Когда глобальные рынки активов сталкиваются с резкой изменчивостью, инвесторы часто с трудом находят способы поддержания стабильности в своих портфелях. В случае наступления кризиса участники рынка могут прибегнуть к широкомасштабной продаже паники, что может привести к росту корреляции активов. В таких условиях многие из основных подходов к управлению портфелем могут внезапно стать менее эффективными. Когда такие ситуации возникают, у инвесторов, безусловно, есть возможности свести к минимуму колебания их портфелей, хотя у них меньше шансов, чем обычно. Один из способов, которым они могут следовать, чтобы выдержать волатильность резких колебаний рынка, заключается в использовании средств с низкой бета-версией.

Бета измеряет волатильность фонда по отношению к более широким рынкам. Другими словами, он может дать представление о том, насколько колебания рынка могут повлиять на цену ценной бумаги. Вычисление бета может быть сложным, включая статистический метод, известный как регрессионный анализ, но бета-версии фонда часто доступны на таких сайтах, как Morningstar.

Использование бета-версии

Бета-версия фонда выражается численно, и эта цифра может дать некоторое представление о том, как безопасность будет действовать на фоне колебаний рынка. Если бета-версия фонда одна, значит, она будет двигаться в том же направлении, что и рынки. Фонды, бета которых находится между нулем и единицей, также будут следить за движением рынка, но они будут иметь меньшую волатильность. Если бета-версия фонда равна нулю, это означает, что она не изменится, если рынки будут расти или падать, а инвестиции с отрицательной бета-версией будут двигаться в противоположных направлениях рынков. В большинстве бета-бетах есть бета от нуля до единицы.

Портфолио Fidelity Select Services (FSHCX)

Портфель услуг Fidelity Select Health Care Services («FSHCX») направлен на обеспечение долгосрочного роста капитала путем инвестирования в основном в обычные акции компаний, которые либо управлять больницами, организациями здравоохранения, домами престарелых и другими поставщиками медицинских услуг. Инвесторы, ищущие средства с низкой бета-версией, могут найти привлекательность FSHCX. По состоянию на 30 июня 2016 года фонд имел трехлетнюю бета-версию 0,56 по сравнению со стандартным индексом и 0,73 по сравнению с индексом наилучшего соответствия. Кроме того, FSHCX имел пятилетнюю бета-версию 0. 69. FSHCX вернулась на 6. 96% в 2015 году, когда многие инвестиции изо всех сил пытались. По состоянию на 30 июня 2016 года фонд имел среднюю годовую общую доходность 12. 03% с момента создания. По состоянию на 30 июня 2015 года коэффициент валового и чистого расходов составлял 0,77%.

Фонд Oppenheimer International Small-Mid Company класса A (OSMAX)

Фонд Oppenheimer International Small-Mid Company класса A («OSMAX») стремится инвестировать в растущие компании, домицилированные за пределами U.S. В пятизвездочном фонде Morningstar используются фундаментальные исследования для выявления компаний с малой и средней капитализацией, которые пользуются высоким потенциалом роста и асимметричными профилями риска. Что касается волатильности, OSMAX имел трехлетнюю бета-версию 0. 70 по сравнению со стандартным индексом и 0. 71 относительно индекса наилучшего соответствия. Кроме того, фонд имел пятилетнюю бета-версию 0,75 по сравнению со стандартным индексом. OSMAX вернулась 14. 90% в 2015 году. Кроме того, OSMAX произвела общий доход на 787% с момента создания по состоянию на 31 марта 2016 года.