Фондовый фонд Dodge & Cox («DODGX») был выпущен 4 января 1965 года Dodge & Cox, который имеет более чем 80-летний опыт управления инвестициями. Он стремится обеспечить долгосрочный рост основных доходов и доходов при одновременном предоставлении текущих доходов путем инвестирования в диверсифицированный портфель ценных бумаг, который советник считает временно недооцененным. Чтобы выбрать диверсифицированный портфель, Dodge & Cox фокусируется на фундаментальных принципах отдельных компаний, таких как будущий денежный поток, дивиденды и прибыль. Советник также оценивает макроэкономические условия, конкурентные преимущества, опыт и управление компанией.

По состоянию на 31 марта 2015 года фондовый фонд Dodge & Cox достиг среднего годового дохода в размере 9,6% за последние 20 лет, тогда как индекс S & P 500 вернулся на 7. 98% в тот же период. Основываясь на завершающих 10-летних данных, взаимный фонд произвел средний годовой доход в размере 5 04%. В течение последних пяти лет он составлял среднюю годовую прибыль в размере 10-14% и 9 51% за последние три года. При анализе исторической отдачи фонда полезно, вы также должны рассмотреть современную историю портфеля (MPT) и статистику волатильности, а также коэффициенты захвата прибыли / падения на стороне, чтобы определить, оптимизированы ли прибыли портфеля.

Характеристики портфолио

Фондовый фонд Dodge & Cox взимает годовой коэффициент чистой стоимости 0,52%, что значительно ниже его категории среднего показателя чистой прибыли в размере 0,92% крупнотоннажные без нагрузки. Пятифинансовые ассигнования этого фонда составляют 26,4%, информационные технологии - 24,6%, здравоохранение - 16,5%, потребительские - по 15,1% и энергии - 7,3%. По состоянию на 31 марта 2015 года фонд имел общие чистые активы в размере 53 долл. США. 8 миллиардов и держало 61 шток.

Соотношение захвата рынка / понижающего рынка

Отношение захвата на рынке - это статистика, которая измеряет производительность портфеля на растущих рынках. И наоборот, коэффициент захвата вниз рынка измеряет производительность портфеля на понижающихся рынках. По состоянию на 29 февраля 2016 года фондовый фонд Dodge & Cox имел коэффициент захвата рынка на уровне 106. 55% и коэффициент захвата вниз-рынка 118. 95% за последние 10 лет, когда он был измерен по индексу S & P 500 , Основываясь на завершающих пятилетних данных, фонд имел коэффициент захвата рынка на уровне 106. 1%, тогда как коэффициент захвата вниз рынка составлял 123. 23%. Это указывает на то, что фонд опередил индекс S & P 500 на более высоких рынках в течение этих периодов. Тем не менее, фонд также потерял больше на пониженных рынках, чем стандартный индекс.

Статистика MPT и волатильности

Фондовый фонд Dodge & Cox исторически пережил несколько более высокую степень волатильности по сравнению с его категорией безликих средств с большой крышкой и индексом S & P 500.Следовательно, его коэффициенты, скорректированные с учетом риска, были в строке или немного ниже среднего показателя по категории.

По состоянию на 29 февраля 2016 года, по данным за 10 лет, Фондовый фонд Dodge & Cox имел среднее ежегодное стандартное отклонение в размере 17 77% и доходность 4 5%, в то время как его категория имела средний годовое стандартное отклонение составляет 15 82%, а за тот же период - 4,6%. За последние 10 лет он имел R-квадрат 95. 46%, бета 1. 15 и альфа -2. 32 при измерении по индексу S & P 500; его категория имела R-квадрат 93. 2%, бета 1,01 и альфа -1. 66. Значение R-квадрата фонда Dodge & Cox Stock Fund показало, что 95. 46% его прошлых ценовых движений можно объяснить движениями в S & P 500.

Бета-версия фонда Dodge & Cox Stock Foundation показала, что фонд был теоретически 15 % более волатильных, чем S & P 500. По сравнению со своей категорией фонд теоретически более волатилен, и его альфа указывает на то, что он снизил индекс на 2,32% на основе скорректированной с учетом риска, тогда как его категория отставала на 1,66% , За прошедший 10-летний период фонд имел коэффициент Treynor 2. 96, в то время как его категория имела коэффициент Treynor 3,66. Коэффициент Treynor указывает на то, что он отставал от своей категории с учетом риска в течение 10 летнего периода.

По состоянию на 29 февраля 2016 года, на основе данных за пятилетний период, Фондовый фонд Dodge & Cox имел среднее годовое стандартное отклонение в размере 13 85%, возврат 8,4%, R-квадрат 94. 57% и бета 1. 13. Он имел альфа -2. 61 и отношение Treynor 7,4 при измерении против S & P 500. В его категории среднее среднегодовое отклонение составляло 12,49%, доходность 7,37%, R-квадрат - 92,15%, бета одного и альфа -2. 54 при измерении против S & P 500 за тот же период.