пятилетними периодами. Инвесторы должны выбирать тот или иной, исходя из конкретных индивидуальных потребностей. Если минимальные инвестиции в размере 3 000 долларов США слишком высоки или представляют собой слишком много акций для акций средней капитализации, тогда ЕФО предпочтительнее. В целом, ETF также обеспечивают более внутридневную ликвидность и потенциально превосходный налоговый режим в силу характера ликвидации акций для каждой структуры фонда. Большинство инвесторов не интересуются конкретными запасами пассивных инвестиций, но подверженность более благоприятным компаниям может также повлиять на людей в один фонд или другой.