Выбор инвестиций в привилегированные фондовые биржи или облигации ETF должны основываться на текущей экономической ситуации, а также на вашей инвестиционной стратегии. Если вы ищете высокую доходность, рассмотрите ETF с привилегированными акциями. Это особенно характерно для сред с низкой процентной ставкой. Что касается качества, то многое будет зависеть от ETF, но в целом привилегированные акции ETF выглядят лучше, чем обычные акции, но в меньшей степени по сравнению с корпоративными облигациями. Привилегированные ETF-фонды более высокого качества, чем фондовые ETF, поскольку у вас будет приоритет над обыкновенными акционерами для дивидендов и требований к активам. Тем не менее, привилегированные фондовые ETF, как правило, используют фондовые ETF во время бычьих рынков. Что касается не столь высокого качества, как облигации, это просто относится к риску.

Большинство облигаций ETF предлагают диверсифицированный портфель облигаций, отличную ликвидность и низкие затраты. Один из облигаций ETF, описанных ниже, должен явно предлагать самый долгосрочный потенциал независимо от того, как работает более широкий фондовый рынок. (Подробнее см. Ниже: Биржевые фонды: Введение .)

Предпочитаемые фондовые ETF

Давайте начнем с быстрого обзора двух наиболее популярных привилегированных акций ETF.

PowerShares Preferred ETF (PGX PGXPwrShr ETF FTII14. 93-0. 27% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Отслеживает банк Американский Merrill Lynch Core Plus с фиксированной процентной ставкой.

Всего активов: $ 4. 6 млрд.

Объем: 305, 146

Расходы: 0. 50%

Выход: 5. 64%

Дата начала: 31 января 2008 г.

1-летняя производительность: 10. 92 %

сентябрь 2008 г. Высокий: $ 16. 55

Март 2009 Низкий: $ 6. 36

Предпочитаемый запас iShares US (PFF PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) ETF

Отслеживает S & P US Preferred Stock Stock Индекс. (Подробнее см. Ниже: Грунтовка по привилегированным акциям .)

Всего активов: $ 17. 2 млрд.

Объем: 324, 203 млн.

Расходы: 0. 47%

Доходность: 4. 22%

Дата вступления: 26 марта 2007 г.

1-летняя производительность: 9. 13 %

сентябрь 2008 г. Высокий: $ 37. 44

Март 2009 Низкий: $ 15. 05

Удорожание и высокая доходность для двух привилегированных акций ETF выше могут быть заманчивыми, но когда процентные ставки увеличиваются, они также вряд ли будут действовать. Оба они также плохо выполнялись во время финансового кризиса, демонстрируя отсутствие отказоустойчивости.

Облигационные ETF

SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 )

Отслеживает Barclays High Yield очень жидкий индекс. ( Подробнее см.: Является ли JNK ETF хорошей инвестицией? )

Всего активов: $ 11. 5 млрд.

Объем: 599, 988

Расходы: 0. 40%

Выход: 4. 13%

Дата начала: ноябрь.28, 2007

1-летняя производительность: -0. 29%

сентябрь 2008 г. Высокий: $ 42. 01

Март 2009 Низкий: $ 26. 29

Казначейская облигация iShares 20+ Year (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Отслеживает Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index.

Всего активов: $ 8. 1 млрд.

Объем: 558, 304

Расходы: 0. 15%

Доходность: 2. 45%

Дата начала: 22 июля 2002 г.

1-летняя производительность: 14. 53%

сентябрь 2008 г. Высокий: 93 $. 84

Март 2009 г. Высокий: 105 $. 71

Это одна из многих ситуаций, когда урожайность или ее недостаток могут обманывать. Большинство инвесторов преследуют высокую доходность, не понимая, что они часто подвергли себя риску обесценивания. Высокая доходность не означает ничего, если акции ETF будут скользить. Это красота TLT. Выход не может быть экстраординарным (все еще относительно щедрым), и он имеет тенденцию ценить в трудные времена, потому что большие деньги бросаются в безопасное место.

Нижняя линия

Предпочтительные фондовые фонды ETF более привлекательны в условиях низких процентных ставок благодаря высокой доходности, но они вряд ли оценят столько же, сколько ETF, отслеживающие простые акции на бычьих рынках. Облигационные ETF имеют репутацию более высокой безопасности, но это зависит от облигационного ETF. Например, JNK предлагает высокий доход, но не место, если дефолты более вероятны из-за плохих экономических условий. TLT может не предлагать столько урожая, но он обеспечивает отказоустойчивость, а низкий коэффициент расходов - дополнительный бонус.

Дэн Московиц не владеет акциями PGX, PFF, JNK или TLT.