В течение многих лет Америка была втянута в нехватку дефицита пенсионных накоплений, и финансовая индустрия уделяла большое внимание рекламе аннуитетов и других пенсионных сберегательных средств для общественности как результат.

Последний продукт, который попадает на рынок, известен как счет расходов на отставку, и этот гибридный автомобиль сочетает в себе некоторые функции аннуитетов и взаимных фондов, чтобы обеспечить постоянный поток доходов пенсионерам. Этот новый счет расходов, предлагаемый Natixis Global Asset Management, призван обеспечить конкурентоспособную выплату с большей свободой и ликвидностью, чем аннуитеты. (Для соответствующего чтения см .: ETFs и взаимные фонды: выбор для вашего выхода на пенсию. )

Как это работает

В двух словах, счет расходов на утилизацию пенсионных накоплений Natixis ASG - это единый комплексный портфель, предназначенный для обеспечения текущих доходов с ограниченной волатильностью. Этот продукт сделал шаг за счет управляемых фондов дохода, которые предлагаются несколькими компаниями, такими как Vanguard, и предназначены для ежемесячного получения дохода с учетом инфляции. Эти средства существуют уже несколько лет, но на данный момент их мало, и, по оценкам, на сегодняшний день они собрали около 3 млрд. Долларов или около того в активах.

Он также отличается от целевых валютных фондов, которые просто начинаются с агрессивного сочетания активов, а затем перераспределяются в более консервативный портфель по мере приближения целевой даты. Фонд вместо этого начинает с довольно консервативного сочетания инвестиций, которые затем медленно перемещаются в акции в течение следующих нескольких лет, пока около половины портфеля не будут инвестированы в акции; то денежные средства систематически возвращаются в более консервативные холдинги, поскольку пенсионеры вступают в последние годы, когда им не нужна хеджирование против инфляции.

Большая часть рыночного риска фонда берется в середине третьей части глинистого пути фонда, чтобы гарантировать, что активы фонда могут расти настолько, чтобы обеспечить достаточный доход, минимизируя портфельный риск на два наиболее уязвимых места в жизни клиента. Руководители фондов признают негативное влияние существенной потери рынка на портфель пенсионера в начале этапа сокращения, поэтому вначале берется консервативное распределение, чтобы свести к минимуму влияние значительного медвежьего рынка. (Для смежных чтений см.: Имеются ли целевые фонды с хорошей инвестицией? )

Больше гаек и болтов

Инвесторы могут получать выплаты в размере 4% или 5% каждый год из портфель, но в отличие от аннуитета клиенты могут продать этот фонд в любое время и не заблокированы в безотзывной выплате.Распределение активов этого фонда определяется AlphaSimplex Group, дочерней компанией Natixis, в то время как управляемые портфельные консультанты осуществляют ежедневную торговлю ценными бумагами и другие операции по управлению портфелем, такие как систематические изъятия и управление налогами.

Сам портфель состоит из взаимных фондов и ETF, предлагаемых членскими организациями Natixis, а целевые стартовые даты фондов - для людей, вышедших на пенсию в 2000, 2005, 2010 и 2015 годах. Эдвард Фаррингтон, исполнительный директор v. о выходе на пенсию в Natixis Global Asset Management, говорит, что эти счета направлены на то, чтобы напрямую решать основные финансовые потребности и опасения, с которыми сталкиваются сегодня многие новые пенсионеры. «Уход на пенсию остается приоритетом инвестиций для индивидуальных инвесторов, и они беспокоятся о расходах, связанных с проживанием дольше, таких как медицинское страхование, долгосрочный уход и инфляция», - сказал он. «Наши новые счета расходов на пенсионное обеспечение обеспечивают современный подход к старую проблему выхода на пенсию, как сопоставить финансирование с текущими и будущими расходами, которые учитывают волатильность рынка, риск долголетия, налоги и другие потенциальные финансовые проблемы, связанные с выходом на пенсию. «

Счет текущих расходов на пенсию доступен только через финансовых консультантов на данный момент, и существует минимальная покупка в размере 100 000 долларов США. Фонд также взимает ежегодную пошлину в размере около 1%, и это будет оцениваться поверх любых других сборов, взимаемых советником. Отчасти это связано с более активным управленческим стилем фонда по сравнению с фондом управляемого дохода, таким как Vanguard's, который взимает менее половины этой суммы.

Итог

Этот счет расходов на пенсию - это новый тип транспортного средства, который использует экспериментальный поворот в отношении аннуитетов и целевых средств. Он предназначен для преодоления ограничений, связанных с аннуитетами, таких как высокие абонентские сборы и неликвидность для тех, кто хочет аннулировать свои контракты, чтобы получить гарантированный поток дохода. Этот продукт предлагает профессиональное управление, диверсификацию и полную ликвидность наряду с потоком дохода, скорректированным с учетом инфляции. Время покажет, насколько хорошо этот тип учетной записи будет работать и насколько он будет популярен, так как некоторые другие крупные финансовые компании скоро выведут свои собственные версии этого продукта. Американские фонды в настоящее время вводят три из них для консервативных, умеренных и агрессивных инвесторов. (Для смежных чтений см .: 3 лучших авангардных взаимных фонда для вашей Roth IRA. )